Валютный курс и паритет покупательной способности

.

2.4. Валютный курс и паритет покупательной способности

Валютный курс определяют как стоимость денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны.

Валютный курс необходим для:

• взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов. Экспортер обменивает вырученную иностранную валюту на национальную, так как валюты других стран не могут обращаться в качестве законного покупательного и платежного средства на территории данного государства. Импортер обменивает национальную валюту на иностранную для оплаты товаров, купленных за рубежом. Должник приобретает иностранную валюту за национальную для погашения задолженности и выплаты процентов по внешним займам;

• сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах;

• периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков, правительств и физических лиц.

38. Валютный курс: фиксированный и плавающий курсы. Паритет покупательной способности

В системе свободного плавания валютный курс формируется под воздействием рыночного спроса и предложения. FOREX при этом наиболее приближен к модели совершенного рынка: количество участников как на стороне спроса, так и на стороне предложения огромно, любая информация передается в системе мгновенно и доступна всем участникам рынка, искажающая роль центральных банков незначительна и непостоянна. Однако центральные банки постоянно проводят мониторинг валютного рынка, производят действия, направленные на стабилизацию курса национальной валюты, поэтому свободное плавание иногда называют грязным плаванием.

Множество валютных курсов можно классифицировать по различным признакам.

Одним из наиболее важных понятий, используемых на валютном рынке, является понятие реального и номинального валютного курса.

Реальный валютный курс можно определить как отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте. Кроме реального валютного курса, рассчитанного на базе отношения цен, можно использовать этот же показатель, но с другой базой. Например, приняв за нее отношение стоимости рабочей силы в двух странах.

Номинальный валютный курс показывает обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны.

Валютный курс, поддерживающий постоянный паритет покупательной силы: это такой номинальный валютный курс, при котором реальный валютный курс неизменен.

Как уже отмечалось выше, валютные курсы формируются в повседневном обороте в процессе сопоставления валют на валютном рынке через механизм спроса и предложения. Что же лежит в основе формирования валютного курса? Аналогично тому как цена товара складывается на основе его стоимости, цена денежной единицы формируется на основе ее покупательной способности. Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупательной способности (ППС), т. е. соотношение валют по их покупательной способности.

Паритет покупательной способности (ППС) – это такое состояние экономик двух стран, когда цена товара в одной стране равна цене товара в другой стране. Реализация такого подхода определения курса возможна только в случае идеального рынка (одинаковые доходы населения, одинаковые цены сырья и т. д).

Абсолютный вариант паритета покупательной способности – цены одного и того же товара на рынках будут равны, если их выразить в одной из валют и эти товары производятся в обеих странах; другими словами, обменный курс будет определен исходя из стоимости корзины товаров, работ, услуг в двух странах.

Относительный вариант паритета покупательной способности – абсолютные цены на один и тот же продукт в разных странах могут быть различными, но динамика изменения этих цен за определенный период должна быть близкой.

Индекс Big Mac

Индекс основывается на теории «паритета покупательской способности», но «корзина» товаров состоит только из одного бутерброда под названием Big Mac, который производится в 119 государствах мира по одному и тому же рецепту. По этой теории, при сравнении стоимости Big Mac в разных государствах выводится индекс, в соответствии с которым определяется уровень переоценки или недооценки валюты той или иной страны по сравнению с долларом США. Так, например, если учесть, что стоимость Big Mac в США равна $2,59, а в России – 42 рубля, то получится, что при расчете курса рубля через цену на данный товар он составит 16,22 долл/руб. Текущий же курс составляет 29 рублей за доллар, т. е. получается, что российский рубль недооценен почти на 44%.

Паритет покупательной способности(ППС) — это соотношение национальной валюты одного государства по отношению к денежным единицам другого, которое выражается через стоимость одних и тех же товаров и услуг в этих странах.

Еще паритет покупательной способности называется условным обменным курсом, при котором, согласно теории Густава Касселя, реальное значение курсов валют должно соответствовать паритету покупательной способности.

Паритет покупательной способности

Определение паритета покупательной способности на примере

В качестве примера для определения соблюдения экономической модели ППС, можно использовать стоимость популярного продукта фастфуда, как в США, так и в России – гамбургера. Так, если у себя на родине гамбургер стоит примерно 5.0$, а в России цена данного продукта составляет около 120 рублей, то в таком случае, если использовать теорию паритета покупательной способности, то при соотношении 120 рублей к 5 долларам США, мы должны иметь курс USD/RUB = 24 рублям, что на самом деле нереальная цифра, а значит гипотеза, в основу которой заложена теория ППС, по ряду причин не работает.

ВВП России и Украины по паритету покупательной способности

Вся эта теория основывается на том, что стоимость аналогичных товаров в разных странах мира, в соответствии с реальным курсом валют, должна быть примерно одинаковой, но при этом почему-то не указывается, что для выполнения данной модели, на самом деле, требуется соблюдение целого ряда условностей, которые вряд ли когда-нибудь смогут выполняться. Поэтому реальный обменный курс и паритет покупательной способности валют, к сожалению, не могут рассматриваться, как взаимозаменяемые.

Возможна ли взаимозаменяемость курса доллара и паритета покупательной способности?

Если же говорить от том, где используется паритет покупательной способности, то следует отметить, что данный показатель применяется для расчета ВВП по ППС для сравнения состояния экономик разных стран.

Место России по ВВП паритету покупательной способности на душу населения

Для расчета паритета покупательной способности, в рамках ООН, используются 600-800 видов товаров и услуг, 200-300 инвестиционных направлений и 10-20 типичных строительных объектов.

ВВП США и Китая по паритету покупательной способности


Определение паритета покупательной способности

Курс валют по паритету покупательной способности

Методика расчета основных социально-экономических индикаторов уровня жизни населения

А. Общая характеристика и источники информации

Социально-экономические индикаторы являются неотъемлемыми компонентами социальных программ и используются в качестве инструмента измерения результатов влияния экономических реформ на уровень жизни населения.

Социально-экономические индикаторы уровня жизни населения формируются на основе cтатистических данных, характеризующих объем, состав, основные направления использования и распределения между отдельными группами денежных доходов населения, а также, с привлечением других данных, отражающих конечный результат экономической и социальной политики в областях, затрагивающих различные аспекты благосостояния населения.

Социально-экономические индикаторы выражаются через средние и медианные величины, темпы изменения, коэффициенты частоты, концентрации, дифференциации и покупательной способности. Расчет социально-экономических индикаторов производится в соответствии с общими требованиями по формированию макроэкономических показателей и с учетом специфики системы статистических социальных показателей.

Ниже приводятся основные определения исходных показателей, используемых в расчетах социально-экономических индикаторов.

РАСПОЛАГАЕМЫЙ ДОХОД ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ1) определяется как доход, полученный домашними хозяйствами от производственной деятельности, от собственности, а также в результате перераспределительных операций: добавлением полученных субсидий на производство и импорт и текущих трансфертов2) (кроме социальных трансфертов в натуре3)), и вычитанием выплаченных налогов на производство и импорт и текущих трансфертов (включая текущие налоги на доходы и богатство). Располагаемый доход является источником для конечного потребления товаров и услуг и сбережения.

ФАКТИЧЕСКОЕ КОНЕЧНОЕ ПОТРЕБЛЕНИЕ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ включает расход на покупку потребительских товаров и услуг и стоимость индивидуальных товаров и услуг, полученных домашними хозяйствами от органов государственного управления и от некоммерческих организаций бесплатно в виде социальных трансфертов в натуре.

РАСХОДЫ НА КОНЕЧНОЕ ПОТРЕБЛЕНИЕ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ включают расходы на приобретение потребительских товаров и услуг, а также потребление товаров и услуг в натуральной форме: произведенных для себя (сельскохозяйственная продукция личных подсобных хозяйств, условно исчисленные услуги по проживанию в собственном жилище) и полученных в качестве оплаты труда и различных видов вспомоществования.

ДЕНЕЖНЫЕ ДОХОДЫ НАСЕЛЕНИЯ4) включают оплату по труду всех категорий населения, пенсии, пособия, стипендии и другие социальные трансферты, поступления от продажи продуктов сельского хозяйства, доходы от собственности в виде процентов по вкладам, ценным бумагам, дивидендов, доходы лиц, занятых предпринимательской деятельностью, а также страховые возмещения, ссуды, доходы от продажи иностранной валюты и другие доходы.

ДЕНЕЖНЫЕ РАСХОДЫ И СБЕРЕЖЕНИЯ НАСЕЛЕНИЯ4) включают расходы на покупку товаров и оплату услуг, обязательные платежи и разнообразные взносы (налоги и сборы, платежи по страхованию, взносы в общественные и кооперативные организации, возврат банковских ссуд, проценты за товарный кредит и др.), покупку иностранной валюты, а также прирост сбережений во вкладах и ценных бумагах.

Публикация социально-экономических индикаторов уровня жизни населения производится на ежемесячной основе в докладах Госкомстата России «О социально-экономическом положении» в соответствии с нижеследующим перечнем:

СРЕДНЕДУШЕВЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ ДОХОДЫ исчисляются делением общей суммы денежного дохода за отчетный период на численность наличного населения.

РЕАЛЬНЫЕ РАСПОЛАГАЕМЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ ДОХОДЫ определяются исходя из денежных доходов текущего периода за минусом обязательных платежей и взносов, скорректированных на индекс потребительских цен.

СРЕДНЕМЕСЯЧНАЯ НАЧИСЛЕННАЯ ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА работающих в отраслях экономики определяется делением начисленного месячного фонда заработной платы на среднесписочную численность работающих. Социальные пособия, получаемые работающими из государственных и негосударственных внебюджетных фондов не включаются в фонд заработной платы и среднюю заработную плату.

СРЕДНИЙ РАЗМЕР НАЗНАЧЕННОЙ МЕСЯЧНОЙ ПЕНСИИ пенсионера, установленный в соответствии с Законом РСФСР «О государственных пенсиях в РСФСР», определяется делением общей суммы назначенных месячных пенсий на соответствующую численность пенсионеров.

ПОКУПАТЕЛЬНАЯ СПОСОБНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ДОХОДОВ НАСЕЛЕНИЯ отражает потенциальные возможности населения по приобретению товаров и услуг и выражается через товарный эквивалент среднедушевых денежных доходов населения и соотношение денежных доходов населения с величиной прожиточного минимума.

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ НАСЕЛЕНИЯ ПО УРОВНЮ СРЕДНЕДУШЕВЫХ ДЕНЕЖНЫХ ДОХОДОВ характеризует дифференциацию населения по уровню материального достатка и представляет собой показатели численности (или долей) населения, сгруппированного в заданных интервалах по уровню среднедушевых денежных доходов.

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ОБЩЕГО ОБЪЕМА ДЕНЕЖНЫХ ДОХОДОВ ПО РАЗЛИЧНЫМ ГРУППАМ НАСЕЛЕНИЯ выражается через проценты общего объема денежных доходов, которым обладает каждая из 20-ти (10-ти) процентных групп населения.

КОЭФФИЦИЕНТЫ ДИФФЕРЕНЦИАЦИИ ДОХОДОВ НАСЕЛЕНИЯ: устанавливают размер превышения денежных доходов высокодоходных групп по сравнению с низкодоходными группами населения.

Паритет покупательной способности и валютный курс

Различаются: коэффициент фондов (соотношение между средними значениями доходов внутри сравниваемых групп населения или их долями в общем объеме доходов) и децильный коэффициент дифференциации (отношение уровней доходов, ниже и выше которых находятся десятые доли совокупности в разных концах ряда распределения населения по уровню среднедушевых денежных доходов)

КОЭФФИЦИЕНТ КОНЦЕНТРАЦИИ ДОХОДОВ (ИНДЕКС ДЖИНИ): устанавливает степень отклонения фактического объема распределения доходов населения от линии их равномерного распределения.

ВЕЛИЧИНА ПРОЖИТОЧНОГО МИНИМУМА представляет собой стоимостную оценку прожиточного минимума: натурального набора продуктов питания, учитывающего диетологические ограничения и обеспечивающего минимально необходимое количество калорий, а также расходов на непродовольственные товары и услуги, налоги и обязательные платежи, исходя из доли затрат на эти цели в бюджетах низкодоходных домашних хозяйств.

ЧИСЛЕННОСТЬ НАСЕЛЕНИЯ С ДЕНЕЖНЫМИ ДОХОДАМИ НИЖЕ ПРОЖИТОЧНОГО МИНИМУМА определяется на основе рядов распределения населения по уровню среднедушевых денежных доходов и является результатом суммирования числа лиц, чьи денежные доходы ниже величины прожиточного минимума.

ДЕФИЦИТ ДОХОДА определяется на основе данных о численности и размере доходов населения с доходами ниже прожиточного минимума и исчисляется как суммарное значение дохода, необходимое для его повышения до величины прожиточного минимума.

Б. Метод исчисления показателей в реальном выражении
(с корректировкой на индекс потребительских цен)

С целью устранения фактора изменений цен номинальные денежные доходы и расходы населения рассчитываются в реальном выражении с корректировкой на индекс-дефлятор, отражающий изменение цен на различные компоненты денежных расходов населения.

Результатом пересчета являются показатели, идентифицируемые в определениях как реальные (реальные денежные доходы, реальная заработная плата, реальный размер назначенной месячной пенсии, реальные расходы на конечное потребление домашних хозяйств и т.д.).

Пересчет в сопоставимые цены проводится с использованием:

индексов потребительских цен: сводных или субиндексов на отдельные товарные группы;

индексов потребительских цен, дифференцированных по группам населения с различным уровнем доходов.

Расчет показателей в реальном выражении осуществляется методом приведения показателей текущего периода в сопоставимые цены базисного периода по формуле:

Ir = In : ИПЦ * 100

Ir — значение показателя в реальном выражении за отчетный месяц,

In — значение показателя в номинальном выражении за отчетный месяц,

ИПЦ — индекс потребительских цен в процентах к предыдущему месяцу5).

Значение показателя в реальном выражении за период, превышающий месяц, является результатом действий с рядами месячных данных в реальном выражении, либо (что то же самое) с применением модифицированных значений индексов, выражающих усредненное для соответствующего периода изменение цен.

В. Методы расчета покупательной способности денежных доходов населения

Расчеты покупательной способности осуществляются с целью выявления (в количественном выражении) степени относительных, cтруктурных и межрегиональных изменений на потребительском рынке по отношению к денежным доходам населения.

Уровень покупательной способности денежных доходов может быть выражен в двух аспектах:

А. как товарный эквивалент различных видов товаров и услуг, характеризующий количества товаров-представителей (или малых товарных групп), которые можно приобрести на среднедушевой денежный доход;

Б. как количества определенных наборов товаров и услуг (по отношению к величине прожиточного минимума или к стоимости набора из 25-ти продуктов питания), которые можно приобрести на среднедушевой денежный доход.

Покупательная способность денежного дохода по i-му товарному эквиваленту определяется отношением денежного дохода к соответствующей средней цене данного товара (товара-представителя):

   (1)

Ci — покупательная способность среднедушевого денежного дохода населения, определенная по i-му товарному эквиваленту,

I — величина среднедушевого денежного дохода населения,

Pi — средняя цена i-го товара-представителя в среднем по России.

Для каждого региона эти показатели исчисляются аналогично показателям федерального уровня:

   (2)

где

— покупательная способность среднедушевого денежного дохода населения j-го региона, определенная по i-му товарному эквиваленту,
— величина среднедушевого денежного дохода населения j-го региона,
— средняя цена i-го товара-представителя в j-ом регионе.

Покупательная способность денежных доходов населения в разрезе групп населения с различным уровнем среднедушевых доходов исчисляется по формуле:

   (3)

где

— покупательная способность среднедушевого денежного дохода населения q-доходной группы населения России, определенная по i-му товарному эквиваленту,
— величина среднедушевого денежного дохода q-ой доходной группы населения,
— средняя цена покупки i-го товара по q-ой доходной группе населения.

Для каждого региона показатели (3) исчисляются на основе соответствующих региональных величин (Iq, Piq) в разрезе групп населения с различными доходами.

Показатели покупательной способности денежных доходов, рассчитываемые в количествах определенных наборов товаров и услуг, оцениваются аналогично показателям по отдельным товарным эквивалентам.

В формулах: (1), (2), (3) вместо цены i-го товара-представителя, используется стоимость определенного набора товаров и услуг.

Источник: Методологические положения по статистике. Вып. 1, Госкомстат России. — М., 1996.


Добавить комментарий