Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов

Финансовый анализ бухгалтерского баланса

Как с помощью определяющих показателей баланса оценить темпы роста компании?

Как разработать мероприятия для повышения финансовой устойчивости предприятия?

Основная цель финансового анализа предприятия — определить, сможет ли оно эффективно финансировать свою текущую производственную деятельность и перспективы долгосрочного развития. Информационной базой для такого анализа служит в первую очередь бухгалтерский баланс.

Однако простой анализ по оценке изменения абсолютных величин его отдельных статей может не дать желаемых результатов из-за несопоставимости оценок как по годам деятельности компании, так и при сравнении их по различным хозяйствующим субъектам.

Поэтому в данном анализе гораздо большую ценность приобретают относительные показатели. Они более удобны для сопоставления в пространственно-временном разрезе. С учетом этого в данной статье основной упор при проведении финансового анализа предприятия делается именно на использовании относительных показателей и критериев (коэффициентов).

Балансовый отчет компании

Финансовый анализ деятельности должен проводиться на основе показателей баланса, позволяющих оценить реальную финансовую ситуацию в компании.

Активы предприятия и их структура анализируются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения их ликвидности.

Непосредственно в производственном цикле участвуют основные средства, запасы и затраты денежных средств. К наиболее ликвидным активам компании относятся денежные средства на счетах и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Дебиторская задолженность покупателей перед компанией находится на втором месте по показателю ликвидности, и анализировать ее надо, сравнивая с кредиторской задолженностью в пассиве баланса.

С учетом сказанного проанализируем показатели баланса на примере компании, которая работает всего три года. Основной вид деятельности — пивоварение. Также она производит соки и другие безалкогольные напитки.

Баланс активов компании за второй и третий годы — в табл. 1.

Таблица 1

Анализ статей актива баланса

Активы

II год

III год

Абсолютное изменение, млн руб.

Изменение удельного веса, %

Темп роста, %

млн руб.

% к итогу

млн руб.

% к итогу

Внеоборотные активы (основные средства)

650

81,76

890

70,63

240

-11,13

1,37

Оборотные активы

145

18,24

370

29,37

225

11,13

2,55

2.1. Запасы

75

9,43

130

10,32

55

0,88

1,73

2.2. Дебиторская задолженность

45

5,66

210

16,67

165

11,01

4,67

2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

25

3,14

30

2,38

5

-0,76

1,20

Итого

795

100,00

1260

100,00

465

0,00

1,58

В таблице за 100 % принята величина всего имущества, т. е. валюта баланса, а все удельные веса подсчитываются по отношению ко всему имуществу.

Абсолютное изменение — это разница между соответствующими абсолютными величинами отдельных активов за 3-й год по отношению ко 2-му году.

Изменение удельного веса — разница между соответствующими удельными весами также за 3-й год по отношению ко 2-му году.

Темп роста рассчитывается как отношение величины за 3-й год ко 2-му году. Этот столбец — самый важный для анализа, поскольку отражает влияние степени изменения составляющих величин баланса на величину всего имущества в целом.

С учетом сказанного анализ активов представленного баланса позволяет сделать следующие выводы. Все имущество компании увеличилось на 58 %, в том числе за счет быстрого роста оборотных активов (в 2,55 раза) и более медленного роста внеоборотных активов (всего в 1,37 раза).

Отсюда удельный вес внеоборотных активов в общем имуществе уменьшился на 11,13 %, в то время как удельный вес оборотных (мобильных) активов увеличился на те же 11,13 %. Это может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры активов, что, в свою очередь, способствует ускорению оборачиваемости оборотных активов предприятия.

Далее, рост оборотных активов обеспечивается в том числе увеличением доли запасов лишь на 0,88 % и решающего влияния повышения доли дебиторской задолженности на 11,01 % при одновременном снижении удельного веса денежных средств на 0,76 %.

Показатель доли запасов говорит о том, что нет существенного затоваривания склада.

Уменьшение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует о разумных способах управления компанией: деньги не замораживаются на расчетных счетах, а сразу идут в дело.

Как мы уже говорили, чтобы объективно оценить дебиторскую задолженность, ее надо анализировать в сравнении с кредиторской задолженностью (табл. 2).

Таблица 2

Анализ статей пассива баланса

Пассивы

II год

III год

Абсолютное изменение, млн руб.

Изменение удельного веса, %

Темп

роста,

%

млн руб.

% к итогу

млн руб.

% к итогу

1. Собственный капитал

550

69,18

720

57,14

170

-12,04

1,31

1.1. Уставный капитал

200

25,16

200

15,87

0

-9,28

1,00

1.2. Акционерный капитал

330

41,51

455

36,11

125

-5,40

1,38

1.3. Нераспределенная прибыль

20

2,52

65

5,16

45

2,64

3,25

2. Долгосрочный заем

4

0,50

16

1,27

12

0,77

4,00

3. Краткосрочный заем

10

1,26

5

0,40

-5

-0,86

0,50

4. Кредиторская задолженность

228

28,68

504

40,00

276

11,32

2,21

5. Дивиденды по акциям

3

0,38

15

1,19

12

0,81

5,00

Итого

795

100,00

1260

100,00

465

0,00

1,58

Обратите внимание!

Если удельный вес дебиторской задолженности больше удельного веса кредиторской задолженности, то предприятию легче будет расплачиваться по своим краткосрочным и кредиторским долгам.

Но при этом деньги предприятия «замораживаются» в дебиторских долгах. В итоге снижаются показатели ликвидности и оборачиваемости средств. К тому же это свидетельствует о том, что часть оборотных активов фактически отвлекается на кредитование дебиторов (покупателей своей продукции).

Обратите внимание!

Если удельный вес дебиторской задолженности меньше удельного веса кредиторской задолженности, это говорит о проблемах с реализацией продукции.

В нашем случае такая ситуация сохраняется в течение двух рассматриваемых лет. Казалось бы, действительно есть проблема с реализацией продукции. Однако дебиторская задолженность растет быстрее (в 4,67 раза) по сравнению с возрастанием кредиторской задолженности (всего в 2,21 раза). Следовательно, объемы сбыта продукции увеличиваются, а значит, следует расширять производство.

Далее, большая часть денег находится в дебиторской задолженности и запасах. Значит, чтобы расширить производство, необходимо заняться кредитной политикой либо попытаться увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности.

Выводы по пассиву баланса следующие.

Увеличение доли собственного капитала увеличивает финансовую устойчивость предприятия. Однако при этом снижается эффективность использования капитала как более дорого финансового инструмента по сравнению, например, с заемными средствами.

В нашем случае доля собственного капитала снизилась с 69,18 % до 57,14 %. Это допустимый уровень для финансовой устойчивости компании.

В то же время акционерный капитал в 3-м году вырос по сравнению со 2-м годом на 38 %. Это может быть следствием увеличения количества размещаемых акций компании либо ростом цен на эти акции на финансовом рынке.

Предположим, во 2-й год выпустили 100 тыс. акций, в 3-й — 200 тыс. акций. Отсюда следует, что на 2-й год средняя цена акций составляла 3300 руб./шт. (330 000 тыс. руб. / 100 тыс. шт.), а на 3-й — 2275 руб./шт. (455 000 тыс. руб. / 200 тыс. шт.). То есть в погоне за увеличением собственного капитала произошло размывание стоимости размещаемых акций компании, что в дальнейшем может негативно сказаться на привлекательности акций и имидже компании в целом.

В плане кредитной политики для новых развивающихся предприятий наиболее выгодно соотношение:

КЗуд > КЗКуд > ДЗКуд,

где КЗуд, КЗКуд, ДЗКуд — удельные веса соответственно кредиторской задолженности, краткосрочных и долгосрочных кредитов в валюте баланса.

Для предприятия, которое прочно стоит на ногах, более выгодно другое соотношение:

Анализ бухгалтерского баланса

Чтение бухгалтерского баланса компании – один из этапов экспресс-анализа финансовой отчетности (Financial Statement) компании-эмитента, дающий инвестору представление о ее кредитоспособности, платежеспособности, возможных рисках и инвестиционной привлекательности.

При анализе бухгалтерского баланса инвестору следует выяснить:

  • Что происходит с активами компании? Есть ли у предприятия основные средства? Соответствуют ли они операционной (основной, производственной) деятельности компании? Как ведет себя оборотный капитал?
  • Есть ли резкие изменения в отдельных статьях баланса? Если есть, то каковы причины их вызвавшие?
  • За счет каких средств финансируется компания? Каково соотношение заемного и собственного капитала? Каково соотношение запасов и затрат к источникам их формирования?
  • Что происходит с нераспределенной прибылью? Это особенно важно для дивидендных компаний. При отрицательной величине нераспределенной прибыли компания не может платить дивиденды на законных основаниях.

“Хороший” баланс удовлетворяет следующим условиям:

  1. Валюта (итог по всем счетам) баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода.
  2. Темпы роста валюты баланса выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки.
  3. Размеры, доли и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.
  4. Темпы роста оборотных активов выше темпов роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств.
  5. Размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам.
  6. Доля собственного капитала в валюте баланса превышает 50%.
  7. В балансе отсутствуют непокрытые убытки.

Оценка результатов анализа баланса

Оборотные активы
(Current Assets)
Увеличение удельного веса оборотных активов способствует мобилизации активов и ускорению оборачиваемости средств компании. Резкое увеличение оборотного капитала может быть результатом неэффективной политики (затоваривания склада, выбора дорогих источников финансирования).
Внеоборотные активы
(Non-current Assets)
Увеличение внеоборотных активов обычно говорит о приобретении имущества или инвестиций в строительство. При наличии таких вложений важно установить, за счет каких средств (собственных/заемных (долгосрочных или краткосрочных)) они были сделаны. Снижение может означать как продажу основных средств, так и начисление амортизации, то есть физический износ производственных мощностей. Чем больше в компании внеоборотных активов, тем больше финансовых ресурсов требуется для их поддержания, и тем больше должна быть доля собственного капитала.
Запасы
(Inventory)
Большое количество запасов и их ежегодный рост может свидетельствовать о затоваривании склада.Регулярное уменьшение запасов может указывать на сворачивание деятельности или нехватку оборотных средств для закупки нужного объема запасов.Увеличение запасов без увеличения объема продаж снижает оборачиваемость и платежеспособность компании.
Дебиторская задолженность
(Net Receivables)
Высокая доля дебиторской задолженности и низкий уровень денежных средств говорят преимущественно о продажах с отсрочкой и проблемах с оплатой. Если увеличение дебиторской задолженности связано с ростом продаж, то рост выручки компании был обеспечен увеличением срока предоставляемого покупателям товарного кредита. Если увеличение происходит на фоне снижения выручки, то несмотря на увеличение срока товарного кредита, компании не удалось удержать своих покупателей. Это повышает операционные риски компании. Если уменьшение происходит на фоне увеличения выручки, то это говорит о том, что покупатели стали быстрее оплачивать счета (произошло сокращение дней отсрочки) или часть товара оплачивается по предоплате. Превышение кредиторской задолженности (Accounts Payable) над дебиторской квалифицируется как приближение к банкротству.
Финансовые вложения
(Long Term Investments)
Увеличение долгосрочных вложений говорит об отвлечении средств из основной деятельности, а снижение – о вовлечении и улучшении финансового состояния компании.
Краткосрочные / долгосрочные заимствования
(Short Term / Long Term Debt)
Преобладание краткосрочных заимствований повышает риск утраты финансовой устойчивости, долгосрочных – снижает.Оптимальное соотношение в структуре капитала 60% заемного и 40% собственного.
Собственный капитал
(Stockholders’ Equity)
Увеличение удельного веса собственного капитала в общей величине капитала способствует росту финансовой устойчивости предприятия. Рост непокрытого убытка – ослабляет.

Данные баланса позволяют предварительно оценить платежеспособность компании на отчетную дату. Для этого следует вычесть из суммы оборотных активов величину краткосрочных обязательств. Полученный результат можно назвать “запасом прочности” компании по платежеспособности.

2. Анализ основные показатели финансовой деятельности предприятия оао «Детский Мир-Центр»

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие приобретает самостоятельность и несет полную ответственность за результаты своей производственно хозяйственной деятельности перед членами предприятия, работниками, банком и кредиторами.

Бухгалтерская отчетность представляет собой совокупность данных, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период. Она представляет собой средство управления предприятием и одновременно метод обобщения и представления информации о хозяйственной деятельности. В свою очередь отчетность служит исходной базой для последующего планирования.

Финансовое состояние предприятия или бухгалтерский баланс (форма №1) – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Наиболее полный анализ финансовой деятельности предприятия можно провести при помощи финансовых коэффициентов. Для проведения такого анализа используется бухгалтерский баланс. Баланс отражает финансовое состояние предприятия. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса.

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса представлен в таблицах 1 и 2.

Как видно из таблицы 1 стоимость имущества предприятия (актив) в 2012г. по сравнению с 2011 увеличилась на 772151 тыс. руб. или на 6,32 %., а по сравнению с 2010г. увеличение произошло на 1235135 тыс.руб. или на 10,50%. Увеличение стоимости имущества связано с внутренними изменениями в активе баланса. При снижении стоимости внеоборотных активов на 12,81% или на 584340 тыс. руб., произошло увеличение оборотных активов на 17,70% или на 1356491 тыс. руб.

Снижение стоимости внеоборотных активов связано со снижением всех показателей основным, из которых является снижение основных средств на 1431475 тыс. руб. или 90,74% по сравнению с 2011г., и на 1610450 тыс. руб. или на 91,69 % по сравнению с 2010г. Так же сильное уменьшения наблюдается в прочих внеоборотных активах по сравнению с 2011г. уменьшение составило 4422039 тыс. руб. или на 96,95%, а по сравнению с 2010г. 3375181 тыс. руб. иди на 96,05%. Финансовые вложения уменьшились на 454615тыс. руб. или на 19,05 % по сравнению с 2011 годом, а по сравнению с 2010 годом произошло их увеличение на 839989тыс. руб. или на 76,97%. Так как данные активы не участвуют в производственном обороте, следовательно, снижение их суммы положительно сказаться на результативности финансовой деятельности предприятия.

Нематериальные активы снизились на 66 тыс. руб. или на 0,60%, хотя по сравнению с 2010 годом наблюдается значительное увеличение 9925 тыс. руб. или 991,39%. Снижение нематериальных активов говорит о влияние рынка, а так же увеличению оборотных активов.

Отложенные налоговые активы так же снизились на 148890 тыс. руб. или на 25,50% по сравнению с 2011 годом, а по сравнению с 2010 годом на 226176 тыс. руб. или 34,21%.

При снижении стоимости внеоборотных активов основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств. Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

Произошло увеличение запасов по сравнению с 2011 годом на 991827тыс. руб. или на 21,54 % , по сравнению с 2010 годом на 1297769 тыс. руб. или на 30,20%., это свидетельствует о наращивании производственного потенциала, защите денежных активов от инфляции.

Увеличился налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 51115 или на 938,06%, это связанно с приобретением материалов и запасов, и является положительным фактором.

Произошло уменьшение дебиторской задолженности в 2012 году по сравнению с 2011 на 6227324 тыс. руб. или на 42,02%, а по сравнению с 2010 годом уменьшение составило 665189 тыс. руб. или на 43,45%. Это говорит о положительной тенденции организации, т.к. повысился спрос на продукцию, которая была отправлена в кредит, а так же уменьшилась задолженность покупателей и заказчиков. Что положительно сказывается на платежеспособности организации и повышает её финансовую устойчивость.

Финансовые вложения в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличились на 460797 тыс. руб. или на 46,12%, хотя по сравнению с 2010 годом произошло их снижение на 385931 тыс.руб. тыс.руб. Этот показатель говорит о финансовой активности предприятия, и свидетельствует о ее финансовой деятельности и инвестиционных вкладах.

Увеличение в 2012 году, по сравнению с 2011 годом, наблюдается и в денежных средствах и денежных эквивалентах на 379760 тыс. руб. или на 69,95% ., по сравнению с 2010 годом на 439430 или на 90,93%. Это говорит о положительном положении организации и повышении ликвидности капитала.

На основе оценки активов баланса выявлено увеличение производственного потенциала предприятия, несмотря на снижение внеоборотных активов, наблюдается увеличение оборотных средств, что является положительной тенденцией.

Пассив баланса увеличился на 772151 тыс. руб. или на 6,32 % по сравнению с 2011 годом, по сравнению с 2010 годом увеличение составило 1235135 тыс. руб. или 10,50%. Данное увеличение связано с увеличением капитала и резервов на 216457тыс. руб. или на 6,85% в отчетном году и увеличением долгосрочных обязательств на 1500023 тыс. руб. или на 63,82 %.

Увеличение капитала и резервов связано с уменьшением статьи непокрытый убыток 4,77% или на 216457 тыс. руб. ,но по сравнению с 2010 годом здесь наблюдается увеличение убытков в размере 859093 тыс.руб. Это свидетельствует о уменьшение ее капитала организации.

Уставный капитал в 2010 году был 158 тыс. руб. в 2011 году произошло увеличение уставного капитала за счет переоценки основных средств и составил 296 тыс.руб. В 2012 году уставный капитал не изменился.

Добавочный капитал по сравнению с 2011 годом остался без изменений, по сравнению с 2010 годом он вырос на 503097 тыс. руб. или на 188,56% и составил 7698185 тыс. руб.

Резервный капитал не изменялся в течение трех лет и составляет 8 тыс. руб.

Увеличение долгосрочных обязательств в основном связано с увеличением заемных средств. В 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличение произошло на 1500000 или на 63,83%, а по сравнению с 2010 наблюдается снижение заемных средств на 1418419 тыс.руб. или на 26,92%. Это говорит о недостатке собственных оборотных средств и как следствие о финансовой зависимости предприятия от внешних источников, но т.к. она используется для покрытия затрат и эти средства можно приравнять к собственному капиталу, это не ухудшает финансовое со стояние и устойчивость организации. Уменьшение долгосрочных обязательств вместе с ростом краткосрочных обязательств может привести к ухудшению финансовой устойчивости предприятия, но на предприятие происходит снижение краткосрочных обязательств.

Краткосрочные обязательства снизились на 944329 тыс. руб. или на 14,06%, но это вызвало уменьшение пассива баланса и не повлияло на общую тенденцию роста.

Уменьшение краткосрочных обязательств было связано с уменьшением заемных средств на 1226248 тыс. руб. или на 92,63% по сравнению с 2011 годом, по сравнению с 2010 годом снижение составило 2342462 тыс. руб. или 96,00%. Это говорит о погашение краткосрочных кредитов.

Увеличение в разделе краткосрочных обязательств наблюдаеться в показателях кредиторской задолженности и оценочных обяхателтсвах.

Кредиторская задолженности выросла на 258351 тыс.руб. или на 4,88 % по сравнению с 2011 годом. По сравнению с 2010 годом увеличение кредиторской задолженности выросло на 705241 тыс.руб. или на 14,55.%. это все говорит о задолженности перед поставщиками, подрядчиками, персоналом и другими кредиторами. Наличие кредиторской задолженности не является благоприятным фактором для организации и снижает показатели финансового состояния предприятия, платежеспособности и ликвидности.

На основе анализа пассивов баланса выявлено увеличение капитала и резервов за счет нераспределенной прибыли, что является положительным моментом в работе предприятия. Также положительным моментом является – уменьшение краткосрочных обязательств, это связано с погашением краткосрочных кредитов. Однако также происходит увеличение кредиторская задолженность, это является негативным моментом в работе предприятия. Так же, наблюдается увеличение долгосрочных обязательств за счет заемных средств, это может быть связано со взятием долгосрочных кредитов, эти средства, исходя из анализа актива баланса, могли быть потрачены на увеличение основных средств предприятия.

Таким образом, анализ бухгалтерского баланса предприятия показал, что ОАО «Детский Мир-Центр» имеет тенденцию к развитию, за счет свободных денежных и заемных средств, для расширения сферы деятельности и увеличения прибыли.

Таблица 1

Горизонтальный анализ ОАО «Детский Мир-Центр» за 2012-2010 г.

Наименование показателя

на 31 декабря 2012 г.

на 31 декабря 2011 г.

на 31 декабря 2010 г.

Абсолютное отклонение 2012 г. от 2011 в тыс. руб.

Абсолютное отклонение 2012 г. от 2010 в тыс. руб.

Темп прироста 2012 г. к 2011 г. в %

Темп прироста 2012 г. к 2010 г. в %

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

-0,60

911,39

Основные средства

-90,74

-91,69

Финансовые вложения

-19,05

76,97

Отложенные налоговые активы

-25,50

-34,21

Прочие внеоборотные активы

-96,95

-96,05

Итого по разделу I

-12,81

13,16

II. Оборотные активы

Запасы

21,54

30,20

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

938,06

456,68

Дебиторская задолженность

-42,02

-43,45

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

46,12

-20,91

Денежные средства и денежные эквиваленты

69,95

90,93

Прочие оборотные активы

490,49

49,77

Итого по разделу II

17,70

9,37

БАЛАНС

6,32

10,50

Пассив

III. Капитал и резервы

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

0,00

87,34

Переоценка внеоборотных активов

0,00

0,00

Добавочный капитал (без переоценки)

0,00

188,56

Резервный капитал

0,00

0,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

-4,77

24,81

Итого по разделу III

6,85

-525,33

IV. Долгосрочные обязательсва

Заемные средства

63,83

-26,92

Отложенные налоговые обязательства

5,88

-78,32

Итого по разделу IV

63,82

-26,94

V. Краткосрочные обязательсва

Заемные средства

-92,63

-96,00

Кредиторская задолженность

4,88

14,55

Оценочные обязательства

24,23

Итого по разделу V

-14,06

-20,81

БАЛАНС

6,32

10,50

Таблица 2

Вертикальный анализ баланса ОАО «Детский Мир-Центр» за 2012-2010 г.

Наименование показателя

на 31 декабря 2012 г.

на 31 декабря 2011 г.

на 31 декабря 2010 г.

Отклонение, в процентных пунктах 2012г. к 2011 г.

Отклонение, в процентных пунктах 2012г. к 2010 г.

тыс. руб.

в % к итогу баланса

тыс. руб.

в % к итогу баланса

тыс. руб.

в % к итогу баланса

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

0,085

0,091

0,009

-0,006

0,075

Основные средства

11,236

12,903

14,933

-1,667

-3,697

Финансовые вложения

14,858

19,515

9,277

-4,657

5,581

Отложенные налоговые активы

3,347

4,776

5,621

-1,429

-2,274

Прочие внеоборотные активы

1,069

0,021

0,034

1,048

1,034

Итого по разделу I

30,594

37,306

29,875

-6,712

0,720

II. Оборотные активы

Запасы

43,050

37,656

36,537

5,394

6,513

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

0,435

0,045

0,086

0,391

0,349

Дебиторская задолженность

6,660

12,212

13,015

-5,552

-6,354

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

11,232

8,173

15,693

3,060

-4,460

Денежные средства и денежные эквиваленты

7,099

4,441

4,108

2,658

2,990

Прочие оборотные активы

0,929

0,167

0,686

0,762

0,244

Итого по разделу II

69,406

62,694

70,125

6,712

-0,720

БАЛАНС

100,000

100,000

100,000

0,000

0,000

ПАССИВ

III. Капитал и резервы

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

0,002

0,002

0,001

0,000

0,001

Переоценка внеоборотных активов

0,001

0,001

0,001

0,000

0,000

Добавочный капитал (без переоценки)

59,227

62,968

22,680

-3,741

36,547

Резервный капитал

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

-33,246

-37,117

-29,434

3,870

-3,813

Итого по разделу III

25,984

25,855

-6,751

0,129

32,735

IV. Долгосрочные обязательства

0,000

0,000

Заемные средства

29,621

19,222

44,790

10,399

-15,169

Отложенные налоговые обязательства

0,003

0,003

0,016

0,000

-0,013

Итого по разделу IV

29,624

19,225

44,806

10,399

-15,182

V. Краткосрочные обязательства

Заемные средства

0,751

10,829

20,744

-10,078

-19,993

Кредиторская задолженность

42,711

43,296

41,200

-0,584

1,511

Оценочные обязательства

0,930

0,796

0,134

0,930

Итого по разделу V

44,392

54,920

61,945

-10,528

-17,553

БАЛАНС

100,000

100,000

100,000

0,000

0,000

По данным таблицы 2, можно сказать, что наибольшее изменение в удельном весе произошло по показателю чистая прибыль на 6,59 п.п., данное увеличение произошло за счет увеличения прибыли до налогообложения на 6,88 п.п. и уменьшения прочих расходов на 7,95 п.п.. Увеличение прибыли до налогообложения связано с уменьшением процентов к уплате на 1,57 п.п. и увеличением доходов от участия в других организациях на 0,11 п.п.. Увеличение прочих доходов на 0,64 п.п. особо не повлияло на рост прибыли. На рост прибыли до налогообложения оказало влияние уменьшение удельного веса прочих расходы на 7,95п.п. Уменьшение удельного веса прибыли от продаж произошло за счет увеличения коммерческих расходов на 0,38 п.п., а управленческие расходы наоборот способствовали увеличению удельного веса на 0,31 п.п. соответственно. Так же на удельный вес прибыли от продаж способствовал спад валовой прибыли на 3,28 п.п.. Удельный вес валовой прибыли уменьшился за счет увеличения удельного веса себестоимости от продаж на 3,28 п.п.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что удельный вес чистой прибыли связан с ростом удельного веса почти всех доходов предприятия, прибыли до налогообложения и уменьшение некоторых расходов компании и процентов к уплате

Для анализа основных результатных показателей деятельности предприятия используем данные отчета о прибылях и убытках (форма №2). Отчет представляет собой форму бухгалтерской отчетности, основное назначение, которой заключается в характеристике финансовых результатов деятельности организации за отчетный период.

Для анализа состава прибыли и ее динамики проведем горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках организации ОАО «Детский мир-Центр». Анализы представлены в таблице 2 и 3. Целью горизонтального и вертикального анализа является наглядное представление изменений, произошедших в основных статьях отчета о прибыли и убытках.

Таблица 3

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

ОАО «Детский Мир-Центр»

Наименование показателя

За январь — декабрь 2012 г., тыс. руб.

За январь — декабрь 2011 г., тыс. руб.

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

Темп прироста, %

Выручка

22 997 913

19 819 956

3 177 957

116,0

16,0

Себестоимость продаж

14 852 822

12 149 477

2 703 345

122,3

22,3

Валовая прибыль

8 145 091

7 670 479

474 612

106,2

6,2

Коммерческие расходы

6 866 875

5 843 484

1 023 391

117,5

17,5

Управленческие расходы

1 212 892

1 107 545

105 347

109,5

9,5

Прибыль (убыток) от продаж

65 324

719 450

-654 126

9,1

-90,9

Доходы от участия в других организациях

47 038

18 198

28 840

258,5

158,5

Проценты к получению

188 657

172 861

15 796

109,1

9,1

Проценты к уплате

289 987

561 618

-271 631

51,6

-48,4

Прочие доходы

1 507 736

1 172 227

335 509

128,6

28,6

Прочие расходы

1 133 216

2 552 414

-1 419 198

44,4

-55,6

Прибыль (убыток) до налогообложения

385 552

-1 031 296

1 416 848

-37,4

-137,4

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи

179 910

96 952

82 958

185,6

85,6

Чистая прибыль (убыток)

205 642

-1 128 248

1 333 890

-18,2

-118,2

Анализ таблицы 3, показал, что чистая прибыль выросла на 1 333 890 тыс. руб. или на 118,2% по сравнению с 2011 годом в котором наблюдались существенные убытки. Данное увеличение связано с ростом прибыли до налогообложения на 1 416 848 тыс. руб. или на 137,4%. Отрицательно сказывается на чистой прибыли увеличение налога на прибыль и иные аналогичные платежи на 82958 тыс. руб. или на 85,6% по сравнению с предыдущим годом.

Прибыль до налогообложения увеличилась за счет роста доходов от участия в других организациях на 28 840 тыс. руб. на 158,5 % по сравнению с 2011 годом, в котором были убытки, и процентов к получению на 15 796 тыс. руб. или на 9,1 %. Также данное увеличение связано с уменьшением прочих расходов на1 419 198тыс. руб. или на 55,6 % по сравнению с предыдущим годом и с уменьшением процентов к уплате на271 631тыс. руб. или на 48,4%.

Увеличение прочих доходов на 335 509 тыс. руб. или на 28,6% послужило росту прибыли до налогообложения на 1 416 848 тыс. руб. или 137,4 %.

Валовая прибыль по сравнению с 2011 годом увеличилась на 474 612 тыс. руб. или на 6,2% не смотря на это, увеличились и управленческие расходы на105 347 тыс. руб. или на 9,5%, это было связано с увеличением расходов на содержание и арендную плату за помещения общехозяйственного назначения, и коммерческие расходы на1 023 391тыс. руб. или 17,5 %, это было связано с увеличениям расходов по отгрузки и реализации продукции, что и привело к падению прибыли от продаж. В результате прибыль от продаж по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 90,9 % и составила654 126 тыс. рублей.

Увеличение валовой прибыли связано с увеличением выручки на 3 177 957 тыс. руб. или на 16 % . Увеличение себестоимости продаж на2 703 345тыс. руб. или на 22,3 % повлекло за собой увеличение валовой прибыли.

По итогам года получена чистая прибыль в размере 205 642 тыс. руб., а по сравнению с 2011 годом наблюдались убытки в размере1 128 248.

Проанализировав таблицу 3, можно сделать вывод, что ОАО » Детский мир-Центр» имеет тенденцию к развитию, т.к. наблюдается рост чистой прибыли, который связан с увеличением большинства показателей доходов предприятия и уменьшением некоторых показателей расходов предприятия.

Главным итогом 2012 года стало повышение эффективности и финансовой стабильности, развитие сети было полностью профинансировано за счет собственных средств организации, операционный денежный поток достиг исторического максимума, а чистый долг существенно снизился по сравнению с предыдущим годом.

Рост показателей обусловлен увеличением объемов продаж, связанных с введением новых каналов сбыта продукции и внедрении онлайн-торговли.

По данным отчета о прибылях и убытках так же можно провести вертикальный анализ, т.е. рассмотреть структуру прибыли, элементы, которой определены в процентах к выручке от продаж. Вертикальный анализ представлен в таблице 4.

Таблица 4

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

ОАО «Детский мир-Центр»

Наименование показателя

За январь — декабрь 2012 г., тыс. руб.

Удельный вес 2012 г., %

За январь — декабрь 2011 г., тыс. руб

Удельный вес 2011 г., %

Изменение, %

Выручка

22 997 913

19 819 956

0,00

Себестоимость продаж

14 852 822

64,58

12 149 477

61,30

3,28

Валовая прибыль

8 145 091

35,42

7 670 479

38,70

-3,28

Коммерческие расходы

6 866 875

29,86

5 843 484

29,48

0,38

Управленческие расходы

1 212 892

5,27

1 107 545

5,59

-0,31

Прибыль (убыток) от продаж

65 324

0,28

719 450

3,63

-3,35

Доходы от участия в других организациях

47 038

0,20

18 198

0,09

0,11

Проценты к получению

188 657

0,82

172 861

0,87

-0,05

Проценты к уплате

289 987

1,26

561 618

2,83

-1,57

Прочие доходы

1 507 736

6,56

1 172 227

5,91

0,64

Прочие расходы

1 133 216

4,93

2 552 414

12,88

-7,95

Прибыль (убыток) до налогообложения

385 552

1,68

-1 031 296

-5,20

6,88

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи

179 910

0,78

96 952

0,49

0,29

Чистая прибыль (убыток)

205 642

0,89

-1 128 248

-5,69

6,59

По данным таблицы 4, можно сказать, что наибольшее изменение в удельном весе произошло по показателю чистая прибыль на 6,59 п.п., данное увеличение произошло за счет увеличения прибыли до налогообложения на 6,88 п.п. и уменьшения прочих расходов на 7,95 п.п.. Увеличение прибыли до налогообложения связано с уменьшением процентов к уплате на 1,57 п.п. и увеличением доходов от участия в других организациях на 0,11 п.п.. Увеличение прочих доходов на 0,64 п.п. особо не повлияло на рост прибыли. На рост прибыли до налогообложения оказало влияние уменьшение удельного веса прочих расходы на 7,95п.п. Уменьшение удельного веса прибыли от продаж произошло за счет увеличения коммерческих расходов на 0,38 п.п., а управленческие расходы наоборот способствовали увеличению удельного веса на 0,31 п.п. соответственно. Так же на удельный вес прибыли от продаж способствовал спад валовой прибыли на 3,28 п.п. Удельный вес валовой прибыли уменьшился за счет увеличения удельного веса себестоимости от продаж на 3,28 п.п.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что удельный вес чистой прибыли связан с ростом удельного веса почти всех доходов предприятия, прибыли до налогообложения и уменьшение некоторых расходов компании и процентов к уплате.

Учет финансовых вложений

Для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:

  • наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;
  • переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);
  • способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью, в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.).

К финансовым вложениям организации относятся:

  • государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя);
  • вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
  • предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.

В составе финансовых вложений учитываются также вклады организации-товарища по договору простого товарищества. К финансовым вложениям не относятся:

  • собственные акции, выкупленные организацией у акционеров;
  • векселя, выданные организацией продавцу при расчетах за товары, работы и услуги;
  • вложения в основные средства, нематериальные активы, а также в имущество, которое затем предоставляется во временное пользование третьим лицам.

Финансовые вложения классифицируют по различным признакам:

  • в связи с уставным капиталом,
  • по формам собственности,
  • срокам, на которые они произведены, и др.

В зависимости от связи с уставным капиталом различают финансовые вложения с целью образования уставного капитала и долговые. К вложениям с целью образования уставного капитала относят:

  • акции,
  • вклады в уставные капиталы других организаций,
  • инвестиционные сертификаты, подтверждающие долю участия в инвестиционном фонде и дающие право на получение дохода от цепных бумаг, составляющих инвестиционный фонд.

К долговым ценным бумагам относят:

  • облигации,
  • закладные,
  • депозитные и сберегательные сертификаты,
  • казначейские обязательства,
  • векселя.

По формам собственности различают государственные и негосударственные ценные бумаги.

В зависимости от срока, на который произведены финансовые вложения, они подразделяются на:

  • долгосрочные (когда установленный срок их погашения превышает один год или вложения осуществлены с намерением получать доходы по ним более одного года),
  • краткосрочные (когда установленный срок их погашения не превышает одного года или вложения осуществлены без намерения получать доходы по ним более одного года).

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения учитывают на активном счете 58 «Финансовые вложения», к которому могут быть открыты следующие субсчета:

  • 1 «Паи и акции»;
  • 2 «Долговые ценные бумаги»;
  • 3 «Предоставленные займы»;
  • 4 «Вклады по договору простого товарищества» и др.

По дебету счета 58 отражают финансовые вложения организации с кредита соответствующих счетов (51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 10 «Материалы» и иных счетов). С кредита счета 58 списывают финансовые вложения на счет 91 «Прочие доходы и расходы».

Единицей бухгалтерского учета финансовых вложений может быть серия, партия и другая однородная совокупность финансовых вложений. Она выбирается организацией самостоятельно и должна обеспечить формирование полной и достоверной информации о наличии и движении финансовых вложений.

>Финансовые вложения в балансе

Финансовые вложения это строка 1240 «Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)»

Обесценение финансовых вложений

Под обесценением финансовых вложений понимают устойчивое существенное снижение их стоимости. Разница между учетной стоимостью финансовых вложений и суммой снижения их стоимости называется расчетной стоимостью финансовых вложений. Данный показатель исчисляют по тем финансовым вложениям, по которым не определяют текущую рыночную стоимость.

Устойчивое снижение стоимости финансовых вложений характеризуется наличием следующих условий:

  • на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость финансовых вложений существенно превышает их расчетную стоимость;
  • в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно уменьшалась;
  • на отчетную дату отсутствуют признаки существенного повышения расчетной стоимости.

Обесценение финансовых вложений происходит при появлении у организаций — эмитентов ценных бумаг признаков банкротства, совершении на рынке ценных бумаг сделок с ценными бумагами по цене, которая существенно ниже их стоимости, отсутствии или существенном снижении поступлений от финансовых вложений и др. При возникновении указанных или подобных ситуаций организация обязана осуществлять проверку наличия условий устойчивого снижения стоимости финансовых вложений.

Если проверкой будет подтверждено устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, то на разницу между их учетной и расчетной стоимостью организация образует резерв под обесценение финансовых вложений.

Образование резерва отражается по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы» и кредиту счета 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений». Сумма резерва используется для формирования балансовой стоимости финансовых вложений, которая выступает как разница между учетной стоимостью и созданным резервом. Вместе с тем созданный резерв обеспечивает покрытие возможных убытков по операциям с финансовыми вложениями.

Проверка на обесценение финансовых вложений производится не реже одного раза в год по состоянию на 31 декабря отчетного года при наличии признаков обесценения; она может производиться на отчетные даты промежуточной бухгалтерской отчетности.

Если по результатам проверки выявляется дальнейшее снижение расчетной стоимости финансовых вложений, то сумма созданного резерва соответственно увеличивается. При повышении расчетной стоимости финансовых вложений на сумму повышения уменьшают созданный резерв.

При этом дебетуют счет 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» и кредитуют счет 91 «Прочие доходы и расходы». Аналогичная запись делается при, списании с баланса финансовых вложений, по которым ранее были созданы соответствующие резервы. Аналитический учет по счету 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» ведется по каждому резерву.

Если до конца года, следующего за годом создания резерва под обесценение финансовых вложений, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то неизрасходованные суммы присоединяются при составлении бухгалтерского баланса на конец года к финансовым результатам организации соответствующего года (дебетуют счет 59 и кредитуют счет 91).

Далее: краткосрочные финансовые вложения, долгосрочные финансовые вложения

Страница была полезной?

Еще найдено про финансовые вложения предприятия

  1. Исследование внеоборотных активов предприятия для целей проведения финансового анализа
    Для специалиста по оценке бизнеса необходимо отразить данный факт не только при проведении финансового анализа но и учесть его при расчете стоимости чистых активов предприятия Статья Финансовые вложения в разделе Внеоборотные активы заполняется при наличии на счетах 55 депозиты
  2. Учет и оценка финансовых вложений
    Организации могут вкладывать свои свободные денежные средства или ценные бумаги в различные активы других предприятий совершая таким образом финансовые вложения Такие операции являются активными и предусматривают учет выкупленных собственных
  3. Кредитная политика предприятия: переход к системному управлению
    Более того такие элементы краткосрочных финансовых вложений как инвестиции в зависимые общества инвестиции в ценные бумаги других организаций государственные ценные бумаги предоставленные займы а также финансовые вложения предприятия в совместную деятельность в большей мере целесообразно относить в состав медленно реализуемых
  4. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса
    Исследование структуры краткосрочной кредиторской задолженности предприятия Анализируются структура краткосрочной кредиторской задолженности краткосрочные кредиты банков и различные займы строки 600, 620 … Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков а с другой — об активном … Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия однако поскольку предприятие в соответствии с разделами 1-3
  5. Методы регрессионного анализа при планировании и прогнозировании потребности в оборотных средствах
    При этом в качестве показателей хозяйственной деятельности могут использоваться а для оборотных средств в запасах полная себестоимость реализованной продукции б для оборотных средств в дебиторской задолженности денежных средств и финансовых вложений выручка от продаж Тогда общая потребность предприятия в оборотных средствах составит Σy y
  6. Управление финансовыми отношениями в реальном секторе экономики
    Кроме инвестиций в нефинансовые активы предприятия и организации осуществляли вложения в финансовые инструменты паи акции других организаций предоставленные займы которые
  7. Оценка структуры капитала крупного нефтехимического предприятия
    За весь анализируемый период у предприятия отсутствовали доходные вложения в материальные ценности что говорит об отсутствии долгосрочных вложений в материальные ценности у предприятия Долгосрочные финансовые вложения за период с 31.12.2012 по 31.12.2014 увеличились в в абсолютном выражении
  8. Финансовый анализ предприятия — часть 2
    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю текущих пассивов которая может быть покрыта немедленно за счет активов обладающих абсолютной ликвидностью и соответственно оценивает платежеспособность предприятия в мгновенном периоде Рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к
  9. Гудвилл в консолидированном учете и отчетности
    Следовательно гудвилл в отчетности материнского общества и консолидированной финансовой отчетности отразится в сумме 205 000 руб 45 000 160 000 а долгосрочные финансовые вложения в сумме 2 900 000 руб которая останется неизменной на протяжении всего срока
  10. Методика анализа финансовых результатов производственного предприятия по данным бухгалтерской отчетности
    Чебоксарский агрегатный завод отказаться от выдачи займов и финансовых вложений так как предприятие нуждается в заемных средствах Вследствие роста процентных ставок по вновь
  11. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства
    КФВ краткосрочные финансовые вложения По второму способу подход к классификации активов предприятия рассматривает понятие экономические активы ЭА
  12. Методика анализа имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
    Ее высокое значение обычно свидетельствует об инновационном характере стратегии предприятия Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах отражает удельный вес долгосрочных финансовых вложений во
  13. Анализ источников формирования капитала
    Во втором разделе приводится информация по оборотным активам к которым относятся запасы сырья и материалов незавершенного производства готовой продукции товаров все виды дебиторской задолженности денежные средства краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы Пассив баланса обязательства предприятия представлен тремя разделами собственный капитал
  14. Финансовые инвестиции
    Один из основных видов финансовых инвестиций — вложения в ценные бумаги Основными ценными бумагами являются акции облигации векселя инвестиционные и сберегательные сертификаты … Управление финансовыми инвестициями Управление финансовыми инвестициями предприятия осуществляется по следующим основным этапам 1. Анализ состояния финансового
  15. Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политики
    Здесь необходимо понимать что в контексте оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей оборачиваются не собственно соответствующие активы пассивы а вложения в таковые Согласно данным таблицы 2, на исследуемом предприятии производственный и финансовый циклы в
  16. Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсов
    К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги Следом за ними идут быстро реализуемые активы
  17. Структура капитала
    Финансовые активы долгосрочные финансовые вложения это инвестиции предприятия в строительство ценные бумаги например акции других предприятий и государства
  18. Анализ арбитражного управляющего
    Арсенал ПРИМЕР как на начало так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения В течение анализируемого периода их уровень снизился на 122023 тыс руб Сумма свободных
  19. Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятии
    Итак финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости средств вложенных в оборотные активы Чем
  20. Мониторинг и анализ состояния и движения денежных средств предприятия на основе бухгалтерской отчетности
    Превышение оттока денежных средств от инвестиционной деятельности по сравнению с притоком приводит к снижению денежных средств и может привести к снижению уровня ликвидности и платежеспособности а также ухудшению финансового состояния предприятия В таком случае руководству предприятия следует принять решение о целесообразности вложения средств

Страница 3

где Rэ — экономическая рентабельность, %

Нкр — средняя ставка процентов за вредит, %

Sз — общая сумма заемных средств фирмы, тыс. руб.

Sc — собственные средства фирмы, тыс. руб.,

2/3 — коэффициент, учитывающий снижение рентабельности в результате налогообложения прибыли (условно величина налога принята равной 1/3 или 33% от прибыли.)

Коэффициент рентабельности демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия.

Элементы формулы принято называть:

(Rэ — Нкр) — дифференциал, (Нкр берем среднее значение = 45)

Sз/Sc — плечо рычага.

Показатель

На начало года

На конец года

Экономическая рентабельность

Плечо рычага

Эффект рычага

Rэ = 12050/150610х100% = 8

Sз/Sc = 138578/12032 = 11,5

Эр = 2/3 (8-45) х 11,5 = -283,67

Rэ = 19714/219050х100% = 9

Sз/Sc = 189/30038 = 6,3

Эр = 2/3 (9-45) х 6,3 =-151,2

Рентабельность возросла, это считается положительным результатом.

Плечо рычага намного превышает принятое считать нормальное значение 0,5-0,6, но в рассматриваемом периоде замечен спад.

Эффекта рычага — отрицательная величина, это говорит о его отсутствии.

1.3. Анализ имущественного положения фирмы

Анализ имущественного положения фирмы предполагает, прежде всего, анализ актива баланса (таблица 3).

Таблица 3. Анализ структуры актива баланса.

АКТИВ

На начало года

На конец года

Абсолютное отклонение увеличение (+), уменьшение (-), тыс. руб.

темп роста (+),

снижение (-), %

сумма, тыс. руб

удельный вес ,%

сумма, тыс. руб

удельный вес ,%

1. Внеоборотные активы

1.1. Нематериальные активы

1.2. Основные средства

1.3. Незавершенное строительство

1.4. Доходные вложения в материальные ценности

1.5. Долгосрочные финансовые вложения

1.6. Прочие внеоборотные активы

2. Оборотные активы

2.1. Запасы

2.2. Дебиторская задолженность

2.3. Краткосрочные финансовые вложения

2.4. Денежные средства

2.5. Прочие оборотные активы

28,16

0,07

27,93

0,08

0,08

71,85

41,73

29,5

0,07

0,6

17,58

0,05

17,35

0,1

0,1

82,42

38,1

40,3

1,05

2,97

-9,18

-9,7

66,7

66,7

66,85

32,8

98,9

655,8

БАЛАНС

Общая величина активов за текущий год увеличилась на 46% — это благоприятный фактор:

· Внеоборотные активы — в общем уменьшились на 11%

· Нематериальные активы — увеличились на 10%, т.е. могли быть приобретены дополнительно какие-либо патенты, лицензии, товарные знаки.

· Основные средства — уменьшились на 11%, т. е. В течении года могли быть списаны с баланса машины, оборудование, или здания.Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода составила менее 40%, следовательно Предприятие имеет «легкую» структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества Предприятия.

· Незавершенное строительство — положение не изменилось

· Доходные вложения в материальные ценности — увеличились на 60%, т.е. произошло вложение денег в лизинг, либо в имущество, предоставляемое по договору проката — это считается очень хорошим улучшением

· Долгосрочные финансовые вложения — увеличились на 60%, т.е. появились новые инвестиции в другие предприятия. Увеличение долгосрочных финансовых вложений указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности,

· Оборотные активы — в общем увеличились на 60%. В целом наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходился на оборотные активы, это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств Предприятия

· Запасы — увеличились на 37%, в числе которых возросли затраты на сырьё, издержках обращения, увеличилась готовая продукция и товары для перепродаж. В анализируемый период стоимость запасов увеличились, а длительность оборота запасов снизилась, это является негативным фактором.

· Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) — выросла на 91 %.

· Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) — увеличилась на 103%

Объемы общей дебиторской задолженности выросли, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) Предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.Наибольшая доля в общей сумме задолженности приходилась на краткосрочных (со сроком погашения в течении 12 месяцев) , что показывает срочное выведение средств из оборота.

· Краткосрочные финансовые вложения — увеличились в 23 раза, что говорит о существуют свободные денежные средства, которые организация может вкладывать на короткий срок.

· Денежные средства — выросли в 7,6 раза, следовательно оборот вырос, том числе касса — в 9,4 раза;

расчетные счета — в 8,4 раза.

В целом увеличение активов предприятия (сумма оборотных и внеоборотных активов) свидетельствует о позитивном изменении баланса.

Имущественное положение фирмы характеризуют следующие дополнительные показатели:

1. Доля основных средств в валюте актива баланса

do. c = Fo.c/A x 100%

где Fo.c — основные средства,

A -валюта актива баланса.

Показатель

На начало года

На конец года

do. c

42060/150610х100% = 28

38000/219050х100% = 18

По сравнению с началом года к концу произошло уменьшение основных средств в валюте актива баланса на 35,71 %. Это неблагоприятный фактор.

2. Доля основных средств во внеоборотных активах

вн

Добавить комментарий