Чистые ошибки и пропуски в платежном балансе

Платёжный баланс является сводным документом итогов внешнеэкономической деятельности страны и основным источником информации о взаимодействии важнейших макроэкономических показателей как внутри страны, так и на международном уровне. Платежный баланс выражает количественное и качественное выражение объема, структуры и характера внешнеэкономических операций государства, величину валютных доходов, полученных из-за границы, отражает объём выплат иностранным партнёрам, выявляет величину золотовалютных резервов Центрального банка. Анализ состояния платёжного баланса и его статей позволяет прогнозировать будущие экономические события, определиться в направлениях экономической политики. Поэтому состояние платёжного баланса тщательно изучается.

Платежный баланс — сводный балансовый счет, бухгалтерская запись валютных поступлений в страну и их отток, он отражает также валютные обязательства страны перед иностранными партнёрами и обязательства её партнёров. Последняя задача осуществляется с помощью системы двойной записи. Её принцип заключается в том, что одна и та же операция должна быть представлена двумя записями, имеющими одинаковое стоимостное выражение. В одной фиксируется изменение стоимости товарной массы в результате сделки, в другой – изменение в величине располагаемых финансовых активов. Таким образом, одна и та сделка должна регистрироваться дважды, но с различными записями.

Структура агрегированного платежного баланса (по методологии МВФ)

1. Счет текущих операций (отражает потоки товаров, услуг, первичных и вторичных доходов между резидентами и нерезидентами):

Товары и услуги: Товары, Услуги

Первичные доходы (суммы инвестиционных доходов, подлежащие выплате и получению в обмен на предоставление во временное пользование другому лицу трудовых финансовых ресурсов или непроизведенных нефинансовых активов): Оплата труда, Проценты, Распределенная прибыль корпораций, Реинвестированные доходы, Рента

Вторичные доходы — текущие трансферты, к которым относятся следующие операции: личные трансферты (т.е. операции между физическими лицами резидентами и нерезидентами), текущие налоги на доходы, имущество и т.д., отчисления на социальные нужды, социальные пособия, чистые страховые премии, текущие операции в рамках международного сотрудничества и др.

II. Счет операций с капиталом — Капитальные трансферты к получению и к оплате между резидентами и нерезидентами (безвозмездная передача прав собственности на основные фонды (или безвозмездная передача денежных средств на их приобретение или капитальное строительство) и прощение долгов (другим странам).

III. Финансовый счет — чистое приобретение или выбытие финансовых активов и обязательств.

Прямые инвестициикатегория трансграничных инвестиций, при которой резидент одной страны осуществляет контроль или имеет значительную степень влияния на управление предприятиями, являющиеся резидентом другой страны.

Портфельные инвестициитрансграничные операции и остатки, связанные с долговыми ценными бумагами или ценными бумагами, обеспечивающими участие в капитале, кроме тех, которые включаются в прямые инвестиции или резервные активы

Производные финансовые инструменты (кроме резервов)операции с опционами, форвардные сделки и с другими деривативами.

Прочие инвестиции: наличная валюта, депозиты, ссуды и займы, торговые кредиты и авансы, прочая дебеторская\ кредиторская задолженность.

Резервные активывнешние активы в свободном распоряжении органов

Похожие материалы

Информация о работе

Скачать файл

Общая схема составления платежного баланса, рекомендуе­мая МВФ, содержит 112 статей (детальное представление). Ук­рупненная схема сводит эти статьи в семь блоков (агрегирован­ное представление). Однако даже укрупненная схема достаточно сложна. Она станет яснее, если разбить ее на три части: счет те­кущих операций, счет операций с капиталом и финансовыми инструментами; балансирующие операции.

Ошибки и пропуски.

И расчетный и пла­тежный балансы страны имеют форму таблицы.

Счет текущих операций отражает все поступления от прода­жи товаров и услуг нерезидентам и все расходы резидентов на товары и услуги, предоставляемые иностранцами, а также чис­тые доходы от инвестиций и чистые текущие трансферты. То­варный экспорт и экспорт услуг учитываются со знаком «плюс» по кредиту, так как создаются запасы иностранной валюты в на­циональных банках. Наоборот, товарный импорт и импорт услуг учитываются в графе «дебет» со знаком «минус», потому что он сокращает запасы иностранной валюты в стране.

Следующий показатель счета текущих операций — это чис­тые доходы от инвестиций, т. е. платежи между резидентами и нерезидентами, связанные с доходами на инвестиции. Если на­циональный капитал за рубежом приносит больший объем дохо­дов, чем иностранный капитал, инвестированный в данной стра­не, то чистые доходы от инвестиций окажутся положительными; в противном случае — отрицательными.

Схема платежного баланса страны

Еще один показатель данного счета — чистые текущие трансферты, которые включают переводы частных и государст­венных средств в другие страны без получения в обмен товара или услуги. Это пенсии, подарки, денежные переводы за грани­цу или безвозмездная помощь иностранным государствам. В за­висимости от своего направления трансферт отражается либо в дебете, либо в кредите баланса.

Баланс внешней торговли — часть платежного баланса странны, в которой отражены операции с товарами. Он является важ­нейшим исходным показателем общей ситуации, поскольку на долю торговли приходится около 80 % всего объема международных экономических отношений. Положительное сальдо баланса внешней торговли расценивается как благоприятный факт, гово­рящий о конкурентоспособности продукции данного государст­ва на внешних рынках. Отрицательное сальдо считается нежела­тельным и обычно расценивается как признак слабости мирохо­зяйственных позиций страны. Однако для некоторых государств большую роль играет раздел «услуги». Как правило, это государ­ства, через территорию которых проходят большие туристиче­ские потоки и в которых велики поступления от туризма.

Баланс по текущим операциям — часть платежного баланса страны, в которой отражены все статьи, связанные с движением средств по товарам и услугам, а также чистые доходы от инве­стиций и чистые текущие трансферты. Положительное сальдо этого баланса свидетельствует о том, что доходы страны от экс­порта товаров и услуг и текущие трансферты из-за границы пре­вышают ее расходы на импорт товаров и услуг. Дефицит же ба­ланса по текущим операциям отражает увеличение задолженно­сти страны другим странам.

Счет операций с капиталом — группа статей, платежного ба­ланса, фиксирующих капитальные трансферты и сделки куп­ли-продажи непроизведенных нефинансовых активов. Чистые капитальные трансферты включают передачу права собственно­сти на основной капитал, связанные с приобретением или ис­пользованием основного капитала или предусматривающие ан­нулирование долга кредитором. К ним относятся инвестицион­ные гранты, предоставленные, например, на строительство дорог, больниц, аэродромов. «Списание» задолженности прави­тельству также включается в данный раздел платежного баланса. Сделки по купле-продаже непроизведенных финансовых активов отражают передачу прав собственности на материальные активы, не являющиеся результатом производственной деятельности (земля и ее недра), а также нематериальные активы (торговые знаки, патенты, лицензии и пр.). Положительное сальдо счета движения капитала определяется как чистый приток капитала в страну. Напротив, чистый отток (или вывоз капитала) возникает на фоне дефицита счета движения капитала,

Финансовый счет — группа статей платежного баланса, охва­тывающих все операции, в результате которых происходит пере­ход права собственности на внешние финансовые активы и обя­зательства данной страны. Кредиты предоставляются в форме прямых или портфельных инвестиций. Прямые зарубежные инве­стиции — приобретение длительного интереса резидентом одной страны (прямым инвестором) в предприятии-резиденте другой страны (предприятии с прямыми инвестициями), которые обес­печивают управленческий контроль над объектом инвестирова­ния. Портфельные инвестиции — вложения капитала в иностран­ные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального кон­троля над объектом инвестирования.

Резервные активы, в отличие от других статей финансового счета, находятся под прямым контролем государства и могут быть использованы им для достижения целей экономической по­литики. Резервные активы — международные высоколиквидные активы страны, которые находятся под контролем ее денежных властей или правительства и в любой момент могут быть исполь­зованы ими для финансирования дефицита платежного баланса и регулирования курса национальной валюты. Рост официальных валютных резервов в центральном банке отражается в дебете со знаком «минус», так как данная операция представляет собой расход иностранной валюты. Наоборот, уменьшение официаль­ных резервов иностранной валюты учитывается в кредите со зна­ком «плюс», поскольку в этом случае предложение иностранной валюты увеличивается.

Сальдо баланса операций с капиталом и финансовых опера­ций показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами.

Чистые ошибки и пропуски — статья платежного баланса, от­ражающая пропуски платежей, которые по каким-либо причи­нам не были записаны в других статьях платежного баланса, и ошибки, закравшиеся в записи отдельных платежей. Погреш­ность возникает в силу ряда обстоятельств. Среди них можно на­звать разрыв во времени между совершением сделки и поступле­нием платежа. Другая причина возникновения статистических погрешностей состоит в том, что отдельные позиции можно оце­нить весьма приблизительно (например, расходы туристов за ру­бежом). Некоторые потоки экономических ценностей могут во­обще остаться за пределами статистического учета, особенно ко­гда это касается противозаконных сделок.

Разность между заграничными доходами и расходами состав­ляет сальдо платежного баланса. Оно может быть активным, ко­гда доходы страны по всем внешним операциям превышают рас­ходы. В противном случае, при превышении расходов над дохо­дами страна сталкивается с пассивным сальдо, или дефицитом. Платежные балансы должны всегда быть сбалансированы или сводиться к нулю.

 

Платёжный баланс

Разделы платежного баланса

Предыдущая234567891011121314151617Следующая

Платежный баланс фактически состоит из трех разделов — счета текущих операций, счета операций с капиталом и финансовыми инструментами, пропусков и ошибок.

Счет текущих операции (текущий платежный баланс) охватывает движение товаров, услуг, знаний, а также доходы от движения капитала и рабочей силы и так называемые текущие трансферты, которые рассматриваются как перераспределение доходов. Текущий платежный баланс считается счетом, который отражает движение всех факторов и доходов от них, за исключением финансового капитала. Подобный подход отражает схему экономического кругооборота, в котором отдельно движутся факторы и доходы от них, а отдельно — деньги.

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами (счет капитальных операций, счет движения капитала, капитальный платежный баланс) охватывает движение финансового капитала. Сальдо по капитальным операциям должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по текущим операциям. Однако на практике оба сальдо редко дают сумму, равную нулю, что требуется для баланса.

Поэтому в платежном балансе содержится статья «Чистые ошибки и пропуски», которая фактически является третьим разделом платежного баланса и представляет собой разницу между счетом текущих и счетом капитальных операций. Эта статья особенно велика в странах с большим бегством капитала, которое из-за часто нелегального характера этого бегства слабо отражается в счете капитальных операций. Термин «чистый» означает в платежном балансе и СНС то, что в бухгалтерском учете называют термином «нетто».

Платежный баланс в традиционном, так называемом нейтральном представлении сводится с нулем.

Однако платежный баланс может быть построен несколько по-другому — в аналитическом представлении. Тогда в счет капитальных операций не включают изменение золотовалютных резервов (резервных активов) страны, а выносят их в конец баланса, чтобы было видно, с каким реально сальдо в итоге был сведен платежный баланс — если резервы возросли, то с положительным, а если сократились — то с отрицательным. Если страна для покрытия сальдо платежного баланса прибегала к внешним займам и просрочивала платежи по обслуживанию внешнего долга, то эти статьи также выносят в конец платежного баланса в аналитическом представлении.

Предыдущая234567891011121314151617Следующая

Date: 2015-07-24; view: 138; Нарушение авторских прав

Понравилась страница? Лайкни для друзей:

Платежный балансстраны – статистический отчет, в котором в систематическом виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира за определенный период времени. В настоящее время платежные балансы в большинстве стран мира составляются в соответствии с рекомендациями, разработанными специалистами МВФ. С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда находится в равновесии. Для достижения равновесия приходится использовать резервные активы центральных банков и правительственных органов.

При составлении ПБ исп-ся принятый в бу принцип двойной записи. Каждая операция отражается по дебету и кредиту счёта, а итоговая сумма дебета должна равняться итоговой сумме кредита. Дебетовые суммы формируются в результате экспорта товаров и услуг и притока капитала, что приводит к поступлению иностранной валюты на счёт, они отражаются со знаком «плюс». Кредитовые суммы формируются в результате импорта товаров и услуг и оттока капитала, приводящих к расходу иностранной валюты. Они отражаются со знаком минус. В платёжном балансе экономические операции отражаются по рыночным ценам, то есть по ценам, по которым фактически происходил обмен экономическими ценностями.

Платежный баланс состоит из 3 частей:

1) баланс текущих операций

— торговый баланс – разница между товарным экспортом страны и ее товарным импортом;

— баланс услуг и некоммерческих платежей;

2) баланс финансовых операций с капиталом:

— международное движение предпринимательского капитала;

— международное движение ссудного капитала.

3) балансирующие статьи.

Блок А.

«Текущие операции», или текущий платежный баланс.  

Баланс движения капиталов(блоки В и С).   Балансирующие статьи.  
а) «Товары: экспорт по ценам ФОБ» и «Товары: импорт по ценам CIF». Разница между этими статьями образует торговый баланс. б) «Прочие товары, услуги и доходы» охватывают: — поставки тов., кот. трудно отделить от поставок услуг; -самые различ. услуги (трансп., строительные, консалтинговые, туризм, образовательные и др.); — доходы и расходы по использ-ю прав собс-ти — доходы от частных и гос. инвестиций за рубежом и аналогичные доходы по ин.инвестициям в стране(дивиденд); — операции, связанные с полит. и админ.ф-циями гос-ва за рубежом (гумм.помощь).   Блок В. «Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал» включают: а) прямые и портфельные инвестиции; б) прочий долгосрочный капитал (долгосрочные государственные и частные банковские займы; выплату (получение) основной части долга по ранее полученным (предоставленным) займам; подписку на облигации международных банков и финансовых организаций).   Блок Е. «Компенсирующие статьи» включают изменения в объемах золотовалютных резервов (ЗВР) страны: — золотого запаса страны за счет демонетизации или монетизации (демонетизации) золота и изменения мировых цен на золото; — СДР на счету страны и ее резервной позиции в МВФ в силу изменения их обменного курса; — валютных резервов страны, ее внешних требований и полученных ею от ВМФ кредитов за счет изменения обменных курсов.  
Статьи «Частные односторонние переводы» и «Государственные односторонние переводы» охватывают трансферты: денежные переводы переселенцев, иностранных работников и др.; безвозмездную государственную помощь. в)   Блок С. «Краткосрочный капитал» отражает движение инвестиции сроком до 1 года и характеризует преимущественно движение краткосрочных государственных ценных бумаг и обязательств, банковских депозитов, межбанковской задолженности, краткосрочных займов. Блок F. «Чрезвычайное финансирование» — это операции по смягчению дефицита платежного баланса — безвозмездные займы (дары) МВФ, льготные займы и др., а также просрочки в выплате, перенос и списание долгов и выплата этих долгов раньше срока.  
По итогам блока А рассчитывается сальдо по текущим операциям. Сальдо текущего ПБ должно сбалансироваться всеми остальными, нижележащими статьями.   К блокам В и С примыкает блок D «Ошибки и пропуски», который охватывает пропуски, особенно частые при подсчете движения краткосрочного капитала, а также включает контрабанду и нелегальную утечку капитала.   Блок G. «Обязательства в составе валютных резервов иностранных государственных органов» — это государственные депозиты в иностранных банках, покупка (продажа) иностранных ценных бумаг гос. органами.  
Методы регулирования платежного баланса:Административный регулирование национального таможенно-тарифного законодательства ;Финансовый– регулирование экспорта товаров и услуг;Кредитный – применение мер денежно-кредитной политики; Валютный – операции по повышению/понижению курса национальной валюты. По итогам блоков В и С подсчитывается сальдо движения капитала, которое должно компенсировать сальдо по текущим операциям. Если сальдо текущего ПБ отрицательное, то оно обычно погашается (полностью или частично) положительным сальдо движения капитала.   По итогам всех статей рассчитывается сальдо баланса официальных расчетов, сальдо итогового баланса, которое погашается (если оно отрицательное) или распределяется (если оно положительное) преимущественно за счет блока Н «Итоговые изменения резервов» — знак «-» означает увеличение официальных резервов страны, а знак «+» их уменьшение. Включает: СДР;Резервная позиция в МВФ; Иностранная валюта;  

Связь между двумя частями платежного балансаможно проиллюстрировать с помощью формулы, на основе которой определяется национальный доход открытой экономики: Y=C+I+G+NX. Чистый экспорт (NX) — сальдо счета текущих операций.

Платежный баланс

Если из обеих частей уравнения вычесть потребление (С) и государственные расходы (G), то левая часть уравнения (Y — G — С) есть форма выражения национальных сбережений (S). Формула национального дохода может быть представлена в виде S=I+NX. Вычтем из обеих частей уравнения инвестиции (I). Получим: S-I =NX. BP: NX+(I-S)=0, где BP – платежный баланс; NX – отток из страны товаров и услуг = сальдо текущих операций; (I-S) – приток финансовых средств = сальдо счета движения капитала. NX+(I-S)+OR=0, где OR – балансирующие статьи. Разница между внутренними сбережениями и инвестициями — это счет движения капиталов платежного баланса. счет движения капитала должен уравновешивать текущий счет платежного баланса. Если средства, получаемые из-за границы в обмен на чистый экспорт товаров и услуг, являются величиной положительной, т.е. мы имеем активное сальдо по текущим операциям, то оно уравновешивается оттоком капитала из страны. Если страна имеет дефицит по текущим операциям, то он компенсируется притоком капитала.

Основные принципы построения платежного баланса:

· Принцип двойной записи. каждая отражаемая операция должна быть представлена двумя записями, имеющими одинаковое стоимостное выражение.

· Экономическая территория страны – это географическая территория, на которую распространяется юрисдикция правительства данного государства, в пределах которой могут свободно перемещаться рабочая сила, товары и капитал. Граница экономической территории не всегда совпадает с государственной границей.( не вкл. посольства, консульства, военные базы, научные станции, благотворительные агентства, расположенные на территории других государств).

· Резидент — нерезидент. Экономический субъект является резидентом данной страны, если он имеет центр экономических интересов на экономической территории страны и находится в стране более года. Если физлицо находится за пределами экономической территории страны более года, оно перестает считаться резидентом (исключения: туристы, сезонные рабочие, приграничные рабочие, персонал международных организаций и др.).

· Принципы оценки экономической сделки (определение цены сделки). МВФ рекомендует производить оценку всех сделок, а также активов и обязательств, по рыночным ценам, согласованным участниками экономической операции. Обычно учет в системе платежного баланса производится по фактическим ценам (причем, как правило, экспорт учитывается в ценах CIF, а импорт — в ценах FOB)

· Фиксация момента сделки. Операции находят свое отражение в балансе в момент создания, трансформации, обмена, передачи или исчезновения экономической стоимости.

Расчетная единица. При подготовке платежного баланса страны должны использовать ту расчетную единицу, которая применяется ими во внутренних расчетах и учете. Для пересчета данных в доллары США рекомендуется использовать курс национальной валюты к доллару, фактически действовавший на рынке на дату составления ПБ. Если для расчетов по внешнеэкономическим операциям используется несколько валютных курсов, то пересчет данных ПБ осуществляется по средневзвешенному курсу.

13. Классические теории международной торговли (А. Смит, Д. Рикардо)

Впервые критерии рациональности международной торговли обосновал А. Смит в своем труде «Исследование о природе и причинах богатства народов». Главным в работе А. Смита был тезис о том, что благосостояние гос-ва зависит не столько от накопленного в стране золота и драг.металлов, сколько от развития производства на основе разделения труда. Эффективность внешней торговли возникает в связи с различиями по странам затрат на производство той или иной продукции: т.е. если затраты ниже, то страна должна эту продукцию экспортировать.

Теория абсолютных преим-в состоит в том, что страна экспортирует те товар, затраты на пр-во которых у нее ниже, чем за рубежом, а соответственно импортирует те товары, которые производятся другими странами с меньшими издержками по сравнению с данной страной. Каждая страна должна спец-ся на пр-ве того товара, где она обладает абсолютным преим-вом. Отказ от пр-ва товаров, по которым страны не обладают абсолютными преим-вами, и концентрация рес-сов на пр-ве др. товаров приводят к увеличению общих объемов пр-ва, росту обмена между странами продуктами своего труда.

Альтернативные издержки (цена) любого товара определяется как некоторое количество других товаров, от производства которых необходимо отказаться, чтобы увеличить выпуск товара, на котором страна будет специализироваться. Чтобы торговля была взаимовыгодной, цена какого-либо товара на внешнем рынке должна быть выше, чем внутренняя цена равновесия на тот же товар в стране-экспортере и ниже, чем в стране-импортере.

ПРИМЕР. Венесуэла – добывает нефть на 1 единицу затрат – 50 т.; производство сахара – 25т. Бразилия: нефть – 40 т.; сахар – 100 т.

Т.о., Венесуэла имеет абсолютное преим-во в добыче нефти, а Бразилия – в пр-ве сахара. Венесуэла будет экспортировать нефть, а импортировать сахар. Бразилия — наоборот.

Альтернативные издержки: Венесуэла: 1 т. нефти = 0,5 т. сахара; 1 т. сахара = 2 т. нефти.

Бразилия: 1 т. нефти = 2,5 т. сахара; 1 т. сахара = 0,4 т. нефти.

Т.о., стоимость на мировом рынке: 0,5 т.<1 т. нефти<2,5 т. и 0,4 т.<1 т. сахара<2 т.

Достоинства данной теории:

1. Она основана на трудовой теории стоимости и показывает явные преим-ва разделения труда не только на нац., но и на международном уровне. Страны торгуют между собой постольку, поскольку они обладают абсолютными преим-вами в пр-ве товаров. Страна экспортирует те товары, по которым она имеет абсолютное преим-во, и импортирует те, где преим-во принадлежит ее торговым партнерам. Это объясняет торговлю между развитыми и развив. странами, когда производственные тов. обмениваются на сырье или полуфабрикаты, требующие дешев.труда неквалифиц. рабочих.

Недостатки:

1. Теория абсолютных преимуществ не объясняет, почему во внешней торговле участвуют страны, которые не имеют абсолютных преимуществ ни по одному из товаров (например, торговля между развитыми странами).

2. Модель абстрактна, потому что в соответствии с этой теорией в мире существует 2 страны, которые производят 2 товара.

3.

Теория не учитывает факторы пр-ва, кроме одного – это труд.

4. Теория не учитывает величину транспортных расходов. В этой теории транспортные расходы =0.

5. Теория не учитывает внешнеторговые ограничения, т.е. товар свободно перемещается между странами.


⇐ Предыдущая45678910111213Следующая ⇒


Дата публикования: 2015-02-03; Прочитано: 5082 | Нарушение авторского права страницы



studopedia.org — Студопедия.Орг — 2014-2018 год.(0.004 с)…

Счет «чистые пропуски и ошибки» платежного баланса отражает:

Платежн. баланс – понятие, структура.

Предыдущая1234567Следующая

Платежный баланс – статистическая запись всех экономических сделок или обязательств, осуществленных в течение определенного отрезка времени между резидентами и нерезидентами. Это соотношение между платежами, произведенными данной страной иностранным государствам, и поступлениями из-за границы за определенный период или на определенную дату. ПБ отражает все внешнеэкономические связи всех субъектов национальной экономики с внешним миром.

Резидент данной страны – любое физическое или юридическое лицо, не зависимо от юридического гражданства, имеющее основное место жительства в данной стране. Статус «резидента» зависит от факта регистрации его постоянного места нахождения или проживания.

Исключение составляют международные организации (Организация Объединенных Наций, Международный валютный фонд. Генеральное соглашение о тарифах и торговле и др.), которые не являются резидентами той страны, где они расположены.

Баланс отражает не индивидуальные, а совокупные сделки между данной страной и другими государствами.

Экономическая сделка– любой акт обмена, в котором товар, экономическая услуга или право собственности на активы переходят от резидента одной страны к нерезиденту.

ПБ составляетсяпо бухгалтерскому принципу двойной записи– каждая сделка учитывается дважды: один раз – по кредиту и дебету, второй раз – по дебету и кредиту. В соответствии с принятой практикой платежный баланс составляется по принципу двойного счета. Последний заключается в том, что каждая сделка записывается одновременно на двух счетах: дебетовом, свидетельствующем о поступлении товара или средств на данный счет, и кредитовом, характеризующем предоставление товара или выплату средств с данного счета. Традиционно в подготавливаемый баланс дебетовые записи вносятся со знаком «минус» (« — »), а его кредитовые — со знаком «плюс» («+»).

Для решения вопроса о том, на какой счет, дебетовый или кредитовый, следует относить конкретную сделку, надо иметь в виду: кредитовые записи со знаком «+» касаются сделок, в результате которых деньги поступают в страну, составляющую баланс; дебетовые записи со знаком « — » касаются сделок, в результате которых страна расходует валюту.

Экспорт товаров и услуг, дары, приток капитала — все это фиксируется на кредитовом счете платежного баланса со знаком «+». Импорт же товара или зарубежные инвестиции, займы и кредиты, направляемые за рубеж, дары и пенсии, переводимые иностранцами, — все это отражается на дебетовом счете со знаком « — ».

Кредит – отток стоимостей, за которым должен последовать встречный платеж от нерезидента. Учитываются следующие операции: экспорт товаров, предоставление услуг нерезидентам, продажа акций и облигаций иностранным гражданам.

Дебет – приток стоимостей, за которым должен последовать встречный платеж от резидента. Учитываются: импорт, покупка услуг, перевод прибыли от иностранных инвестиций за рубеж – репатриация прибыли, покупка иностранных ценных бумаг.

Вывод: по кредиту отражаются поступления иностранной валюты, а по дебету – отток.

Структура платежного баланса:

2 раздела: счета текущих операций и счета движений капиталов и финансов.

1 счет: подразделяется на:

· операции с товарами – торговый баланс (не включаются товары, проданные в кредит) – экспорт и импорт

· текущие односторонние переводы – трансферт – баланс по «невидимым операциям» – соотношение поступлений и платежей по услугам и некоммерческим операциям (транспортные услуги, страхование, комиссионные услуги, туризм, проценты, дивиденды. Сумма торгового баланса и баланса по «невидимым операциям» образует текущий платежный баланс.

2 счет: переводы капитала – баланс движения капиталов и кредитов– соотношение притока и оттока инвестиций и займов , операции с активами непроизводственного и нефинансового характера: патенты, авторское право, и т.д. и счет финансов – операции с финансовыми активами и обязательствами.

Сальдо ПБ– это понятие относится к балансовому итогу определенного набора операций. Этот набор операций показывает дефицит ПБ и его активность. Т.е. понимается как характеристика не всего ПБ (т.к. он всегда равен 0), а как величина, которая зависит от выбора статей ПБ. Превышение поступлений над платежами образует положительное сальдо – т.е. это активный баланс. В противоположном случае образуется отрицательное сальдо (дефицит платежного баланса)и баланс называется пассивным. Активность или пассивность ПБ является важным показателем валютно-финансового положения страны. Отрицательное сальдо баланса свидетельствует о необходимости покрытия за счет получения кредита и продажи части активов. При хронической пассивности ПБ растет внешний долг страны, падает курс ее национальной валюты. Активный платежный баланс ведет к повышению курса национальной валюты и как следствие к понижению конкурентоспособности экспортных товаров на внешних рынках (т.е. стоимость национальных товаров увеличивается).

Пассивное сальдо покрывается:

1. За счет своих валютных резервов

2. С помощью иностранных займов и кредитов

3. За счет ввоза капитала

Состояние платежного баланса разных стран различно. Для США характерен пассивный ПБ, т.е. дефицит по текущим операциям (по торговому балансу) компенсируется за счет зарубежных вложений в американскую экономику. Германия, Швейцария, Япония, Франция – активный ПБ.

Наряду с ПБ существует расчетный баланс и баланс м/н задолженности. Они тесно переплетены, но имеют свои особенности. Расчетный баланс – состояние на какую-либо дату требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам независимо от сроков поступления платежей. Баланс м/н задолженности – близок к РБ, но отличается другим набором статей.

 

44. Методы государственного регулирования платежного баланса.

Регулирование платежного баланса — целенаправленные национальные действия, обеспечивающие поддержание или положительные изменения платежного баланса.

Основные факторы, учитываемые при регулировании:

n фактор экономического развития: неравномерность экономического развития отдельных стран, разные темпы освоения достижений науки и техники, способность национальной экономики пользоваться достижениями глобализации, циклические колебания экономики и изменения в сфере международной торговли;

n валютно-финансовые факторы: состояние мировой валютной системы, колебания курсов национальных валют, возможность валютных и финансовых рисков, бегство капитала;

n многообразие экономических и политических целей, которые преследую зарубежные государственные расходы;

n чрезвычайные обстоятельства: неурожай, стихийные бедствия, засухи, техногенные катастрофы.

Краткосрочные инструменты регулирования платежного баланса

n дефляционная политика, направленная на сокращение внутреннего спроса;

n девальвация, предполагающая понижение курса национальной валюты и способствующая стимулированию экспорта и сдерживанию импорта;

n валютные ограничения в форме регламентирования инвалютной выручки экспортеров, лицензирования продажи иностранной валюты импортерам, способствующие устранению дефицита платежного баланса путем сдерживания импорта товаров и ограничения экспорта капитала;

n специальное финансирование, предполагающее использование бюджетных субсидий экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин.

Долгосрочные инструменты регулирования платежного баланса

n долгосрочная заинтересованность экспортеров в вывозе товаров и освоении внешних рынков при помощи целевых экспортных кредитов, страхования от экономических и политических рисков, введения льготного режима амортизации основного капитала;

n долгосрочное стимулирование инвестиций;

n уровень национальных сбережений

Предыдущая1234567Следующая



Торговый и платежный баланс страны. Структура платежного баланса: счет текущих операций,счет операций с капиталом и финансовый счет.

Предыдущая12345678Следующая

Платежный баланс страны – соотношение денежных платежей, поступающих в страну из-за границы, и всех ее платежей за границу в течение определенного периода времени (год, квартал, месяц). Платежный баланс – это таблица соответствия внешних доходов и расходов страны. В нем находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны.

Платежный баланс представляет собой систематизированную оценку экономических операций между резидентами страны и нерезидентами, связанных с получением и платежами денежных средств. Основными операциями получения являются поступления от экспорта товаров, услуг, доходы от зарубежных инвестиций и приобретение зарубежными фирмами внутренних активов страны, а основными операциями платежей – оплата импорта товаров, услуг, выплаты доходов по зарубежным инвестициям в данную страну и приобретение резидентами иностранных активов.

Под резидентами понимаются юридические и физические лица, осуществляющие свою деятельность в данной стране. Информация, содержащаяся в платежном балансе, используется для оценки кредитоспособности страны, прогнозирования воздействия внешнеэкономических связей на валютный рынок и валютный курс, их регулирования, оценки состояния экономики страны, прогнозирования возможной экономической, фискальной и монетарной политики, расчетов валового внутреннего продукта и др.

При составлении платежного баланса используется принятый в бухгалтерском учете принцип двойной записи. Каждая операция отражается по дебету и кредиту счета, а итоговая сумма дебета должна равняться итоговой сумме кредита. Кредитовые суммы (доходы) формируются в результате экспорта товаров и услуг и притока капитала, что приводит к поступлению иностранной валюты на счет, они отражаются со знаком плюс. Дебетовые суммы (расходы) формируются в результате импорта товаров и услуг и оттока капитала, приводящих к расходу иностранной валюты. Они отражаются со знаком минус. В платежном балансе экономические операции отражаются по рыночным ценам, т. е. по ценам, по которым фактически происходил обмен экономическими ценностями.

Разница между доходом и расходом составляет сальдо платежного баланса. Оно может быть положительным или отрицательным. В последнем случае имеется дефицит платежного баланса. Страна больше тратит за рубежом, чем получает извне. Это может отрицательно сказаться на стабильности валютного курса.

Сальдо платежного баланса финансируется, т. е. погашается (если оно отрицательно) или распределяется (если оно положительно) преимущественно за счет итогового изменения золотовалютных и других официальных резервов страны.

Платежные балансы принято составлять в национальной валюте соответствующих стран, с пересчетом данных по рыночным валютным курсам, складывающимся на дату совершения операций. Если национальная валюта неустойчива, платежный баланс может составляться в твердой валюте какой-либо страны.

В балансе выделяются два раздела (счета):

1) счет текущих операций;

2) счет операций с капиталом и финансовыми инструментами.

Под текущими операциями понимаются операции с товарами, услугами и доходами.

Баланс текущих операций включает:

— экспорт товаров;

— импорт товаров;

— экспорт услуг;

— импорт услуг;

— чистые доходы от инвестиций;

— чистые денежные переводы.

Составной частью счета «текущие операции» является торговый баланс, определяемый в виде разницы между стоимостью экспорта и импорта товаров.

Если экспорт превышает импорт, то торговый баланс является положительным (активным). Если импорт превышает экспорт, то торговый баланс – отрицательный (пассивный).

Торговля услугами включает оплату заграничных перевозок, туризм, куплю и продажу патентов и лицензий, международное страхование.

Помимо торгового баланса и услуг в раздел текущих операций включаются денежные переводы, движение доходов от собственности за границей (%, дивиденды, прибыль). Еще одна статья баланса текущих операций – оплата % по иностранным займам и кредитам.

Баланс операций с капиталом и финансовыми инструментами характеризует операции, связанные с инвестиционной деятельностью. Этот раздел состоит из переводов финансовых средств для инвестирования в предприятия, покупки акций. Он отражает куплю и продажу зарубежных активов, предоставление и получение займов.

Баланс движения капитала включает:

— приток капитала;

— отток капитал.

Разделы платежного баланса балансируют между собой. Балансирование достигается за счет золотовалютных резервов (их продажа) и отсрочки платежей по кредитам. Наличие 2-х разделов показывает, что международные потоки фондов для финансирования накопления капитала и потоки товаров и услуг представляют собой 2 стороны одной медали.

Сальдо по итогу текущих операций и сальдо по итогу операций с капиталом и финансовыми активами должны быть равны между собой по абсолютной величине и иметь противоположные знаки. Дефицит платежного баланса по текущим операциям означает, что страна расходует на приобретение товаров, услуг и на другие текущие операции больше иностранной валюты, чем получает от их продажи. Он финансируется за счет продажи нерезидентам активов и за счет внешних займов. При ограниченных активах и трудностях в получении займов страны с устойчивым дефицитом текущего платежного баланса вынуждены сокращать импорт и увеличивать экспорт.

Платежный баланс составляется на основе двух принципов.

Первый принцип состоит в охвате всех внешнеэкономических операций страны за год, квартал, месяц.

Статья «Чистые ошибки и пропуски»

Чтобы отделить внешнеэкономические операции от внутриэкономических, предлагается под первыми понимать операции между резидентами и нерезидентами страны.

Второй принцип заключается в двойной бухгалтерии записи операций (кредит в конечном счете должен совпадать с дебетом), в результате чего дисбаланспо одним статьям балансируется с другими статьями.

Особо следует выделить такие понятия, как кредит и дебет.

Кредит — это отток стоимостей за границу, за которым должен последовать их компенсирующий приток в данную страну. Кредит отражает отток из страны ценностей, за которые впоследствии ее резиденты получат платежи в иностранной валюте.

Дебет — это приток стоимостей в данную страну, за который ее резиденты должны впоследствии платить, возможно, наличными деньгами, т. е. тратить иностранную валюту.

Общая сумма кредита должна быть равна общей сумме дебета по определению.

Торговый баланс характеризует соотношение между ввозимыми и вывозимыми товарами в стоимостном выражении за определенный период времени (месяц, квартал, год).

Баланс текущих операций включает в себя:

• сальдо торгового баланса;

• данные об экспорте и импорте услуг;

• сведения об односторонних трансфертах (пенсиях, подарках, денежных переводах за границу, безвозмездной помощи иностранным государствам).

Положительное сальдо баланса текущих операций показывает, что данная страна выступает нетто-инвестором по отношению к другим странам. Отрицательное сальдо баланса текущих операций показывает, что страна является должником.

Баланс движения капитала (займы у иностранных правительств и увеличение государственных резервов) охватывает:

• прямые и портфельные инвестиции;

• прочий долгосрочный капитал (долгосрочные государственные и частные банковские займы; выплата (получение) основной части долга по ранее полученным (предоставленным) займам; подписка на облигации международных банков и финансовых организаций);

• краткосрочный капитал (инвестиции сроком до одного года, государственные ценные бумаги и обязательства, банковские депозиты, межбанковская задолженность, краткосрочные займы) и др.

Итоговый баланс включает в себя: торговый баланс, баланс текущих операций и баланс движения капитала.

 

 

Предыдущая12345678Следующая



Добавить комментарий