Согласно ст. 142 и ст. 815 ГК РФ, вексель — это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы.

Реквизиты форм векселей указаны в Постановлении ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.1993 № 104/1341.

Из определения, приведенного выше, можно отметить следующие признаки векселя:

• безусловное денежное обязательство;

• документ, где отсутствие обязательных реквизитов делает его недействительным

Приведем некоторые отличия векселя от других долговых обязательств:

 может передаваться из рук в руки без передаточной надписи;

 ответственность по векселю для участвующих в его обороте лиц является солидарной, за исключением лиц, совершающих безоборотную надпись;

 при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;

 форма векселя точно установлена законом, и другие условия считаются ненаписанными;

 является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается залогом, задатком, неустойкой.

Вексель выступает также в качестве оборотного документа. Это означает, что передача векселя другому лицу осуществляется для именных векселей путем передаточной надписи (индоссамента). Индоссамент должен быть безусловным; посредством него индоссант передает другому лицу, в пользу которого сделана надпись, все права, требования и риски по векселю.

. Виды векселей

Принято различать простые и переводные векселя.

Простой вексель (соло-вексель) выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок в определенном месте.

Переводной вексель (тратта) выписывает и подписывает кредитор (трассант). Он содержит приказ должнику (трассату) оплатить в указанный срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту).

Гарантией по траттам и простым векселям является их авалирование (подтверждение) банками. Аваль означает гарантию платежа по векселю со стороны банка, если должник не выполнил в срок обязательств по векселю. Аваль делается на лицевой стороне векселя.

Различают также несколько форм векселей: товарные, финансовые, банковские, именной вексель, бланковый вексель, дружеские векселя, бронзовые, обеспечительский.

Товарные (или коммерческие) векселя используются во взаимоотношениях покупателя и продавца в реальных сделках с поставкой продукции или услуг.

Финансовые векселя имеют в своей основе ссуду, выдаваемую предприятием, за счет имеющихся свободных средств другому предприятию.

Банковские векселя удостоверяют, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной в векселе. Банк обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход.

Дружеские векселя выдаются людьми, безусловно доверяющими друг другу. При этом одно лицо в целях помощи предприятию, испытывающему финансовые трудности, акцептует его вексель для того, чтобы последнее либо расплатилось со своими должниками, либо учло его в банке.

Бронзовый вексель — это вексель, не имеющий реального обеспечения, выписанный на вымышленное лицо. Бронзовые векселя могут выписываться и на реальные фирмы. При этом две фирмы обмениваются векселями и учитывают их в разных банках. Перед сроком погашения первых векселей они вновь выписывают векселя друг на друга и с помощью их учета пытаются погасить старую ссуду.

Обеспечительский вексель выписывается для обеспечения ссуды ненадежного заемщика.

Вексель существует в двух формах: простой вексель и переводной.

46).Простой вексель (соло-вексель) — это ничем не обусловленное (безусловное) обязательство должника уплатить денежный долг кредитору в размере и на условиях, обозначенных в векселе и только в нем. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу является его долговой распиской.

Основа простого векселя. Простой вексель появляется обычно в результате товарной сделки, когда покупатель товара не имеет в момент поставки необходимых денежных средств и вместо денег выписывает данный вексель, по которому он обязуется заплатить продавцу требуемую им сумму денег через какой-то промежуток времени в будущем. По прошествии этого времени векселедержатель предъявляет вексель покупателю (т. е. должнику по данному векселю), который платит указанную сумму денег и в обмен получает вексель («гасит» его). Простой вексель обычно выписывает должник на имя своего кредитора и передает его последнему.

47).Переводной вексель (тратта) — это безусловный приказ лица, выдавшего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указанную в векселе денежную сумму в соответствии с условиями данного векселя третьему лицу (векселедержателю).Переводной вексель — это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу.

Основа переводного векселя. Переводной вексель связан с «переводом» долга с одного лица на другое. Обычно тот, кто выписывает переводной вексель (векселедатель), является одновременно кредитором одного лица и должником другого лица. В переводном векселе векселедатель требует, чтобы тот, кто ему должен, заплатил бы не ему самому непосредственно, а напрямую его кредитору.

Переводной вексель имеет итальянское название «тратта» (что в переводе и означает «передача»), а векселедатель называется трассантом, должник по векселю — трассатом, векселедержатель (получатель по векселю) — ремитентом

Коротко: Вексель – это ценная бумага, дающая возможность отсрочки платежа или безусловной оплаты за поставленные товары или услуги в заранее оговоренный срок. Ликвидные векселя также могут использоваться в качестве платежного средства или залогового обеспечения.

Подробно

Вексель – это ценная бумага, подтверждающая обязательства должника (векселедателя) уплатить требуемую сумму кредитору (векселедержателю) через оговоренный срок после его предъявления.

Вексель как ценная бумага и его особенности

Право требования может перейти к третьим лицам без дополнительных условий и согласований с векселедателем.

Именно от векселя произошли все последующие акции, фьючерсы, опционы, деривативы и прочие варианты долговых обязательств. Их активное использование в качестве платежного и кредитного средства привело к принятию в 1930 году Женевского «Единого закона о переводном и простом векселе» который большинством стран принят за основу при создании внутренних нормативных документов, например, Федеральный закон РФ «О простом и переводном векселе».

Ряд стран, таких как Англия, США, Канада, Австралия, руководствуются в своей практике Английским законом от 1882 г., основные положения которого совпадают с Женевской конвенцией. Также есть группа стран, использующих нормы вексельного обращения отдельные от двух перечисленных: Египет, Испания, Тайвань и другие.

Как и все ценные бумаги, находится в свободном обращении, но имеет свои отличительные особенности:

• Абстрактность − обязательства имеют только денежное выражение и напрямую не связаны с конкретными обязательствами, предшествовавшими его оформлению.
• Бесспорность −  требования являются безусловными к исполнению в полном объеме.
• Солидарность − финансовую ответственность несут все лица участвующие в исполнении и обороте векселя.
• Документарность − существует только в виде бумажных бланков строгой отчетности с несколькими степенями защиты.

Использование в коммерческой практике решает следующие основные задачи:

• создает условия для безусловного получения средств за поставленные товары оказанные услуги;
• позволяет заключить сделку без предварительной оплаты, без использования факторинга;

  

• может использоваться как платежное средство между юридическими и физическими лицами, для зачета взаимных требований;
• может быть объектом купли-продажи или предоставляться в качестве залогового обеспечения.

Типы векселей

• Простой.

  Обязательство уплаты требуемой суммы в оговоренные сроки, в пользу кредитора на имя которого оформлен. Что такое вексель своими словами − это аналог долговой расписки;

• Переводной или тратта (итал. «tratta» — передача) – должник (трассат) проводит платеж в пользу третьего лица (ремитента) по его приказу или по поручению лица его выдавшего (трассанта). Аналог перевода долга по договору займа.
• авалированный. Дополнительная гарантия банка (авалиста) по исполнению платежей. Может быть как простым, так и переводным. Допускается частичное авалирование требуемой суммы.

Обязательные реквизиты

Текст на бланке должен содержать следующие данные:

• заголовок: «Простой вексель» или «Переводной вексель»;

  

• приказ или обязательство. В случае переводного обязательна фраза: «Оплата …<данные организации или физического лица> или его приказа». Если оформлено в свою пользу, пишем: «Оплата в пользу меня или моего приказа» либо равнозначную по смыслу фразу;
• реквизиты для предъявления после наступления срока погашения. Наименование и адрес для юридических лиц (обязательно – проверенные), место жительства и персональные данные для физических лиц;
• сумма к оплате. Обязательно цифрами и прописью, которая считается основной в случае расхождения с цифровой. Если имеется несколько сумм, оплачивается меньшая. Не допускаются исправления, разбивка по срокам или частям.

  Дополнительно могут быть указаны проценты по вексельной «ссуде». Они могут быть добавлены в итоговую сумму, так и прописаны отдельно. Начисление процентов возможно, только если указан конкретный срок предъявления векселя, в остальных случаях их оплата необязательна, даже если они указаны в требовании.

• срок платежа.Законодательство предусматривает следующие варианты:

  «по предъявлению» − подлежит оплате не позднее года с момента составления, если не указан иной срок. В случае просрочки становится недействительным.

  «после окончания срока». Платеж должен быть произведен в течение определенного периода после предъявления, является конечным днем не только для оплаты, а и для опротестования.

  «период после начала действия». Платеж через определенное количество дней от даты составления.

  «в определенный день» — оплата в конкретный день, указанный в векселе.

• место платежа. Если иное не оговорено, предъявление осуществляется по местонахождению плательщика. Не допускается указание нескольких мест.
• дата, адрес выписки и платежа. Не допускается указание нескольких мест. Нереальная дата, ее отсутствие или несуществующий адрес делают документ недействительным.
• подпись векселедателя. Выполняется только рукописным способом. Будет недействительным без нее, при отсутствии права подписи или в случае выявления подделки. Для юридических лиц обязательны печать и две подписи: директора и главного бухгалтера.

Акцепт

Согласие плательщика (акцептанта) выполнить требования по переводному векселю. Это не требуется для простых векселей, так как в этом случае обязательства погашения возникают и принимаются в момент предъявления.

Передача прав

С помощью надписи на оборотной стороне бланка или при отсутствии места на добавочном листе (аллонже), называемом индоссамент, текущий владелец (индоссант) передает все права по нему новому держателю (индоссату).

Передаточная надпись должна быть заверена лично индоссантом и печатью, если он юридическое лицо. Он может убрать свои обязательства по акцептам и платежам фразой «без оборота на меня», что обычно приводит к снижению ликвидности при продаже. Не допускается частичный индоссамент. Если требуется исключить возможность следующей передачи прав, в текст индоссамента вносится фраза «не по приказу». В этом случае применяется только договор купли-продажи. 

Варианты индоссамента:

• Именной. С полными реквизитами индоссата.
• Бланковый или предъявительский. В данном случае данные нового держателя указываются индоссатом.

  После наступления срока платежа автоматически превращается в именной.

• Инкассовый. Надпись в пользу банка, который получает право акцепта или требования платежа. Держатель получает компенсацию в виде указанной суммы за вычетом процента (дисконта) за досрочное погашение;
• Безоборотный. С фразой «без оборота на меня», освобождающей текущего владельца от акцептов и платежей.
• Препоручительный. Дает право приобретателю действовать от имени индоссанта без права собственности на вексель.
• Залоговый для обеспечения по кредиту.

Платеж по векселю

Процедура содержит:

• предъявление векселя к оплате в допустимые сроки, если дата погашения приходится на выходной, платеж делается в первый рабочий день;
• немедленную оплату должником указанной в нем суммы, отсрочка платежа допускается только в случае форс-мажорных обстоятельств;
• досрочное предъявление к оплате не обязывает производить и принимать платежи до наступления окончательной даты погашения;
• должник имеет право оплатить часть требуемой суммы, о чем делается соответствующая отметка на бланке.

Протест векселя

Нотариально заверенный отказ произвести оплату подтверждает факт возникновения солидарной ответственности всех связанных с ним лиц. Ведется специальный реестр опротестования и важно понимать, что такой вексель может быть основанием для подачи судебного финансового иска.

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым

Справочные материалы по теме

Сохраните статью в социальные сети:

Вексель — ценная бумага, представляющая собой письменноедолговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцубесспорное право по истечении срока обязательства требовать от должника, илиакцептанта (лица, обязавшегося уплатить по векселю), уплаты обозначенной навекселе денежной суммы.

Права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать(ст. 145 Гражданского кодекса РФ):

1. предъявителю ценной бумаги (ценная бумага напредъявителя);
2. названному в ценной бумаге лицу (именная ценнаябумага);
3. названному в ценной бумаге лицу, которое может самоосуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другоеуправомоченное лицо (ордерная ценная бумага).

Восстановление права по утраченным ценным бумагам напредъявителя и ордерным ценным бумагам производится судом в порядке,предусмотренным процессуальным законодательством.

В соответствии со ст. 147 Гражданского кодекса РФ лицо,выдавшее ценную бумагу, и все лица, индоссировавшие ее, отвечают перед еезаконным владельцем солидарно.

В случае удовлетворения требования законноговладельца ценной бумаги об исполнении удостоверенного ею обстоятельства однимили несколькими лицами из числа обязавшихся до него по ценной бумаге они приобретаютправо обратного требования (регресса к остальным лицам, обязавшимся по ценнойбумаге).

Владелец ценной бумаги, обнаруживший подлог или подделкуценной бумаги, вправе предъявлять к лицу, передавшему ему бумагу, требованиео надлежащем исполнении обязательства, удостоверенного ценной бумагой, и овозмещении убытков.

Вексель вступает в оборот как свидетельство участияреального капитала.

Законодательной основой вексельного обращения в РоссийскойФедерации в настоящее время является Федеральный закон «О переводном ипростом векселе» («Закон о векселе») от 11 марта 1997г. № 48-ФЗ.

Закон имеет в основном отсылочный характер и базируется наположениях Женевской вексельной конвенции от 7 июня 1930 г., установившей Единообразный закон о переводном и простом векселе. Советский Союзприсоединился к Конвенции в 1937 г., что было зафиксировано в «Положении овекселе». Россия как правопреемница СССР подтвердила свою приверженностьмеждународным обязательствам, вытекающим из Единообразного закона опереводном и простом векселе. Вексельное обращение регулируется Гражданскимкодексом РФ, а также различными подзаконными актами.

Российским законодательством установлена классификациявекселей только на простые и переводные. Некоторые формы и виды векселейопределены в «Положении о векселе».

Переводной вексель (тратта) представляет собой ценнуюбумагу, содержащую письменное безусловное указание векселедателя (трассанта)плательщику (трассату) уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя(держателю векселя — ремитенту) или лицу, указанному в векселе, либо тому,кого оно укажет через установленный срок или по требованию.

Переводной вексель должен содержать:

1. наименование «вексель»;
2. простое и ничем не обусловленное предложение оплатитьопределенную сумму;
3. наименование того, кто должен платить;
4. указание срока платежа;
5. указание места, в котором должен быть совершен платеж;
6. наименование того, кому или по приказу кого платеждолжен быть совершен;
7. указание даты и места составления векселя;
8. подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

Документ, в котором отсутствует какое-либо из обозначений, указанных выше, неимеет силы переводного векселя. Исключением служат следующие случаи:

1. переводной вексель, срок платежа по которому не указан,рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении;
2. при отсутствии особого указания место, обозначенноерядом с наименованием плательщика, считается местом платежа и одновременноместом жительства плательщика.

Всякий переводной вексель, даже выданный без прямойоговорки о приказе, может быть передан посредством индоссамента — специальнойпередаточной подписи, сделанной на оборотной стороне векселя. Лицо,передающее вексель, называется индоссантом. В результате передачи векселя (ипростого, и переводного) посредством индоссамента все права по векселюпереходят к новому держателю (ремитенту). Индоссамент, совершенный на ценнойбумаге, переносит все права, удостоверенного ценной бумагой, на лицо,которому или приказу которого передаются права по ценной бумаге, —индоссаменту (ст. 146 Гражданского кодекса РФ).

Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным.Частичный индоссамент недействителен. Индоссамент может быть бланковым (безуказания лица, которому должно быть произведено исполнение) или ордерным (суказанием лица, которому или приказу которого должно быть произведеноисполнение).

Индоссамент может быть ограничен только поручениемосуществлять права, удостоверенные ценной бумагой, без передачи этих правиндоссату (препоручительный индоссамент). В этом случае индоссат выступает вкачестве представителя.

Согласие плательщика оплатить переводной вексель в срокназывается акцептом. Переводной вексель может быть предъявлен к акцепту влюбое время до наступления срока платежа.

Специальное вексельное поручительство, посредствомкоторого полностью или частично гарантируется платеж, называется авалем.Лицо, совершающее аваль (авалист), принимает ответственность за выполнениеобязательств акцептантом, векселедателем или индоссантом. Авалистом можетбыть третье лицо или одно из лиц, подписавших вексель.

Аваль оформляется гарантийной надписью авалиста на векселеили на добавочном листе и выражается словом «аваль, считать за аваль» и т.д.В авале должно быть указано, за кого он дан. Если этого указания нет, то онсчитается данным за векселедателя.

Период времени, в течение которого вексель должен бытьпредъявлен плательщику для оплаты, называется сроком платежа. Срок платежа —это обязательный реквизит векселя, и поскольку вексель является строгоформальным документом, обозначение срока платежа по нему должно точносоответствовать закону и может выражаться четырьмя способами:

1. по предъявлении (т.е. вексель сроком по предъявленииподлежит оплате при его предъявлении);
2. во столько-то времени от предъявления (т.е. вексель сосроком платежа во столько-то времени от предъявления определяется либо датойакцепта, либо датой протеста);
3. во столько-то времени от составления (т.е. вексель сосроком платежа во столько-то времени от составления по общему правилу нетребует обязательного предварительного акцепта, если этого не пожелаетвекселедержатель, а также любое лицо, у которого находится вексель, и еслиэтот вексель не содержит условий об обязательном акцепте);
4. на определенный день (т.е. вексель сроком платежа наопределенный день также не требует обязательного акцепта, и к нему применимыправила об акцепте, вышеизложенные для векселя сроком во столько-то времениот составления).

Переводные векселя, содержащие либо иное назначение срока,либо последовательные сроки платежа, недействительны.

Простой или переводной вексель сроком платежа наопределенный день или во столько-то времени от составления, либо отпредъявления может быть предъявлен к платежу также в один из двух рабочихдней, следующих за днем платежа.

Допускается частичная оплата векселя. При этом плательщиквправе требовать отметки на векселе о частичном платеже и выдачи в этомрасписки. Досрочная (полная или частичная) оплата векселя возможна только ссогласия векселедержателя.

Неоплаченный в день срока платежа вексель должен бытьпередан на следующий день нотариусу для протеста. Это требование являетсякатегорическим:

• ни при каких обстоятельствах нельзя передавать вексель кпротесту ранее дня, следующего за днем срока платежа;
• но и пропуск этого дня, хотя бы и не по вине банка,делает невозможным совершение протеста.

После наступления срока платежа векселедержатель и лицо,уплатившее по векселю, могут требовать сумму, большую, чем та, котораяуказана в векселе.

Простой вексель (соло-вексель) —безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денегпредъявителю векселя или лицу, обозначенному в векселе, или тому, кого оноукажет, а также законному предъявителю через установленный срок по требованию.

Простой вексель содержит:

1. наименование «вексель»;
2. простое и ничем не обусловленное обещание уплатитьопределенную сумму;
3. указание срока платежа;
4. указание места, в котором должен быть совершен платеж;
5. наименование того, кому или по приказу кого платеждолжен быть совершен;
6. указание даты и места составления векселя;
7. подпись того, кто выдает документ.

Документ, в котором отсутствует хотя бы один из этихпунктов, не имеет силы простого векселя.

Исключение составляют следующиеслучаи:

1. простой вексель, срок платежа по которому не указан,рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении;
2. при отсутствии особого указания место составлениядокумента считается местом платежа и вместе с тем местом жительствавекселедателя;
3. простой вексель, в котором не указано место егосоставления, рассматривается как подписанный в месте, обозначенном рядом снаименованием векселедателя.

К простому векселю применяются постановления, относящиесяк переводному векселю и касающиеся:

• индоссамента;
• срока платежа;
• платежа;
• иска в случае неакцепта и неплатежа;
• аваля и т.д.

Говоря о классификации векселей, нужно отметить, что оназависит от тех или иных признаков векселя, законодательно не закреплена, нодостаточно широко используется как в специальной литературе, так и приосуществлении хозяйственных отношений.

В зависимости от предлагаемого использования вексельнойсуммы различаются векселя:

товарные — применяемые для расчетов за продукцию, работыили услуги (выпускаются предприятиями и организациями);

финансовые — применяются для мобилизации временносвободных денежных средств кредитных учреждений или иных юридических лиц,имеющих соответствующую лицензию на операции с ценными бумагами (используетсяв качестве банковского кредита, получаемого и используемого в неденежнойформе).

В зависимости от получаемого дохода делятся на:

• дисконтные — приобретаемые по цене ниже номинала;
• процентные — приобретаемые по номиналу, но предполагающиеполучение процента.

По отношению к собственности векселя бывают:

• выданные;
• полученные.
• По гарантированности оплаты различают векселя:
• авалированные;
• неавалированные.

По области действия:

• международные;
• национальные.

Таким образом, нужно отметить большое значение вексельногообращения в хозяйственном обороте.

Вексель, являясь средством оформления кредита,предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочкиуплаты денег за проданные товары, способствует ускорению реализации товаров иувеличению скорости оборота оборотных средств, что приводит к уменьшениюпотребности хозорганов в кредитных ресурсах и денежных средствах в целом.

В связи с введением в хозяйственный оборот векселей банкисовершают с ними следующие операции:

1. учет векселей (т.е. когда векселедержатель передаетвекселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за этовексельную сумму за вычетом определенного процента от этой суммы за досрочноеполучение, этот процент называется дисконтом);
2. выдачу ссуд до востребования по специальному ссудномусчету под обеспечение векселей;
3. принятие векселей на инкассо для получения платежей иоплаты векселей в срок.

В ходе проведения операций с векселями коммерческие банкиаккумулируют значительное количество векселей. При правильном ведении учетныхопераций вексельный портфель является для банка надежной статьей его актива,более устойчивой, чем другие ценные бумаги, например акции. Другимдостоинством векселей является его точно установленная ликвидность по срокам.

Исходя из этого, центральный банк может пополнять ресурсыкоммерческих банков, если такая необходимость возникает, переучитывая ихвекселя или выдавая кредиты по специальному ссудному счету под обеспечениеучтенных векселей.

Для центрального банка вексельное кредитование банков даетдополнительную возможность оказания регулирующего влияния на экономическуюситуацию в стране.

Уголовный кодекс РФ предусматривает ответственность заизготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг (ст. 186). И все женаходятся «предприниматели», которые, не задумываясь об ответственности или врасчете на то, что она не наступит, занимаются преступным промыслом,приносящим огромные барыши, т.е. подделкой векселей.

Так, в начале марта 1998 г. в УЭП ГУВД г.

Вексель (Bill) — это

Москвы поступила оперативная информация о том, что, представившись Андреем ВасильевичемАкудиновым, директором ООО «Новая Система», он обратился в ООО«Инквар-фотосервис» с предложением о продаже векселей Управления федеральногоказначейства РФ по Республике Северная Осетия г. Владикавказа на общую суммупо номиналу 3 млн долл. США. Как было установлено, данные векселя Управлениемфедерального казначейства РСО в обращение не выпускались.

С целью документирования преступной деятельности,выявления его возможных соучастников и их задержания с поличным былразработан план оперативно-розыскных мероприятий. В рамках оперативногоэксперимента представители московской фирмы стали вести с мошенникамипереговоры об условиях сделки по продаже векселей.

25 марта 1998 г. сотрудниками УЭП ГУВД г. Москвы черезподготовленную в качестве фирмы-«ловушки» коммерческую структуру было сделанопредложение о покупке векселей, выпущенных государственными кредитнымиорганизациями различных регионов России. Приняв данное предложение, гражданинА. начал вести переговоры о продаже векселей по условиям сделки.

Последостижения договоренности об оплате и передаче векселей был разработан планпо задержанию предполагаемых преступников. В указанный день в ходе проведенияоперативно-розыскных мероприятий он был задержан с поличным. Вступив впреступный сговор с неустановленными лицами с целью присвоения денежныхсредств с использованием поддельного паспорта и печати ООО «Новая Система»,фиктивных простых векселей Управления федерального казначейства РФ поРеспублике Северная Осетия г. Владикавказа в количестве 71 шт. номиналом 1млрд руб. каждый, А. совершил покушение на мошенничество в крупном размере,направленное на завладение денежными средствами в размере 22 млн 200 тыс.деноминированных рублей, принадлежащих ООО «Инквар-фотосервис» г. Москва.

Гражданин А. получил по заслугам. Наказание не обошло егостороной. Но, к сожалению, преступления, связанные с подделкой ценных бумаг,не единичны. По каждому из них ведется расследование, открываются уголовныедела и в конце концов мошенники наказываются в соответствии с указаннойстатьей УК РФ.

Эриашвили Н.Д. Финансовое право. 2000

Вексельное право

— совокупность норм, законодательных и обычных, регулирующих отношения между лицами, причастными к вексельному обязательству; далее название это присваивается той отрасли юриспруденции, которая имеет своей задачей научную разработку этого материала. Во Франции, где вексель (см. это сл.) сохранил еще тесную связь с торговлей, вексельное право входит в состав торгового права, тогда как в Германии вексельное право выделено в особый устав и составляет содержание особой юридической дисциплины. Выражение: «сила вексельного права» (ст. 94 и 95 устава о векселях по изд. 1887) означает совокупность тех особенностей, которые свойственны одним только векселям. Процессуальною особенностью векселя считается обыкновенно быстрота и строгость взыскания. В настоящее время, однако, производство по вексельным делам не сопряжено с какой-либо особой процессуальной строгостью. Английское право не знает, да и никогда не знало подобной строгости для векселей; не существует особого вексельного процесса и во Франции; теперь и в Германии взыскание по векселям производится по общим правилам одного из видов сокращенного процесса (так называемого Urkundenprozess), а с изданием закона 3 июня1891 г. об упрощенном судопроизводстве в местностях, где введены судебные уставы в полном объеме, и Россия вступила на тот же путь (см. Судопроизводство вексельное). Более существенное значение имеет материальное содержание вексельного права. Оно сводится к следующим особенностям, отличающим векселя (правильно составленные) от других долговых обязательств:

1) вексельное обязательство есть абстрактное обязательство, отрешенное от тех счетов между участниками векселя, которые предшествовали выдаче или передаче векселя; вексельное обязательство целиком воплощено в документе; вексель не служит лишь доказательством существования долга, как, например, заемное письмо. Посему вексель не может быть обессилен ни возражениями о его безденежности (см. соотв. статью), ни возражениями о состоявшемся уже платеже.

2) Вексель может быть передаваем по надписям, причем всякий надписатель становится ответственным за платеж, если только не освободил себя от этой ответственности особою оговоркою (словами: «без оборота на меня»), и ответственность эта есть солидарная, то есть с любого из надписателей может быть взыскана вся сумма; в противоположность векселям, заемные письма могут быть переданы заимодавцем лишь без оборота на себя (Св. Зак., т.

Вексель как ценная бумага

X, ч., 1, ст. 2058).

3) Вексельное обязательство есть обязательство, воплощенное в документе, предназначенном для широкого обращения. Посему все, что значится в векселе относительно срока, времени и места выдачи, считается достоверным (правдивым); достоверным считается и подписание векселя, то есть что он был прежде написан, а затем подписан, а не наоборот — не был прежде подписан в виде бланка (см. соотв. статью).

4) Из назначения векселя — служить предметом широкого обращения — вытекает принцип самостоятельности вексельных обязательств. Сколько подписей на векселе, столько самостоятельных вексельных обязательств. Всякий, кто ставит свою подпись на векселе (выдает, передает, акцептует, присоединяет свою подпись на векселе к подписи другого, ставит бланковый индоссамент), обязывается вексельно, хотя бы самый вексель и оказался недействительным, хотя бы другие подписи были подложны. Посему возражения, которыми мог бы защититься один должник (напр., о подложности его подписи; об отсутствии у него векселеспособности; см. это сл.), не идут в пользу другого, и возражения, которые могут быть направлены против одного кредитора (напр., о недобросовестном приобретении векселя), не имеют силы против другого.

Такова «сила вексельного права». Имея своею задачей обеспечить прочность и устойчивость вексельного оборота, она, однако, не должна служить противозаконным целям; под эгидою «вексельного права» действия неправомерные не должны превращаться в правомерные. С этой точки зрения важен вопрос о способе приобретения векселя данным кредитором. Исчислить все возможные случаи недобросовестного приобретения векселя закон не может, да это и нежелательно. Из обстоятельств каждого данного дела суд должен усмотреть, какие возражения по этому пункту могут быть допущены и какие должны быть отвергнуты. Вексель сохраняет «силу вексельного права» лишь до истечения особо установленного, сравнительно короткого срока. По нашему ныне действующему уставу о векселях, вексель сохраняет «силу вексельного права» при наличности двух условий: 1) если он был своевременно протестован и 2) если вексель был предъявлен ко взысканию до истечения двух лет со дня просрочки; кроме того, для векселя, писанного по предъявлению, установлено правило, что он должен быть предъявлен к платежу в 12 месяцев от составления его. Течение указанного двухгодичного срока не прерывается отсрочкой платежа со стороны кредитора. По истечении этих двух лет всякий надписатель, а по переводному векселю и векселедатель (трассант), к которому не был предъявлен иск, освобождается от ответственности совершенно; но по отношению к прямым должникам, то есть векселедателю простого векселя и акцептанту переводного, вексель еще 8 лет сохраняет силу обыкновенного долгового обязательства, допускающего всякого рода возражения. Подобной двойственной ответственности нет в иностранных законодательствах. Французский торговый кодекс, действующий в губерниях Царства Польского, постановляет, что по истечении 5 лет со дня срока платежа вексель безусловно теряет всякую силу: превращения вексельного обязательства в обыкновенное нет. Эту систему принимает и последний проект нового русского устава о векселях. Проект постановляет, что прямые должники освобождаются от всякой ответственности по истечении 5 лет со дня наступления срока платежа (с этим сообразован уже закон 3 июня1891 г. об упрощенном судопроизводстве), а надписатели — по истечении 3-х лет.

А. Я.

В статье воспроизведен материал из Большого энциклопедического словаря Брокгауза и Ефрона.

---

Вексельное право, совокупность норм, регулирующих выдачу и хождение векселей (см.), формы и способы платежа по ним, ответственность участвующих в вексельном обороте лиц и пр. Вексельное право отличается особой строгостью и формализмом своих предписаний. В Гааге был принят в 1912 международный вексельный устав, правила к-рого восприняты почти всеми государствами. В СССР действует Положение о векселях 1922.

В статье воспроизведен текст из Малой советской энциклопедии.

---

Ссылки

Полная версия статьи в PDF

Работа на вексельном рынке связана с определенным риском при покупке, продаже и погашении векселей. Были случаи продажи фальшивых и украденных векселей, покупки векселей с дефектами, с неправильно оформленными индоссаментами, что не позволяло векселедержателю в дальнейшем продать или вовремя погасить векселя у эмитента. Однако можно снизить риски потерь денежных средств при проведении операций на вексельном рынке, если соблюдать ряд обязательных процедур. Что такое вексель простыми словами

    Покупка векселей связана с выполнением продавцом и покупателем определенных сложных и комплексных процедур, которые должны быть осуществлены прежде, чем сделка подойдет к своему логическому завершению — моменту, когда вексель окажется в собственности покупателя, а денежные средства окончательно поступят в распоряжение продавца.
    Первый этап работ — маркетинговое исследование финансового рынка. Прежде чем дать разрешение на покупку векселей, маркетинговая служба банка изучает доходность различных сегментов финансового рынка на конкретный период времени для наиболее выгодного вложения свободных денежных средств.
    Рынок векселей отличается от других сегментов финансового рынка большим разнообразием. На нем фигурируют векселя банков, корпоративные векселя предприятий, крупных компаний. В зависимости от правильно выданных маркетинговой службой рекомендаций можно за короткий срок получить меньший или больший доход.
    Маркетинговое исследование финансового рынка, в том числе рынка векселей, включает анализ рынка векселей по доходности, надежности эмитента. Если доходность на рынке векселей на определенный период времени достаточно высокая по сравнению с другими финансовыми инструментами, то специалистам вексельного подразделения банка могут рекомендовать купить на первичном или вторичном рынках векселя соответствующего эмитента.

В электронной информационной системе любой банк или компания могут поставить свою заявку на покупку и продажу векселя, сообщить свои телефоны и ждать предложений либо сами искать покупателя или продавца.

    Другой критерий при покупке векселей — надежность эмитента на данный период времени. Для того чтобы быть уверенным, что эмитент вовремя погасит вексель, не обанкротится до срока его погашения, необходимо иметь информацию о финансовом положении эмитента. В оценке надежности конкретного эмитента участвуют различные службы банка.
    Служба экономической безопасности банка собирает данные об эмитенте. Например, на основании рейтингов банков, публикуемых в различных СМИ, при покупке банковских векселей рассматриваются данные о положении банка и его главных учредителях, а также изучаются материалы других источников, имеющихся в распоряжении службы безопасности.
    Аналитическая служба банка проводит расчеты надежности, кредитоспособности и других показателей финансовой деятельности организации по специальной методике. Для оценки векселей банков используются ежемесячные отчетные данные банков, предоставляемые банками в Банк России. При этом оцениваются условия работы организации за последний период, качественные изменения в финансовом и имущественном положении, тенденции основных показателей деятельности организации. Содержание проведенного исследования, его результаты, а также выводы о финансовом состоянии эмитента векселей передаются специалистам отдела ценных бумаг.
    Специалисты отдела ценных бумаг, исходя из ситуации на рынке векселей, оценивают доходность векселей конкретного эмитента на основании данных различных информационных систем, котировок других ценных бумаг эмитента. Также используют информацию о фактах мошенничества, подделки и утраты векселей, представленную на сайте Ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР) www.auver.ru. или в журнале , где ежемесячно публикуются такие материалы.
    Кроме того, возможность покупки векселей того или иного эмитента зависит от наличия в банке соответствующих лимитов кредитования на конкретного эмитента. Сумма лимита на покупку векселей эмитента может быть составной частью общего лимита кредитования для разных финансовых инструментов при работе с конкретным эмитентом, определяемой кредитным комитетом банка.
    Примером могут служить операции с векселями ОАО , которые пользуются на рынке наибольшим спросом. Если кредитным комитетом определен общий лимит на предоставление кредита ОАО на сумму 1 млрд руб. и из этой суммы на данный момент выдан кредит на 700 млн руб., то оставшуюся сумму — 300 млн руб. можно будет (по решению кредитного комитета банка) потратить на покупку ценных бумаг Газпрома (акций, облигаций, векселей) на определенный срок. Учитывая данные ограничения, специалист вексельного подразделения осуществляет поиск векселей Газпрома на рынке только на сумму, оставшуюся от общей суммы выделенного кредита.
    Кроме привлечения собственных средств на этом сегменте рынка, банк может по заявке клиентов использовать их средства для покупки векселей и осуществлять по ним процедуру доверительного управления.

СПРАВКА     Основные этапы покупки векселей     1. Маркетинговое исследования рынка векселей по надежности эмитента, доходности и срокам погашения векселей.     2. Поиск продавца векселей по разным источникам информации.     3. Переговоры с продавцом о цене покупки.     4. Проверка векселя у первого векселедателя (эмитента).     5. Получение подтверждения о подлинности векселя.     6. Заключение договора купли/продажи векселя.     7. Обязательные реквизиты договора.     8. Подготовка платежного документа.     9. Отправка денежных средств в банк продавца.     10. Получение векселя у продавца.     11. Регистрация векселя в реестре приобретенных векселей.     12. Гашение векселя у эмитента.

    Под доверительном управлением понимается передача имущества на определенный срок по договору в управление, при котором другая сторона обязуется осуществлять управление данным имуществом в интересах учредителя. При доверительном управлении векселя, переданные клиентом в банк, могут использоваться при проведении различных операций банков: в качестве залога или при проведении операций РЕПО (обратный выкуп).
    Существуют 2 вида векселей: простой и переводной. Главное различие состоит в том, кто является плательщиком по векселю. Простой вексель обязывает векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег держателю векселя. Участвуют на первом этапе два лица: векселедатель и векселедержатель. Переводной вексель (тратта) — письменный приказ векселедателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), об уплате указанной в векселе суммы третьему лицу — держателю векселя (ремитенту). То есть плательщиком по переводному векселю является лицо, названное векселедателем. Такое лицо (трассат) становится должником по векселю только после того, как акцептирует вексель, т. е. согласится на его оплату, поставив на нем свою подпись. Здесь участвуют уже 3 лица: векселедатель, векселедержатель и трассат.
    На вексельном рынке операции проводятся в основном с простыми векселями, не связанными с проведением акцепта, которые могут быть процентными и дисконтными.
    После выполнения всех перечисленных условий специалист банка-покупателя приступает к следующему этапу — осуществлению поиска на первичном или вторичном рынках векселей соответствующих эмитентов. Поиск может вестись путем обзванивания различных организаций, работающих на вексельном рынке, а также через различных посредников (брокеров) или специальные информационные системы электронных торгов (Российская внебиржевая система (РВС), информационная система ИК , информационная система организованного вексельного рынка АУВЕР и др.).
    Первичный рынок предполагает покупку векселей непосредственно у эмитента — организации, выпускающей на рынок свои векселя.

Чаще всего на первичном рынке такие векселя стоят дороже, чем на вторичном.
    На вторичном рынке продаются векселя, которые первый векселедержатель решил продать до срока погашения, или векселя, которыми организация-эмитент расплатилась с партнерами при отсутствии у нее денежных средств. Так, например, Газпром расплатился со строителями газопровода своими дисконтными векселями на сумму долга по номиналу с датой погашения, допустим, через полгода. Строителям нужны деньги на зарплату. Они предлагают разным организациям купить данные векселя ниже номинала. Такие векселя до срока погашения могут перепродаваться несколько раз. На вторичном рынке продавец может сам искать покупателя по телефону или через электронные торговые информационные системы, а может поручить это специализированной брокерской фирме.
    В электронных торговых информационных системах — Российская внебиржевая система, информационная система Финмаркета — ежедневно выставляются котировки векселей банков и различных компаний. В электронной информационной системе любой банк или компания могут поставить свою заявку на покупку и продажу векселя, сообщить свои телефоны и ждать предложений либо сами искать покупателя или продавца.
    Покупатель, имея выход на такую систему, просматривает предложения различных продавцов и при желании связывается с ними по телефону и может торговаться в отношении цены или доходности.
    Если банк на рынке осуществляет поиск векселя через посредника (брокера), то брокер обговаривает со сторонами условия сделки, цену, процент (или сумму) комиссии, которую он хотел бы получить с продавца или покупателя. Поэтому, как правило, выгоднее искать векселя на вексельном рынке через электронные системы, так как не нужно платить комиссию. В некоторых банках к тому же не принято платить комиссионные вознаграждения брокерам.
    Следующий этап работы — переговоры покупателя с продавцом и проверка правильности заполнения реквизитов векселя.
    Покупатель прежде всего хотел бы видеть ксерокопию покупаемого векселя с проставленными индоссаментами. Индоссамент — это передаточная надпись, совершаемая на оборотной стороне векселя, свидетельствующая о передаче прав по данному документу одним лицом (индоссантом) другому лицу (индоссату). Индоссамент может быть: именным (полным), содержащим указание, наименование лица, в пользу которого переводится вексель; ограниченным — с различными ограничительными надписями; бланковым — на предъявителя, т. е. без указания лица индоссата, в пользу которого переводится вексель. Если покупатель предполагает держать вексель до погашения, то он может обязать продавца проставить полный индоссамент. Если же покупатель собирается перепродать вексель и не ставить свой индоссамент, то он может согласиться с бланковым индоссаментом на передаваемом векселе.
    Кроме того, наличие именного индоссамента в случае каких-либо судебных действий при непогашении векселей или нарушении сроков погашения векселей эмитентом позволит взыскать последнему векселедержателю суммы в равных долях с каждого индоссанта.
    Получив ксерокопию векселя, покупатель изучает правильность его заполнения, наличие необходимых реквизитов. К обязательным реквизитам относятся: место и дата составления, срок платежа, вексельная метка, обязательство об оплате, сумма, наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж, подпись векселедателя. Покупатель уточняет окончательную доходность векселя на дату погашения, рассчитывая ее по специальной методике, после чего подтверждает (или не подтверждает) свое согласие на покупку векселя и оформление сделки его купли/продажи.
    При оформлении сделки покупатель с продавцом заключают договор купли/продажи. Форма и содержание договора могут исходить как от продавца, так и от покупателя — в зависимости от того, как стороны договорятся. В любом случае в договоре указываются: организации и лица, заключающие договор со стороны продавца и покупателя; обязательство продавца продать и обязательство покупателя купить векселя по определенной цене (цена указывается в рублях или в процентах от номинала); количество векселей; стоимость продаваемых векселей по номиналу; даты передачи векселей и дата оплаты суммы по договору. Кроме того, оговариваются штрафные санкции в случае несоблюдения условий договора (нарушения сроков поставки векселей или сроков оплаты). В конце договора указываются платежные реквизиты обеих сторон и ставятся подписи руководителей или иных лиц, подписывающих договор на основании доверенности. Договор вступает в силу и становится обязательным для сторон с момента его заключения. По окончании срока действия данного документа прекращается деятельность по обязательствам, зафиксированным в договоре. На этом этапе покупателю и продавцу предоставляется возможность урегулировать все возможные расхождения по стоимости, платежным реквизитам, срокам поставки векселя и поступления денежных средств.
    В договоре стороны утверждают условия передачи векселя. Исполнение сделки должно строиться по правилу , затрагивающему принципы, по которым проходят два параллельных процесса исполнения сделки — денежный платеж и поставка векселя. На практике в зависимости от договоренности между продавцом и покупателем возможны 3 варианта:

покупатель получает векселя раньше, чем продавец получает деньги;

покупатель получает векселя после поступления денег на расчетный счет продавца;

оба процесса происходят одновременно.
    В первом и втором вариантах лишь одна из сторон оказывается в преимущественном положении. Может случиться так, что сторона, получившая то, что ей причитается по сделке, не сможет или не захочет исполнять свои обязательства. В таком случае другая сторона понесет убытки.
    Только при одновременном выполнении сторонами своих обязательств можно обезопасить себя от излишних рисков, связанных с возможной неплатежеспособностью или недобросовестностью одной из сторон. Один из способов снизить риски — осуществить передачу векселя на хранение (по обоюдному согласию покупателя и продавца) на срок проведения операции в депозитарий незаинтересованного банка.
    Депозитарий — организация, осуществляющая хранение ценных бумаг, с которой за определенную плату можно заключить договор на хранение векселей.
    Необходимо отметить, что в момент заключения сделки купли/продажи векселя обе стороны приобретают как права, так и обязанности.

Покупатель получает право требовать от продавца поставки причитающегося ему векселя и одновременно становится обязанным уплатить соответствующую денежную сумму. Продавец обязан поставить вексель, в то же время он приобретает право требовать причитающуюся ему денежную сумму. Таким образом, продавец и покупатель становятся друг для друга и кредитором, и должником. Их обязательства будут исполнены и требования удовлетворены только на последнем этапе сделки.
    Дальнейший этап — операция по проверке подлинности покупаемых векселей. Для этого покупатель вместе с продавцом векселя выезжают к эмитенту и на основании официального запроса просят подтвердить подлинность векселя и наличие его в реестре выпущенных эмитентом векселей. Только после официального подтверждения эмитентом этих данных можно заключать договор.
    Кроме того, рассмотрение покупателем формы и реквизитов векселя осуществляется с целью проверки непрерывности и правильности совершения индоссаментов, обнаружения в векселе каких-либо изменений, помарок, подчисток, наличие которых лишает предъявленный к платежу вексель силы и может свидетельствовать о его подложности. По итогам проверки векселей покупатель принимает вексель к платежу или отказывается от этого.
    На вексельном рынке вращаются в основном векселя известных компаний и банков, круг продавцов и покупателей в целом постоянный. Поэтому если с какой-то фирмой установились доверительные отношения и она не подводила покупателей или продавцов (например, ИК , ), то процедура проверки может быть упрощена. В таком случае бывает достаточно получить от продавца подтверждение эмитента о проведенной ранее проверке векселя.
    Если же покупка векселей осуществляется у какой-либо новой компании, фирмы, ранее не известной участникам вексельного рынка, то обязательным этапом проверки векселей является поездка покупателя вместе с продавцом к эмитенту; нельзя ограничиваться лишь проверкой по телефону о наличии данного векселя в реестре. При желании продать фальшивый вексель продавец вряд ли захочет поехать проверить его у эмитента. Например, в 1997 г. был приобретен фальшивый вексель бывшего банка из-за небрежности специалиста банка-покупателя в соблюдении обязательных правил проверки, ограничившегося проверкой наличия векселя в реестре. Никому не известная фирма на украденном бланке сделала дубликат одного из векселей и продала его. Подделка была обнаружена только при предоставлении векселя для погашения в банк-эмитент.
    Таким образом, многое зависит от профессионализма специалистов отдела ценных бумаг, работающих на вексельном рынке, знающих основные признаки, по которым возможно отличить фальшивый вексель от подлинного, и соблюдающих принятый порядок проверки. Некоторые банки и компании (например, ИК ) имеют специальные лаборатории и другие спецсредства для выявления фальшивых векселей.
    Данные об украденных, потерянных и заблокированных векселях имеются в АУВЕР и регулярно печатаются в журнале .
    После проведения всех вышеперечисленных процедур специалисты отдела ценных бумаг банка-покупателя передают договор в свой бэк-офис, где его регистрируют и на основании реквизитов, представленных в договоре, подготавливают платежный документ на указанную сумму. Копия платежного документа передается или пересылается по факсу продавцу для контроля за поступлением денежных средств.
    Банк-плательщик в течение операционного дня перечисляет денежные средства на расчетный счет векселедержателя.
    Следует учитывать, что право собственности на продаваемый вексель переходит к новому владельцу не при заключении сделки купли/продажи, а только в момент ее исполнения. До этого срока на протяжении всех этапов сделки владельцем продаваемого векселя остается продавец.
    После получения денежных средств вексель передается покупателю на основании акта приема/передачи, где перечисляются все данные покупаемого векселя.
    Приобретенный вексель хранится в кассе или депозитарии банка до его погашения или продажи.
    По всем приобретенным векселям в подразделении банка по ценным бумагам ведется реестр (портфель) векселей. Пример ведения реестра представлен в таблице.

Наименование векселя (эмитента)	Дата покупки	Дата погашения	Номинал векселя, руб. и количество	Количество, шт.	Цена векселя, %	Доходность на дату погашения, %
Газпромбанк	28.01.2003 г.	15.09.2003 г.	5х1000 руб	5	90,32%	17.0%
Альфа-банк	29.01.2003 г.	31.01.2003 г.	10 000 руб	—	99,96%	7%
ГУТА-БАНК	30.01.2003 г.	30.05.2003 г.	3 000 руб	—	91,73%	16,2%
Менатеп СПб	30.01.2003 г.	17.07.2003 г.	4х1000 руб	4	92,8%	16,8%

    При наступлении срока платежа (погашения) векселя он предъявляется векселедержателем (лицом, действующим по доверенности) эмитенту (векселедателю). Для этого рекомендуется заранее выслать плательщику уведомление, содержащее требование об оплате векселя, согласно требованиям плательщика или Стандартам выдачи и погашения АУВЕР. Платеж по простому векселю должен осуществляться в день предъявления векселя к оплате.

Вексель предъявляется плательщику в установленном в документе месте платежа, кроме случая, когда выплата по векселю производится домицилиатом.
    Домицилирование — это операция, в соответствии с которой обладатель банковского счета предоставляет банку право регулировать платежи по векселям. Например, у Газпрома открыт расчетный счет в одном из региональных банков Сибири. Он поручает данному банку проводить погашение своих векселей. Обладателю таких векселей не обязательно ехать в Москву в Газпром, он может погасить векселя в банке, расположенном гораздо ближе.
    Для совершения домицилирования банк-партнер заключает с Газпромом договор о домицилировании векселей. Одним из условий договора должно стать обязательное наличие на счетах Газпрома в данном банке необходимой суммы денег для оплаты по предъявляемым векселям. Ответственность домицилиата за оплату векселей и плательщика за своевременность пополнения расчетного счета должна определяться договором о домицилировании векселей.
    Вексель может быть оплачен досрочно (полностью или частично) на условиях эмитента, но ниже номинала.
    Векселедержатель при погашении в обмен на вексель получает квитанцию, а также (при необходимости) копию платежного документа, заверенного штемпелем банка.
    Сделка заканчивается после выполнения сторонами своих обязательств.

     Вексель – ценная бумага, являющаяся письменным денежным обязательством.  Владелец векселя может обменять его на денежные средства, размер которых четко обозначен в самой ценной бумаге, а так же продать или подарить его кому угодно, не уведомляя об этом сторону, выпустившую вексель. Получение суммы происходит в строго определенном месте при предъявлении ценной бумаги. Кстати говоря, именно вексель считается первой ценной бумагой, появившейся в финансовом мире. Его можно представлять в качестве долговой расписки или обязательства выкупить документ за установленную в нем сумму.

История векселя

     История векселя уходит своими корнями в Европу 16-го века. Тогда долговые расписки стали набирать популярность, а векселедержатель еще не мог передавать ценную бумагу третьему лицу. Бывали различные ситуации, когда люди прибегали к написанию расписок, но, в конце концов, в Болонье в 1569 году было принято решение официально закрепить вексельную систему, правила работы которой, были записаны в специальный устав.

* пример векселя

     В 17-м веке бурные торговые отношения стали диктовать свои правила работы с ценной бумагой. Вексель стало разрешено передавать третьим лицам, ставя на бумаге при этом специальную отметку, названную индоссамент. В России вексели стали популярны лишь век спустя, когда торговые отношения с европейскими странами начали активно развиваться. Вексельный устав в России появился в 1729 году.

     В последующие столетия устав неоднократно переписывался, заимствуя многое из вариантов Франции и Германии. Такие изменения вносились в 1832, 1862, 1902 годах. В последней редакции 1902 года уже насчитывалось 126 статей в уставе. Детально был расписан весь процесс выпуска, обращения, обмена векселя. После революции 1917 года вексельное обращение в стране значительно уменьшилось. В 1922 году вексельное обращение вновь восстановилось, но оно было разрешено лишь банкам и кооперативам. Но в 1928 году в результате проведения новой финансовой реформы, вексели были полностью запрещены внутри страны.

     Последними документами, регулирующими выпуск, обращение, претензии по векселям, стали законы 1991 и 1997 годов. Все вопросы, связанные с нормами оформления ценной бумаги, начислением процентов и пенни, подробно истолкованы в Федеральном законе № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 года. Данный закон до сих пор регулирует все процессы, связанные с вексельной системой.

Требования к оформлению векселя

     Обязательными требованиями к векселю являются:

• Документ должен содержать метку “Вексель”
• Обязательство выплатить определенную сумму
• Наименование стороны, гарантирующей выплату денежных средств по векселю, а так же наименование стороны, первой получившей вексель
• Наименование ремитента
• Точное место, где можно обменять вексель на деньги и срок обмена
• Место составления векселя, дату его выпуска, а так же подпись стороны, выпустившей ценную бумагу

     Все вышеперечисленные требования являются обязательными. Если документ не будет соответствовать общепринятым требованиям, то он может считаться недействительным. Существуют и некоторые исключения. Например, если в документе не указана дата платежа, то бумага подлежит оплате при предъявлении. В отсутствии места платежа в документе, таковым является адрес плательщика.

Вексель — простой и переворотный

     Простой вексель – обязательство должника уплатить указанную в документе сумму. Условия выплаты так же находятся на бумаге. Простой вексель играет роль долговой расписки стороны, оформившей этот документ. Самой обыкновенной ситуацией выпуска такого векселя является процесс продажи какого-то товара. Покупатель может не иметь денежных средств на момент покупки товара, а в этом случае покупатель оформляет документ, являющийся его обязательством.

* ценная бумага…

     Переводной вексель – приказ стороны, выпустившей ценную бумагу, выплатить определенную в документе сумму денег векселедержателю.

Такой безусловный приказ отдается в сторону плательщика, указанного в документе. Фактически, в данной ситуации мы видим передачу долга третьей стороне. Такой случай может возникнуть, если человек, оформивший ценную бумагу, должен некоторую сумму денег владельцу векселя, но при этом так же имеет должника, который выступает в роли плательщика.

     В любом случае, вексель оформляется аналогичным образом. Сумма может быть записана прописью или цифрами, но именно ее текстовое обозначение имеет приоритет. Если же в документе будет отмечено несколько сумм, то во внимание принимается меньшая из них. Помимо суммы, указанной на бумаге, документ может включать в себя и проценты, которые начисляются на ”стоимость” векселя. Проценты за просрочку могут быть установлены в документе только в том случае, если вексель имеет дату расчета.

Банковский вексель

     Банковский вексель это финансовый инструмент, который может принести дополнительный доход его обладателю. Деньги держателя векселя при этом не просто хранятся в банке, но могут быть получены при первом требовании.

Вексель как ценная бумага

Доходность векселей не ниже, чем при вкладах на депозит, а чаще даже выше. Для приобретения ценной бумаги нет надобности открывать специальный счет, как необходимо поступить в случае работы с депозитом.

     Можно смело назвать банковский вексель ликвидным финансовым инструментом, получившим распространение во всем мире. Ценная бумага может быть рассмотрена не только как вариант инвестиций, но и удобный способ вложения денег, что так же не мало важно для многих людей.