Зарубежное законодательство о банкротстве

Процедура банкротства физических лиц в российском законодательстве появилась совсем недавно — в 2015 году. В ряде зарубежных государств практика объявления несостоятельными граждан применяется достаточно давно. Например, в США подобные законы введены в 1898 году. Стоит отметить, что в России право на признание физлица банкротом появилось еще в 1995 году, с принятием Гражданского кодекса, однако реальной возможности проведения процесса не было в связи с отсутствием механизма.

Законы о банкротстве США

Процедура банкротства граждан описана в Титуле 11 Свода законов США, именуемого Кодексом о банкротстве (Bankruptcy Code (ВС). На региональном уровне процедура регулируется законодательством штатов. В части привлечения к уголовной ответственности недобросовестных граждан, уклоняющихся от уплаты налогов или занимающихся мошенничеством посредством банкротства, действует Уголовный кодекс США и глава 18 Титула 18 Свода законов США.

Схема признания несостоятельными физлиц позволяет легализовать статус несостоятельности и освободить лицо от реально неисполнимых денежных обязательств, позволяя избежать «долговой ямы».

Для недопущения преднамеренного доведения до состояния полной неплатежеспособности в США действует Акт о предотвращении злоупотреблений и защите потребителей при банкротстве 2005 года, в оригинале — Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act of 2005. Закон представляет аналог ст.196 УК РФ о преднамеренном объявлении несостоятельным.

Полномочия судов по банкротствам физлиц в Штатах

Дела о банкротстве находятся в ведении подразделений специального суда. Его полномочия регулируются Положением о суде по банкротствам и его компетенции (The Bankruptcy Court and jurisdiction). Согласно § 151 главы 28 Свода законов, структурные подразделения учреждения созданы в регионах для слушаний дел о несостоятельности. К примеру, в Майями такими полномочиями наделен Суд по банкротствам Южного округа Флориды (The Bankruptcy Court the Southern District of Florida).

Законодательством предусмотрены строгие требования к форме ходатайства, содержанию, времени обращения, в зависимости от момента образования обстоятельств банкротства, и другие существенные моменты. Несоблюдение процессуальных сроков влечет административную ответственность. Их пропуск может служить основанием к непринятию документов и закрытию дела без открытия производства. Эти положения регулируются гл.11 Кодекса о банкротстве США, в которой предусмотрена возможность признания гражданина, имеющего постоянный доход, банкротом с целью сохранения части его имущества. Закон устанавливает необходимость составления графика погашения задолженности с управляющим. Такая схема возможна только при наличии регулярного дохода и при условии, что долг ограничен установленным лимитом.

Процедура банкротства: основания, этапы, порядок, участвующие в деле

Всего в стране предусмотрено 90 округов, в которых занято 317 судей.

Для расследования причин банкротства и выявления фактов мошенничества при признании субъектов несостоятельными создан институт управляющих.Кандидат назначается от Службы федеральных управляющих, входящих в систему Минюста США.Финансирование деятельности происходит за счет бюджета. Полномочия схожи с теми, которыми наделены арбитражные управляющие в РФ.

Объявление лица банкротом происходит, когда юридически доказана его неспособность удовлетворить денежные требования кредиторов. Если в ходе расследования выясняется, что иск подан гражданином в целях мошенничества, он привлекается к ответственности по Уголовному кодексу США.

Запись о несостоятельности хранится в кредитной истории более 10 лет, что делает затруднительным получение лицом займов. Те же последствия характерны для России: гражданин, признанный банкротом, ограничивается в получении займов.

С 2005 года установлена процедура прохождения должником тестирования для определения финансовое положения лица до подачи иска в местный суд по делам о банкротстве. Мера определяет соотношение расходов к доходам с целью выявления риска злоупотребления правом.

Состоит тест из двух частей. На первом этапе ориентиром выступает «медианный» доход — это средний доход, который приходится на более половины семей в штате постоянного нахождения должника. Если показатель ниже этого уровня, существует вероятность, что суд примет прошение на рассмотрение. В качестве примера можно рассмотреть ситуацию, когда по штату средний доход семьи составляет 1000$, гражданин получает ежемесячно 400$.

Вторая стадия проводится в отношении должников, тест для которых показал отрицательное значение «медианного» дохода. Определяется, останутся ли у гражданина средства после вычета первичных расходов (на проживание, проезд, питание, топливо для авто и т.д.) средства на закрытие долгов. Если их не окажется, то ему не вправе препятствовать в ликвидации задолженности. При достаточности доходов заявление будет отклонено.

Еще одно важное условие для принятия ходатайства: должник должен за 180 дней до обращения в суд обратиться в организацию аккредитованных независимых консультантов по вопросу кредитования. Такие учреждения назначаются властями США и финансируются за счет государственного бюджета.

Предусмотрена и возможность обращения в суд с иском тремя и более кредиторами. Инициировать процесс вправе государственные органы, юридические лица, организованные в форме фондов или трастов.

Согласно пар.109 (а) гл.11 Кодекса о банкротстве, применяется процедура как в отношении граждан Америки, так и лиц, ведущих бизнес или постоянно проживающих на территории государства. Основанием для банкротства может служить необеспеченный долг на сумму 250 000$.

К этой категории относятся кредиты на счетах, выплаты по медицинской страховке и долги с обеспечением оценкой в 750 000$. В таком качестве рассматривается, например, ипотека или ссуда на авто с залогом транспорта.

Длительность процесса о банкротстве

Дело о признании лица несостоятельным может занимать период до 6 лет. Обычно арбитражному управляющему предоставляется срок в 1 год.

Процедура заключается в следующих мерах:

  • Попытки достичь соглашения об условиях погашения долга во внесудебном порядке. Эта обязанность возлагается на заявителя, в качестве которого может выступать как должник, так и кредитор.
  • Урегулирование плана закрытия долга при поддержке суда.
  • Конкурсное производство, в ходе которого имеющееся у гражданина имущество распределяется между кредиторами с целью ликвидации денежных обязательств.
  • Контроль платежеспособности должника.

Особенности банкротства в США: «освобождение» и «изъятие»

Граждане вправе воспользоваться преимуществом, закрепленным в законе, независимо от того, от кого исходила инициатива банкротства — непосредственно должника или кредитора. Статьей 727 Свода законов предусмотрено «Освобождение» (discharged). Мера представлена приказом суда, которым установлена защита для должника от кредиторов по взысканию долгов без обеспечения. Есть возможность получить такое решение только раз в 8 лет.

В ходатайстве о банкротстве перечисляются все непогашенные долги (bankruptcy petition). К иным кредитным обязательств, о которых не сообщено до открытия судебного производства, освобождение не применяется.

Если в ходе рассмотрения дела суд устанавливает факты фальсификации документов на имущество, его уничтожения или при даче ложных показаний, право на освобождение должник теряет, приказ об освобождении отзывается.

Долги не списывается в отношении следующих объектов:

  • налоговые обязательства;
  • алименты;
  • непогашенные штрафы за нарушение ПДД, в отношении оплаты обязательных платежей в бюджеты;
  • средства, в отношении которых есть вступившее в силу решение суда о возврате или выплате;
  • выплаты по ипотеке;
  • займы на образовательные цели.

Перечень имущества, не учитываемого при банкротстве, согласно российского законодательства имеет существенные отличия. Согласно ст.466 ГПК РФ из него исключаются:

  • помещения, являющиеся единственным местом проживания с выделенными под недвижимость земельными участками;
  • продукты питания;
  • одежда и предметы быта;
  • транспорт и другое оборудование, принадлежащее должнику-инвалиду;
  • памятные призы и личные награды.

Законодательством США также предусмотрен термин изъятие (exepitition). Он применяется в отношении активов определенных видов, которые должник может оставить в своем распоряжении. Объекты перечисляются в заявлении о банкротстве. К этой категории относятся пенсионные накопления и средства во вкладах, а также деньги на жилье, в том числе обустройство, авто.

Все остальное имущество передается в ведение доверительного управляющего, который распределяет вырученные от его продажи средства на погашение долгов согласно установленной очередности.

Стоимость банкротства в США

Дело о признании несостоятельным обойдется в США на порядок дороже, чем в России. Затраты будут распределены по следующим категориям:

Госпошлина — 306$ при абсолютной ликвидации долгов, 281$ — при их реструктуризации.

Плата юристу-защитнику интересов должника в суде: по простому процессу — 750$, сложному, если осуществляется розыск необеспеченного имущества с целью покрытия долга, — от 3 000 до 4 000$.

Размер вознаграждения арбитражному управляющему устанавливается по каждому делу и в штатах разный. За основу берется сумма долга, учитывается наличие активов и обеспечения. По простым процессам без обеспечения специалист получает плату в 60$. Деньги выплачиваются за счет госпошлины.

Отмечаются существенные отличия процедур о банкротстве в США в части расходов. Согласно американскому законодательству, защитником на стороне должника может независимый юрист. Арбитражный управляющий берет на себя полномочия по анализу правовой и финансовой ситуации. Вознаграждение государственного представителя достаточно скромное, если отсутствует ценное залоговое имущество.

Документы по банкротству граждан в США

Комплект документов по банкротству может подать как лично должник или кредитор, так и их представитель по доверенности. Для требований в рамках глав 7 («полная ликвидация долга») или гл.13 («реструктуризация») необходимы бумаги:

  1. Декларация о налогах за 2 года, предшествующие обращению в суд.
  2. Подтверждение дохода за последние 6 месяцев до банкротства. Предоставляются чеки о расходах, в том числе по коммунальным платежам, кредитам, справки о заработной плате, пенсионных начислениях, прибыли от аренды принадлежащего должнику имущества и др.
  3. Страховой полис и технический паспорт на транспортное средство в собственности. При кредите на авто к заявлению о банкротстве прилагается договор с банком, и указывается сумма ежемесячного платежа.
  4. Справки о средствах на банковских счетах, во вкладах.
  5. Решение суда, соглашение или другой акт о денежных обязательствах по алиментам, кредитам, ипотеке и др.
  6. Удостоверение личности с фото: водительские права или полис медицинского страхования.

Также для обращения в суд нужно обратиться к кредитному консультанту. Без заполненной формы об анализе ситуации и документов о долге заявление о несостоятельности не примут.

Результат банкротства

Итогом судебного процесса может стать одно из решений:

  • В соответствии с главой 7 Кодекса о банкротстве США полное списание задолженности. Такие решения выносятся в 90% случаев «полной несостоятельности», когда у должника остается в распоряжении имущество, не подлежащее изъятию: единственное жилье или транспорт, средства на обеспечение питания для семьи, пенсионные взносы и др. Долги полностью ликвидируются.
  • Согласно положению главы 13 Кодекса предусмотрена реструктуризация долга по решению. Период возврата средств устанавливается в 5 лет. В течение этого срока другие требования, возникшие до обращения в суд с ходатайством о признании банкротом, не принимаются. По истечении этого времени часть долгов списывается или происходит реструктуризация долга.

Статистика

Согласно данным за последние годы, инициатива обращения с заявлением о признании физлица банкротом исходит по причинам причинения вреда здоровью, долговременной болезни, развода или внезапной потери работы. Неупорядоченные денежные траты становится основанием к обращению в органы правосудия с соответствующим ходатайством достаточно редко. На 2005 были признаны банкротами около 2 млн граждан США.

Уровень банкротств по состоянию на середину 2016 упал на 8,6% по сравнению с тем же периодом 2015 года, согласно отчёту, опубликованному канцелярией федеральных судов США.

Начиная с 2007 отмечалось снижение количества исков о несостоятельности на каждый календарный год примерно на 10%. Волна банкротств, начавшаяся в 2008 году, достигла пика в сентябре 2010, когда на рассмотрении у судов было 1,6 млн ходатайств.

Статистика по годам с 2012 по 2016 годы в отношении несостоятельных граждан:

  • 2012 — 1 267 167 человек;
  • 2013 — 1 101 917;
  • 2014 — 969 970;
  • 2015 — 854 690;
  • 2016 — 793 932.

Данные взяты с официального источника — сайта Суда по банкротствам США.

Интересные факты

В 2016 году в результате рассмотрения дел о банкротстве было списано долгов на 29 млн долл. На одного гражданина в среднем пришлось по 30 тыс. долл. реально списанных средств.

На практике примерно70% должников обращаются в суды в рамках гл.7 Закона о банкротстве, имея постоянный доход и работу, желая полностью освободить себя от финансового бремени.

Примерно половина американцев активно пользуются банковскими картами, заведомо зная, что это приведет к объявлению их банкротами с полной ликвидацией долга.

Применяется правовая схема и в отношении налогов, оплачиваемых лицами на доходы, полученные по гражданским сделкам без оформления трудового договора. В конце отчетного периода граждане отсылают декларацию о доходах без подтверждения внесения взноса с пометкой об отсутствии наличных средств.

Через несколько лет задолженность достигает нескольких сотен тысяч долларов, однако привлечь таких лиц к уголовной ответственности нет возможности, поскольку неуплата вызвана неплатежеспособностью. В суд их не вызывают, а через несколько лет суммы списываются как безнадежные в рамках дел о банкротстве.

В практике случаются кредитные истории, заканчивающиеся явным мошенничеством. Например, в 2009 году житель штата Мичиган по имени Спенсер был уволен с работы с $200-тысячным окладом. Длительное время он не вносил оплату за особняк, автомобиль и другие услуги. Для оплаты в ресторанах использовались кредитные карты. За полугодие траты составили около 90 тыс. долл. Но этого Спенсеру оказалось недостаточно, и он оплатил онлайн 26 турпутевок.

Через 2 года банки начали отправлять претензии с требованием вернуть средства и прекратить траты, т.к. кредитный рейтинг снизился с 850 («безупречный») до 390 («неудовлетворительный»). В счет долгов был арестован автомобиль. Через некоторое время Спенсер обратился в ходатайством в суд о признании его банкротом, приложив к заявлению в качестве доказательств выписки из банков с отрицательными остатками на счетах. По решению были списаны около 400 тыс. долл долга.

Сравнение с банкротством физлиц в России

Выделяют следующие различия в правовых системах России и США относительно процедуры несостоятельности:

  • В США для этого создана структура специальных судов по банкротствам, в России такие дела находятся в ведении арбитражных судов.
  • В Штатах возможность подачи иска различается для случаев, когда задолженность имеет обеспечение с требованием о возврате суммы от 250 000$ и в ситуациях при отсутствии залога до 750 000$. В России подать прошение можно при наличии непогашенного долга в течение 3 месяцев в сумме от 500 000 руб.
  • Американское право предусматривает необходимость визита к консультанту и проведения предварительного тестирования для определения несостоятельности должника. В России эти вопросы разрешаются в ходе судебного заседания.
  • В России регулирование процедуры банкротства происходит на уровне федерации. В США приняты региональные нормативные акты.
  • Различия отмечаются по процедуре: в США предварительно проводятся консультация у кредитного эксперта и тестирование. В России такие этапы банкротства не предусмотрены.
  • Перечень документов для банкротства в России и США, по большому счету, схож: кредитные договора, выписки по счетам, налоговые декларации. Отличие представляют формы оценки финансовой ситуации кредитным консультантом и результаты тестирования.

Схожими чертами являются:

  • В обеих странах правом на подачу заявления о банкротстве обладает должник или кредиторы.
  • В отношении граждан, находящихся под юрисдикцией России и США, возможно проведение процедуры реструктуризации долга под контролем управляющего. Российским законодательством мера по восстановлению платежеспособности лица также предусмотрена.
  • Как в РФ, так и США на уровне федерального законодательства закреплен перечень имущества, на которое невозможно обратить взыскание: единственное жилье, страховые и пенсионные выплаты и др.
  • Нормативные акты США предусматривают процедуру «нового старта», когда долги гражданина полностью обнуляются. В России право на предъявление требований теряют кредиторы, не заявившие претензии в рамках дела о банкротстве.

Нормативные акты о банкротстве РФ и США имеют как сходства, так и различия, при том, что российский закон достаточно «молодой» и находится на стадии становления. Возможно, для внесения поправок в российские акты с учетом сложившейся практики в будущем будет использоваться богатый опыт зарубежных государств.

Есть вопросы? Запишитесь на бесплатную консультацию адвоката.

Ирина Навара

Понятие «банкротство юридического лица» — привычный и применяемый во всем мире термин. Любая цивилизованная страна с развитой экономической системой использует в качестве действенного механизма для правового регулирования рыночных отношений законодательство о несостоятельности или же, говоря профессиональным языком, банкротстве коммерческой структуры. Институт банкротства, представляющий два различных направления, является составной частью рынка коммерческо-предпринимательской деятельности.

Первое направление основывается на категорическом требовании кредитора к выплате долгов. Погашение долговых обязательств часто приводит к полной ликвидации должника, как структуры, и его ухода с рынка в связи с окончательной потерей платежеспособности. Таким образом, крупные предприятия нередко расправляются с сетью мелких соперников и пытаются монополизировать рынок.

Второе направление заключается в полной реабилитации компании-должника посредством оказания ей помощи государством и рядом отраслевых предприятий, т.к. только скооперировавшись, мелкие фирмы имеют возможность противостоять властному напору масштабного конкурента.

В ФРГ, государстве с самой развитой в Европе системой социальной защищенности граждан и жителей, в юридическую практику введено понятие «Банкротство физического лица».

Подробный разговор на эту тему я провела с руководителем отдела консультативной помощи при личной неплатежеспособности (Schuldenberatung) при мэрии Франкфурта-на-Майне господином Ульрихом Винтером (Ulrich Winter).

Закон и человеческий фактор

Под банкротством физического лица учитывается человеческий фактор и подразумевается неплатежеспособность конкретного человека, как частного лица, в аспекте личных финансовых отношений с государством, другими частными лицами, и стоящего перед неоплаченными требованиями кредиторов. К подобным долгам относятся непогашенные частные кредиты, заказанные в каталогах или через online-Shopping и неоплаченные товары. Список составляют задолженности по месячным взносам за договоры на сотовые телефоны или пользование интернетом, невнесенная арендная плата за квартиру, неоплаченная электроэнергия, просроченные к оплате дополнительные врачебные или косметические услуги, повисшие в воздухе налоги, отказ к оплате пошлины за просмотр телевидения (GEZ), и многие другие из области частной жизни человека.

В Германии закон о банкротстве действует с января 1994 года, а дела о несостоятельности как юридических, так и физических лиц рассматриваются исключительно в судебном порядке. Процесс регулирования и объявления банкротства отражен в параграфе § 1 Законодательства ФРГ о банкротстве юридических и физических лиц (Insolvenzordnung).

«Процедуры регулирования банкротства нацелены на удовлетворение взаимных интересов кредитора и должника, при которых все имущество должника подлежит соответственно переоценке по себестоимости и распродаже по наиболее выгодной цене. Возможно иное решение, основанное на обоюдном компромиссе и договоренности о принятии кредитором особых условий, связанных с отказом от требований.

Любое решение призвано сохранить честь и достоинство должника, которому при его порядочном поведении, доказанной финансовой несостоятельности и полной неплатежеспособности предоставляется возможность освобождения от компенсации долгов».

Согласно законоположению, официально процедуры банкротства могут быть начаты, если должник не в состоянии удовлетворить требования кредиторов в течение длительного периода. Временные трудности, связанные с задержкой оплаты от четырех до шести недель, не трактуются, как доказанная неплатежеспособность.

Обязанность должника заключается не в том, как многие думают, немедленному погашению долгов, т.к. человеку предъявляют платежные требования, которые невозможно списать с его текущего счета. Первая и немедленная обязанность завязшего в требованиях кредитора лица — задекларировать в суде все имеющиеся долги, не навешивая, при этом, на себя новых долговых обязательств. Процесс начинается с самостоятельного заявления должника о признании его неплатежеспособности.

Государство в беде не оставит

Самым разумным поступком в этой ситуации будет немедленное обращение в консультативный отдел «Schuldenberatung». Мы работали с должниками, имевшими платежные требования от 100 кредиторов и более. Это кажется нереальным, и, тем не менее, факты зафиксированные. Частные долги исчисляются суммами от 5 тыс. евро и выше. Случались инциденты и до 100 тыс. евро.

Совсем недавно обратилась семейная пара, в которой муж недавно потерял высокооплачиваемую работу из-за банкротства предприятия, а жена уже несколько лет сидит дома. Год назад они взяли кредит на покупку дома. Жена, желая уютно обставить гнездышко, заказала через интернет-магазины мебель и большое количество домашней утвари. Далее у них оказались неоплаченными договоры на сотовый телефон и интернет, почему-то они не оплачивали электроэнергию. Общий список состоял из 106 кредиторов.

Первым делом они должны были расторгнуть кредитный договор с банком и переехать в арендованную дешевую квартиру. По оценке независимого эксперта, они владели дорогостоящими предметами искусства, которые были выставлены на аукцион для погашения части долгов. А вот с оставшейся долговой суммой мы и работали, пытаясь договориться с кредиторами о полном снятии или понижении сумм долговых обязательств. Причиной такого катастрофического положения чаще всего является потеря контроля над собственными желаниями, не соответствующими финансовым возможностям.

Естественно, при долгах высотой до 1000 евро никто не начнет сложный и дорогостоящий процесс присваивания статуса физического банкрота. Максимум, на что может рассчитывать должник – на соглашение с кредиторами о погашении долгов частями, причем, в установленные сроки и в оговоренной высоте. Неуплата хотя бы одной части приведет к начислению пени (Verzinsung) и выставлению требования к одноразовому погашению остаточной суммы.

За все в жизни приходится платить

К долгам, не подлежащим освобождению, относятся требования к оплате за все нарушения общественного порядка, совершенные по злому умыслу, в связи с пренебрежением законодательными положениями или на основе грубой халатности.

Могу привести пример. Сотрудник фирмы, специализирующейся по ремонту крыш, нарушил рабочую инструкцию, согласно которой не разрешается складировать кирпичи у края крыши. Задев несколько крайних кирпичей, естественно, не преднамеренно, он скинул их на припаркованный под домом очень дорогой автомобиль, принадлежащий третьему лицу. Причиненный сотрудником ущерб был оценен в 150 тыс. евро. Этот долг не может быть списан за счет банкротства физического лица.

Также к подобным долгам относятся предъявленные в судебном порядке денежные штрафы за совершенные правонарушения и пренебрежение обязанностями выплаты алиментов и пособий по уходу за ближайшими родственниками.

Куда податься бедному человеку?

Как только человек пришел к выводу о плачевности своего финансового положения и невозможности компенсации наделанных долгов, у него есть единственно реальный выход – обращение в суд по вопросам банкротства (Insolvenzgericht), находящийся под юрисдикцией центрального земельного суда по гражданским делам (Amtgericht). Для признания банкротства физического лица существует специальный и очень подробный формуляр-заявление, который должнику необходимо заполнить по всем имеющимся пунктам.

К ним относятся полный список кредиторов с указанием суммы долгов, подробное и правдивое представление собственных доходов и имущественного положения, включая все накопительные страховые договоры, прибыль от сдаваемой в аренду недвижимости или земельных участков, проценты по капиталу, пенсия, дорогостоящее имущество, ценности, банковские вклады, акции, ценные бумаги. Исключения составляют лишь накопительные пенсионные договоры, должные обеспечить финансовую поддержку в старости.

Необходимо приложить письменные обращения должника к кредитору с просьбой снять долговое требование. Категорический письменный отказ к списанию долга служит доказательством его актуальности. Не исключена возможность частичного соглашения с кредитором, выражающегося в уменьшении долговой суммы. Нередко кредиторы идут на компромисс (Kulanz), если в должниках оказался постоянный клиент с хорошей кредитной историей.

Далее, должник, понимающий, что поэтапное выполнение длительных и многоходовых процедур, связанных с освобождения от долгов, ему не по силам, должен обратиться за реальной помощью в службу «Schuldenberatung». Благоприятный исход дела находится в его же интересах, а без профессиональной помощи должнику рассчитывать не на что.

Немецкий суд – самый гуманный суд в мире

Могу сказать, что официальный процесс признания физического лица банкротом на основании решения судебной инстанции, более благоприятен, нежели изматывающее нервы и длящееся по закону до 30 лет разбирательство с требующими погашения долгов судебными исполнителями.

Тем не менее, правила описи имущества одинаковы как при общении с судебными исполнителями, так и в процессе судебного присвоения статуса «Банкротство физического лица». Процедура проводится с пристрастным осмотром всего домашнего и личного имущества, подробной описью и оценкой стоимости каждой вещи.

К облегчению участи должника — при описи имущества защищены законом о потреблении и не подлежат изъятию и оценке личные вещи и обстановка из домашнего имущества, бытовая утварь, являющаяся предметами первой необходимости, и также предметы роскоши с очевидным сроком изношенности. Телевизор размером с музейное полотно и стерео-музыкальная система последней модели никак не могут быть причислены к предметам первой необходимости и будут описаны по реальной продажной стоимости.

Личный автомобиль относится к предмету роскоши, если должник не использует его в рабочих целях. Долговое законодательство ФРГ гуманно, но даже узаконенная благотворительность имеет определенные границы: должник, владеющий квартирой или домом на правах частной собственности, принуждается к продаже недвижимости в счет погашения долга и переезду на арендованную площадь.

К банкротству – по этапу

Процесс развивается по определенной схеме. Первым делом компетентный сотрудник службы проводит обстоятельный анализ персональной финансовой ситуации должника. Не исключено, что часть внесенных должником в документ претензий (штрафы) не относится к коммерческим долгам. В таком случае, формуляр придется заполнять заново. При окончательном подтверждении правомерности искового заявления, происходит перераспределение долгов в порядке первоочередности, а далее – сотрудник нашей службы предпринимает попытку внесудебного соглашения с каждым из кредиторов. В случае категорического отказа со стороны последних, дело переходит в разряд судебного производства.

В судебном процессе полномочный и официальный представитель постепенно, шаг за шагом, проводя судебные процедуры и действуя в интересах подзащитного, выносит постановление о присвоении должнику статуса банкрота. Особое внимание при этом уделяется материальному положению должника, т.к. исход судебного разбирательства зависит, в первую очередь, от степени платежеспособности подзащитного. В бесспорно выигрышном для себя положении находятся получатели социальных пособий и инвалиды.

Нужно заметить, что злостное уклонение от попыток трудоустройства и злоупотребление положением получателя социального пособия не освобождает должника от компенсации всех платежных требований. Безработный, находящийся в трудоспособном возрасте и соответствующем состоянии здоровья должен предпринимать все посильные попытки к поиску рабочего места. Государство стоит на стороне только честных людей и оказывает помощь человеку, словом и делом демонстрирующему искреннее желание выбраться из долговой ямы, а не сидеть на государственной шее. Пенсия, пособие по безработице, деньги, выплачиваемые по листку нетрудоспособности, рассматриваются как доход, т.к. их высота может перекрывать минимальный прожиточный уровень.

Граница доходов должника

Существует специальная таблица соответствия минимального прожиточного минимума и доходов лица, стоящего перед требованиями кредиторов. Таблица является законодательным положением уложения гражданских процессов (Zivilprozessordnung ZPO § 850 с). За основу расчетов берется чистый, после отчисления налогов, рабочий доход должника. При этом имеет значение количество иждивенцев в семье. К ним относятся несовершеннолетние или не имеющие собственных доходов дети и неработающие в связи с объективными обстоятельствами супруги (по инвалидности или отсутствию реального рабочего места из-за критического состояния рынка труда). Например, при чистом доходе подзащитного до уровня 989,99 евро, должник освобождается от погашения долговых обязательств, даже если он живет один. Начиная с суммы дохода в 1290 евро в месяц и отсутствии иждивенцев, должник обязан по постановлению суда ежемесячно выплачивать 213,40 евро. При таком же доходе и хотя бы при одном неимущем члене семьи должник полностью освобождается от притязаний кредитора.

Только при доходе от 1360 евро в месяц и имея на руках одного неимущего члена семьи, сума погашения выражается в 2,05 евро ежемесячно. Однако, чем выше доход, тем строже требования. Так что иметь при неоплаченных долгах в семье не имеющих собственных доходов родственников очень даже выгодно.

Шесть лет – и вы банкрот

С начала судебного производства ежегодно в течение шести лет происходит пересмотр персонального финансово-имущественного положения должника. С этой целью суд вызывает не имеющих личного отношения к делу адвокатов для проведения независимой экспертизы. И если адвокат приходит к выводу, что финансовая ситуация подзащитного не изменилась, ему предоставляется отсрочка еще на один год. Неожиданно свалившееся на голову наследство будет причислено к доходу и рассматриваться как один из источников погашения долгов. Сознательное сокрытие дополнительного источника доходов явно не пойдет на пользу должнику – в этом случае суд снимает с себя полномочия защиты и отдает должника «на растерзание» кредиторам.

Если же к концу шестого года платежеспособность должника осталась на нуле, дело закрывается, человеку присваивается окончательный статус «Банкротство физического лица», а все остаточные долговые требования аннулируются.

Судебное постановление об освобождении человека от долговых обязательств по всему кредитному списку полностью лишает кредиторов возможности возобновления повторных притязаний. Дело закрыто навсегда.

Высота судебных издержек зависит от общей суммы всех долговых требований и высчитывается в финале судебного процесса. При финансовой несостоятельности оплату этих расходов берет на себя государство. В противном случае к общей сумме долга еще приписываются судебные издержки.

На скамье банкрота – будущая мама

Жизнь течет по особым законам и не щадит никого. Поэтому, в ситуации должника может оказаться будущая мама. Беременная женщина, особенно, если ей предстоит воспитывать ребенка без помощи отца, не может волноваться, ее нельзя призывать к строгой ответственности, т.к. свое здоровье и все помыслы она должна отдавать будущему ребенку.

Поэтому, все требования кредиторов будут заморожены с момента обращения будущей мамы в суд и до исполнения ребенку трех лет. Именно до этого детского возраста мама имеет право не ломать голову в поисках рабочего места, а спокойно заниматься ребенком, посвящая ему все силы.

С четвертого года жизни ребенка мама должна начать поиски рабочего места. Но, учитывая сегодняшнюю конъюнктуру рынка труда в Германии и вынужденный срок отрыва от реального производства, независимый эксперт не станет предъявлять молодой маме завышенные и категоричные требования. Все прекрасно понимают, что воспитание ребенка и прикладываемые мамой усилия для становления личности и будущего члена общества – едва ли более легкая работа, чем трудовая занятость в должности наемного сотрудника.

Процесс присвоения маме статуса «Банкрота физического лица» возобновляется и длится оставшиеся три года по общим для всех, как установлено в законодательстве, правилам и нормам.

В США в качестве должников признаются граждане, юридические лица, муниципальные образования.
По законодательству используется несколько процедур банкротства.

Глава 7 Кодекса о банкротстве (Chapter 7 «Liquidation») регулирует процедуру Liquidation, в ходе которой имущество должника, на которое может быть обращено взыскание, реализуется, а вырученные денежные средства распределяются между кредиторами. Глава 7 применяется как к физическим, так и к юридическим лицам. Заявление о возбуждении производства по делу о банкротстве по гл. 7 может быть подано как должником, так и его кредиторами. Для подачи заявления должник-гражданин должен пройти кредитную консультацию в аккредитованной некоммерческой организации, уплатить государственную пошлину, предоставить список кредиторов, ряд иных документов, а также пройти тестирование с целью определения его добросовестности – тест проверки материального положения (Means Test) и тест медианного показателя доходов (Median Income test) <1>. После реализации имущества добросовестный должник получает освобождение от возмещения оставшегося долга <2>.
——————————–
<1> 11 USC § 707.
<2> См. об этом подробнее: Петрух Д.П., Шишмарева Т.П. Процедуры банкротства, применяемые в отношении физических лиц в Соединенных Штатах Америки // Цивилист. 2013. N 3.

Глава 13 о реструктуризации долгов физического лица, обладающего постоянным источником дохода (Chapter 13 «Adjustment of debts of an individual with regular income»), предоставляет должнику – физическому лицу наиболее благоприятный режим для урегулирования его отношений с кредиторами.
Заявление о банкротстве может быть подано должником или супругами совместно. Существенным отличием от гл. 7 является возможность должника использовать свое имущество, в то время как по гл. 7 это право переходит к федеральному управляющему (trustee).
Применение процедуры обусловлено наличием постоянного источника дохода. В ходе процедуры составляется план реструктуризации. Для утверждения плана согласие кредиторов не требуется, исключая залогодержателей.

Платежи кредиторам осуществляются должником через федерального управляющего, который после получения денежных средств от должника и утверждения плана выплат судом распределяет их между кредиторами в соответствии с планом. Общая продолжительность выплат по плану не может превышать 5 лет <1>.
——————————–
<1> Петрух Д.П., Шишмарева Т.П. Указ. соч.

В США существует двухуровневая система правового регулирования несостоятельности муниципальных образований: процедура муниципального банкротства закреплена на федеральном уровне, положения об антикризисном регулировании могут быть закреплены на уровне штатов. На федеральном уровне процедура муниципального банкротства регулируется гл. 9 («Урегулирование задолженности муниципального образования») Кодекса США о банкротстве <1>.
——————————–
<1> Малышева С.А., Шишмарева Т.П. Санация неплатежеспособных муниципальных образований по законодательству РФ и США: сравнительный аспект // Цивилист. 2013. N 4.

В Германии отношения с участием несостоятельного должника регулировались Konkursordnung (Конкурсным уставом) от 10 февраля 1877 г. <1>, принятым после образования Германской империи. До 1 января 1999 г. деятельность несостоятельных субъектов в ФРГ регулировалась преимущественно двумя законами: Konkursordnung 1877 г. и Vergleichsordnung 1935 г.
——————————–
<1> RCB1. 1877, 351.

В 1978 г. федеральным министерством юстиции была создана комиссия по реформированию конкурсного законодательства. Г. Папе отмечал несовершенство Konkursordnung, который в последние 20 лет своего применения «перестал удовлетворять объективным требованиям современности» <1>.
——————————–
<1> Папе Г. Институт несостоятельности: общие проблемы и особенности правового регулирования в Германии: Комментарий к действующему законодательству: Пер. с нем. М., 2002. С. 12.

Так, по статистике мировым соглашением завершался всего 1% рассматриваемых судом дел несостоятельных субъектов, около 75% конкурсных производств не могли быть открыты ввиду установления отсутствия конкурсной массы, примерно 10% конкурсных производств не могли быть надлежащим образом завершены из-за недостатка конкурсной массы <1>.
——————————–
<1> Breuer W. Das neue Insolvenzrecht. Verlag C.H. Beck, Muenchen, 1998. S. 1.

Указанные обстоятельства потребовали коренным образом изменить законодательство о несостоятельности. В результате 21 апреля 1994 г. был принят новый закон Insolvenzordnung (InsO), вступивший в силу 1 января 1999 г. Среди основных целей реформирования института несостоятельности следует назвать:
– создание единой процедуры несостоятельности на всей территории ФРГ;
– усиление автономии кредиторов несостоятельного должника;
– введение внесудебной санации;
– закрепление мероприятий, помогающих устранить недостаточность конкурсной массы;
– введение справедливого порядка распределения имущества несостоятельного должника между его кредиторами;
– предоставление возможности должнику самому управлять своими делами в стадии несостоятельности, введение так называемого Kleinverfahren (упрощенная процедура) без потери должником права управления и распоряжения своим имуществом <1>.
——————————–
<1> Breuer W. Ibid. S. 2 – 3.

Процедура несостоятельности может быть введена судом только на основании заявления должника или кредиторов (§ 13 InsO).
Insolvenzordnung предусматривает для этого три основания: неплатежеспособность (Zahlungsunfahigkeit – § 17 InsO), сверхзадолженность (Uberschuldung – § 19 InsO), угрожающую неплатежеспособность (drohende Zahlungsunfahigkeit – § 18 InsO) <1>.
——————————–
<1> Obermueller M., Hess H. InsO. Eine systematische Darstellung des neuen Insolvenzrechts. 3, ueberarbeitete Auflage. C.F. Muller Verlag, Heidelberg, 1999. S. 28 – 32.

В качестве несостоятельного должника согласно § 11 InsO могут быть признаны как физические, так и юридические лица. К кругу физических лиц относятся любые правоспособные субъекты, в том числе несовершеннолетние и душевнобольные <1>. Юридические лица частного права являются должниками без исключений. Кроме того, несостоятельными могут признаваться и юридические лица публичного права (§ 12 InsO).
——————————–
<1> Breuer W. Ibid. S. 7.

В ФРГ в качестве несостоятельного должника могут выступать организации, не обладающие статусом юридического лица. Роль должника тесно связана с так называемой способностью быть несостоятельным субъектом (Insolvenzfaigkeit) <1>.
——————————–
<1> Breuer W. Ibid. S. 7.

После подачи заявления вначале идет Eroffnungsverfahren (вводная процедура) согласно § 16 InsO, в которой суд, рассматривающий дело о несостоятельности, проверяет предпосылки введения, а именно имеются ли основания для введения процедуры и достаточно ли имущества у должника для того, чтобы покрыть судебные расходы (§ 26 InsO). Уже на этой стадии суд использует обеспечительные меры – назначение временного управляющего и ограничения в распоряжении имуществом (§ 21 InsO).
Если имеются основания для введения процедуры, то начинается собственно Insolvenzverfahren на основании решения суда о введении процедуры <1>.
——————————–
<1> Bork R. Einfuhrung in das Insolvenzrecht. 4, neu bearb. Auflage. Mohr Siebeck, 2005. S. 11.

В определении суда о введении процедуры несостоятельности указывается срок отчета и срок проверки. К сроку отчета собранием кредиторов должно быть принято решение о том, будет ли имущество несостоятельного должника ликвидировано (Liqudation), санировано (Sanierung) или будет применена так называемая транслируемая санация (ubertragende Sanierung) посредством введения Insolvenzplan. К сроку проверки все кредиторы несостоятельного должника должны предъявить свои требования, которые подлежат проверке и ранжированию.
Insolvenzplan представляет новеллу в законодательстве ФРГ, поскольку Konkursordnung регулировал исключительно конкурсное производство, которым могло быть завершено дело о несостоятельности, если только между его участниками не было заключено мировое соглашение.
Наряду с общей процедурой Insolvenzverfahren в законодательстве ФРГ предусмотрены особые виды процедур. Среди них следует назвать процедуру самоуправления (Eigenverwaltung, § 270 InsO).

Для физических лиц, не занимающихся предпринимательской деятельностью либо занимающихся ею в незначительных размерах (§ 304 InsO), предусмотрена еще одна процедура – Verbraucherinsolvenzverfahren (процедура несостоятельности потребителя).
Insolvenzordnung регулирует также процедуры над особыми имущественными массами – наследственной массой (Nachlassinsolvenzverfahren) и общим имуществом (Gesamtgutinsolvenzverfahren).

Метки: банкротство

Институт банкротства не может быть отнесен только к одной отрасли права, поскольку является комплексным институтом права, сочетающим нормы различных отраслей и находящимся на стыке публичного и частного права.

Система законодательства о несостоятельности — это внутреннее строение законодательства о банкротстве, которое формируется в следующем виде: общий закон — специальный закон — другие нормативные акты.

К числу «общих» законов прежде всего следует отнести ГК РФ и АПК РФ. В соответствии со ст. 223 АПК РФ дела о несостоятельности рассматриваются арбитражным судом по правилам, предусмотренным АПК РФ, с особенностями, установленными федеральными законами, регулирующими вопросы несостоятельности. Во всех случаях, если иное не установлено специальными законами о банкротстве, применяются положения АПК РФ.

Специальные законы — это Закон о банкротстве, федеральный закон РФ от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» и т. д.

Законодательство о несостоятельности (банкротстве) может включать в себя не только акты федерального уровня, но и акты субъектов РФ, принимаемые по отдельным вопросам с учетом особенностей экономического развития отдельных субъектов РФ, специфики государственного управления в регионах.

Зарубежный опыт

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ЗАРУБЕЖНЫХ ПРОЦЕДУР КОРПОРАТИВНОГО БАНКРОТСТВА

Процедуры корпоративного банкротства разных стран отличаются в двух ключевых аспектах: во-первых, способом балансирования интересов должника и кредиторов; во-вторых, степенью участия суда или других регулирующих органов. С одной стороны находятся процедуры, ориентированные на достижение договоренности должником и кредиторами, с другой — административные процедуры. Основой альтернативных подходов, применяемых в США, является британская практика банкротств. С риском чрезмерного упрощения можно сказать, что концепции других стран являются комбинацией элементов британской и американской моделей банкротства.

Кодекс о банкротстве США содержит две главы, регулирующие банкротство компании. Глава 7 определяет порядок ликвидации активов фирмы и распределения поступлений от их продажи между кредиторами. Процедуры гл. 11 в отличие от ликвидации позволяют несостоятельной фирме продолжать деятельность. В основе этого лежит идея, что будущие прибыли могут быть больше, чем текущая ликвидационная стоимость предприятия. Менеджмент, как правило, но не всегда, остается во главе компании. Основные характеристики процедур банкротства в США:

• судебные процессы в отношении компании приостанавливаются;

• не выплачиваются проценты (финансовые санкции) за несвоевременную уплату по необеспеченным долгам до утверждения плана реорганизации;

• заемные средства, полученные после банкротства, имеют приоритетную очередность выплаты перед требованиями, возникшими до банкротства, что облегчает привлечение

М.В. ЧЕРНОВА, кандидат экономических наук Ярославский государственный университет

им. П. Г. Демидова

средств. Новые заимствования на тех же условиях были бы маловероятны, поскольку

перспективы погашения неблагоприятны при

несостоятельности.

План реорганизации компании утверждается путем голосования всеми группами (классами) кредиторов и собственниками, выступающими как одна группа. Он должен быть одобрен квалифицированным большинством (две трети голосов) кредиторов. В случае неутверждения плана фирма может быть ликвидирована. Тогда выплаты кредиторам производятся согласно следующей очередности:

1) административные издержки, связанные с процедурами банкротства;

2) налоги и задолженность по заработной плате;

3) долги необеспеченным кредиторам (выплаты могут производиться непропорционально, если есть соглашения о приоритетах);

4) собственники при наличии оставшихся средств.

Требования обеспеченных кредиторов находятся вне очередности и могут быть удовлетворены, даже если никто из других кредиторов не получает выплат.

При несогласии кредиторов с планом реорганизации он может быть утвержден единолично судьей через процедуру, известную как «cramdown». Она подразумевает оценку «наибольшего удовлетворения интересов кредиторов» при ликвидации или реорганизации.

Корпоративное банкротство в США не исключает смену руководства компании. Согласно гл. 11, если менеджмент не предложит подходящий план реорганизации, то он может быть отстранен или вынужден проводить альтернативный план.

Этот момент важен при принятии менеджментом решения о заявлении о несостоятельности фирмы. Предполагается, что управляющий, назначенный судом для контроля в процедурах банкротства, действует в интересах кредиторов.

Корпоративное банкротство в США представляется направленным на защиту интересов должника (менеджмента) в целях сохранения бизнеса даже за счет средств кредиторов. Директорат компании сохраняет контроль над бизнесом, пока план реорганизации проводится в жизнь. Напротив, в Великобритании приоритет отдается проведению выплат по требованиям кредиторов. Как правило, контроль над бизнесом переходит к управляющему по делам о несостоятельности, который представляет интересы кредиторов. В США банкротство в большей степени регулируется законодательством. В Великобритании процедуры банкротства основаны преимущественно на договорном подходе .

Основная реорганизационная процедура банкротства в Великобритании — административное управление имуществом должника (administrative receivership). Это контролируемый кредиторами процесс с незначительным участием суда или даже без него. В рамках этой процедуры кредитор, имеющий предпочтительные права требования, назначает управляющего конкурсной массой. Предпочтительные права требования возникают в результате наложения обременения на все активы фирмы, которые не были переданы в залог ранее. Обычно кредитором с предпочтительными правами является крупный банк (банковская группа). Отсутствие участия суда и влияние кредитора с предпочтительными правами делают процесс реструктуризации долгов более быстрым, чем в США. Это основное преимущество британского законодательства о банкротстве. Другим достоинством является то, что должники в Великобритании имеют много причин к избеганию формального банкротства.

Основное различие американской и британской практики в том, что должник в США в случае банкротства продолжает распоряжаться своими активами, а в Великобритании — нет. В Великобритании управляющий конкурсной массой принимает одно из двух решений: о ликвидации и немедленной продаже фирмы или о продолжении деятельности и проведении реорганизации перед продажей. Основная задача управляющего — осуществить максимальные выплаты по долгу кредитора с предпочтительными правами. Любые поступления, превышающие сумму требований этого

кредитора, распределяются согласно очередности между другими. Если новые займы необходимы для сохранения стоимости фирмы как действующего предприятия, пока она находится в управлении, то эти средства обычно поступают от кредитора с предпочтительными правами. На практике после продажи фирмы как действующего предприятия бывший менеджмент часто возвращается к делам, являясь покупателем, предложившим наибольшую цену. Закон содержит некоторые предохранительные меры, направленные на защиту интересов других кредиторов от действий управляющего. Несмотря на эти меры, административное управление часто рассматривается как процедура, преследующая интересы кредитора с предпочтительными правами за счет других кредиторов, а также за счет сохранения стоимости фирмы как действующего предприятия. Таким образом, процедура британского административного управления такова, что делает преимущественной ликвидацию должника. Напротив, банкротство в США способствует продолжению деятельности.

Большинство мелких и средних фирм имеют кредитора с предпочтительными правами и поэтому проходят реструктуризацию в рамках административного управления, когда испытывают финансовые трудности. Крупные фирмы, с другой стороны, не всегда имеют одного крупного кредитора. В таком случае применяется другая реорганизационная процедура — администрация (administration). Процедура была введена в 1985 г. как альтернатива прямой ликвидации, которая была неизбежна при отсутствии основного кредитора с предпочтительными правами и рассматривается как английская копия гл. 11 Кодекса о банкротстве США. Основное различие между управлением (receivership) и администрацией (administration) в том, что суд по банкротству, а не основной кредитор назначает администратора (управляющего) по предложению должника или кредиторов. Администратор имеет право приостановить действия кредиторов по истребованию долгов и выплаты по ним на некоторый период времени. Он может также привлекать новые средства для продолжения деятельности фирмы. Кредиторы большинством голосов могут прекратить администрацию в любой момент. При этом они должны утвердить план реорганизации, предлагаемый администратором .

Администрация редко применяется даже в отношении крупных фирм. Основная причина в том, что при подаче заявления о банкротстве отстраняется менеджмент компании. Основные кредиторы,

банковские группы предпочитают этого избежать и поэтому пытаются реструктурировать долги фирмы неформальным путем. Эта практика известна как «лондонский подход» (London approach). Такая реструктуризация распространяется только на обязательства перед банками, проводящими секретные переговоры, и обычно включает временную приостановку платежей по кредитным долгам и пропорциональное их списание. К сожалению, неформальная и секретная природа этих реструк-туризаций приводит к отсутствию достаточной информации об этой практике .

В большинстве стран континентальной Европы назначается управляющий или поверенный по банкротству (как и в Великобритании) для управления или наблюдения за менеджментом несостоятельной фирмы. Однако по сравнению с Великобританией суды гораздо больше вовлечены в надзор за должником. Также отсутствуют какие-либо аналогии с административным управлением и полномочиями кредитора с предпочтительными правами. Механизмы банкротства являются более продолжниковыми. Принятие решений о реорганизации обычно длится дольше в континентальной Европе, чем в Великобритании.

Во Франции основной целью банкротства является сохранение несостоятельного предприятия и его работников. При подаче заявления о несостоятельности начинается серьезная административная процедура. Суд назначает управляющего для контроля действий менеджмента должника, который представляет государство, а не кредиторов. По окончании периода наблюдения, который может длиться до полутора лет, управляющий принимает решение о продолжении деятельности фирмы или ее ликвидации. Он также может предложить план реорганизации. Французская модель банкротства характеризуется сильным вмешательством в дела фирмы и оставляет мало возможностей для переговоров должника и кредиторов.

В Германии процедуры банкротства основаны на административной модели, где суд назначает управляющего для наблюдения или управления фирмой. До принятия в 1999 г. нового кодекса о банкротстве фирмы редко проходили реорганизацию в случае несостоятельности. Тому было две причины. Во-первых, старые правила реорганизации не предусматривали моратория на долги или продажу заложенных активов. Во-вторых, закон требовал выплаты как минимум 35 % задолженности по необеспеченным требованиям кредиторов. Новый закон, имея целью сделать реорганизацию

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

более привлекательной, вводит мораторий, а также отменяет требование о 35-процентном минимуме выплат.

Таким образом, в континентальной Европе имеет место большее вовлечение административных ресурсов в процедурах банкротства. Должник имеет меньшую защиту, чем в практике США .

В Японии существует три процедуры банкротства: формальная корпоративная реорганизация и две так называемые компромиссные процедуры. До настоящего времени наиболее распространены компромиссные процедуры. Интересно, что фирмы избегают корпоративной реорганизации опять же из-за того, что она предполагает тяжеловесное административное вмешательство. Напротив, компромиссные процедуры являются более гибкими и даже в большей степени направлены на сохранение бизнеса, чем гл. 11 в США. В компромиссных процедурах фирма, подавая заявление о переходе под защиту, должна одновременно предоставить план реструктуризации (или компромисса). Компромиссные процедуры не обеспечивают автоматического введения моратория. Напротив, фирмы должны сами ходатайствовать о приостановке выплат по долгам. Мораторий не может распространяться на все требования и не затрагивает действия обеспеченных кредиторов по истребованию заложенного имущества.

Когда фирма заявляет о компромиссной процедуре, суд назначает эксперта, который выясняет, подлежит ли она реорганизации, и управляющего, который наблюдает за деятельностью фирмы пока выполняются соответствующие мероприятия. При этом одновременно большинство необеспеченных кредиторов и квалифицированное большинство прочих кредиторов, составляющее не менее трех четвертей всех необеспеченных требований, должны утвердить план реорганизации.

План реорганизации компании подготавливается самим должником к моменту подачи заявления. Он обязательно проходит проверку экспертом, назначенным судом. Это дает базовую защиту кредиторам, поскольку план отклоняется, если его выполнение приводит к обеспечению интересов одних кредиторов в ущерб другим.

Значительная часть неплатежеспособных фирм (до 39 %) заявляет о начале компромиссной процедуры только для того, чтобы получить мораторий как временную передышку от уплаты кредиторам, и успешно восстанавливает платежеспособность еще до утверждения плана реорганизации. Для оставшихся фирм, действительно проходящих про-

л я

я

о £

■г.

а

¿3

» §

¡5

а ©

л н

а

ю о

а

и

я =

а С

я

о К Я

я

и

М о

0 х

1 I о К Я я

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

т £

я —

о о Рч

0 х

1 I о К Я я т

5 X

я —

о о Рч

Я к

2 й

я м Ц и я ч

н &

§

я

о

я &

* о

и

я &

* о

и

я &

в

о

я &

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

В о

я &

*

о о

о ч

К ^

я & «

к В

й ^ Л «

о Ч

«

о

н I о и я я

# * и т

К

^

Н «

& Я & &

3 2

& ° м и

» ч

1 §

» а В &

о ч я о

и

я

Я

<1 > п

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

5 Т 5 — о ЕЗ

ч л 2

X ё

о о

я

ч

я &

» о

к

о о Я

Ч

я &

» о

к

о о Я

Ч

я &

» о

к

о &

Я

Рн

» ж ° ж

о ^

Ч § 8 * I

с §

о о м

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

о &

о -Я &

о &

с

о Ч

о &

с

М о я о

К

Я Я

я о

& в

§ I

® I

» В

нн Я

Чч со

Й ^ Й о

!! §

я о

Л Ю И О

я п о Я

& «

Я ^

Ч й

<и М

& я

3 » Я

§3 £

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

» о » & о

о

я

я

то ^

ММ д

& о

Р я н

я «

& р

о н

2 И

§ 2 § нхй

Зя «

и

ш

>> 9 ^ ° н&ЯК

Я Ч

о о

и Я

и Я

и ‘Я

сл Я

сл &

сл о

-н Н

и Я &

X X

я я

о

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

я

о ч я

т & «

^ о

Я со

ч н

о &

я

о о

5 Я Я И

о ю

о

о

я

^ Я

Й » я §

я и

Я о § ю

я § х & сч §

а о

Й И

Ч ь

И о

о н

— я & ч

Л !

Д Ее

-А Й ^ ,2

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Й О

& и

о ^^ Я

о

Я Я™

э я

о я

& и

Я н о

М Е^

Я о

Я а

Я м

К я

Я я

Я ю

^ я N Й

» е

О X

Ч ю

о о

я И

§ о &

ГС .

Азиатский кризис 1997 г. заострил внимание на механизмах банкротства в странах, которые он затронул в наибольшей степени. Эти механизмы оказались устаревшими, неэффективными и несоответствующими большому объему банкротств, вызванному кризисом. В результате часто реструктуризация долгов проводилась без участия суда в рабочем порядке. В Индонезии, Корее и Тайване институты банкротства близки к японской модели с преобладанием компромиссной процедуры. В Малайзии и Таиланде институты банкротства похожи на британское административное управление с сильным уклоном к ликвидации и защитой обеспеченных кредиторов. Эти страны справились с волной ликвидаций быстрее и в меньшей степени полагались на неэффективные и политически зависимые суды .

Из стран Латинской Америки в Аргентине имеет место наиболее современный институт банкротства с новым проверенным на практике во время недавнего кризиса законом о несостоятельности 1995 г. Новая реабилитационная процедура является уникальным сочетанием элементов моделей банкротства разных стран. Как и в гл. 11 (США) должник продолжает распоряжаться имуществом и предлагает план реорганизации в течение особого «исключительного» периода времени. Как и в старом немецком законе, план реорганизации должен предусматривать выплаты необеспеченным кредиторам как минимум на 40 % основной суммы долга. И как в японской компромиссной процедуре, суд назначает поверенного для контроля деятельности менеджмента должника. Наконец, закон предоставляет второй «исключительный»

период для внесения кредиторами своих вариантов плана реорганизации в случае истечения первого периода без утверждения плана.

Бразильское и мексиканское законодательства о банкротстве во многом устарели. К тому же суды в этих странах недофинансированы, неэффективны и иногда коррумпированы. Более того, истребование долгов осложняется слабым исполнением судебных решений. Бразильская процедура оставляет за должником право распоряжения имуществом и в целом носит продолжниковый характер на практике. Напротив, в мексиканской процедуре суд назначает поверенного, принимающего на себя управление неплатежеспособной фирмой, и комитет кредиторов для контроля деятельности предприятия во время проведения реструктуризации. Процедура также ориентирована на защиту интересов работников путем помещения требований по оплате труда в приоритетную очередь. Отличительной чертой мексиканской процедуры является наличие скользящей шкалы количества голосов кредиторов, требуемых для утверждения плана реорганизации. Чем больше доля списанных долгов в части основной суммы, тем больший процент голосов необходим для утверждения плана (при списании не более 25 % — простое большинство, при списании от 25 до 55 % — квалифицированное большинство в размере 75 % требований) .

Инновации в области корпоративного банкротства в последнее время имели место в переходных экономиках, но не всегда они были эффективны. Например, в Польше правительство поощряет фирмы реструктурировать долги во внесудебном порядке, выдвигая как дополнительный стимул уменьшение налоговых требований, если фирма добьется работающего соглашения с другими кредиторами.

Краткий обзор законодательства о корпоративном банкротстве разных стран позволяет сделать вывод о наличии трех общих принципов и трех общих элементов всех механизмов банкротства. Три общих принципа состоят в следующем. 1. Законодательство о банкротстве направлено на решение проблем «совместных действий», «гонки за активами» и «судебного преследования», которые возникают, когда многочисленные кредиторы предъявляют конфликтующие требования на ограниченные активы неплатежеспособной фирмы. Оно ориентировано на сохранение стоимости компании как «действующего предприятия» и предупреждение ее неэффективного краха. В некоторых странах

законодательство имеет целью сохранение занятости.

2. Выплаты кредиторам осуществляются в соответствии с установленной очередностью. В первую очередь погашаются обеспеченные залогом и другие привилегированные требования. Прочие кредиторы получают оставшуюся часть активов реорганизованной или ликвидированной фирмы.

3. Все или большая часть неоплаченных долгов подлежат списанию (прощению) после ликвидации фирмы, что позволяет собственникам или менеджменту начать бизнес «с чистого листа». Названные принципы реализуются через три

основных элемента механизмов банкротства:

1. Мораторий на часть или все долги и действия по их взысканию для предотвращения беспорядочной распродажи активов фирмы.

2. Деление обязательств на две группы: текущие платежи и требования, возникшие до банкротства. Текущие платежи производятся с разрешения суда или управляющего по банкротству, чтобы сохранить стоимость фирмы как действующего предприятия

3. В случае реорганизации соглашение о реструктуризации долгов утверждается кредиторами, объединенными в группы (очереди, классы) путем голосования. Результат голосования обычно обязателен для меньшинства кредиторов. Кроме названных общих характеристик законодательства о несостоятельности различаются в следующих аспектах:

• степень судебного или административного вмешательства в управление фирмой-банкротом;

• балансирование интересов должника и кредиторов;

• представление интересов других заинтересованных сторон (например, собственников, наемных работников);

• ограничение ответственности должника;

• компенсация задержки выплат кредиторам во время моратория по долгам.

По степени административного вмешательства США и Великобритания находятся на одном уровне с минимальным судебным вмешательством в управление фирмой-банкротом во время реструктуризации долгов. В остальных рассмотренных странах имеет место большее судебное участие и надзор. Великобритания также отличается сильной защитой прав кредиторов. Ни в одной стране кредиторы не имеют предпочтительных прав, как

в административном управлении. Однако, Япония и до недавнего времени Германия также обеспечивают значительную защиту прав обеспеченных кредиторов. Во Франции и Индии для больших компаний предоставляются гарантии другим заинтересованным сторонам, в особенности наемным работникам. Япония и до недавнего времени Германия отличаются ограничениями, накладываемыми на мораторий по долгам (на часть или все обеспеченные требования не распространяется судебная приостановка действий по принудительному взысканию). Наконец, в США отмечается сильная защита интересов должника в некоторых штатах, где имеется минимум имущества, на которое не может быть обращено взыскание по долгам (homestead exemptions).

Российское законодательство в полной мере соответствует выявленным общим принципам и содержит основные элементы механизмов банкротства. Часто критикуется прокредиторский характер российских процедур (в действительности более нейтральных, чем, например в Великобритании), что, по нашему мнению, не вполне справедливо. Закон содержит достаточно инструментов для защиты прав должника, использование которых на практике ограничено в связи со слабой правовой подготовкой хозяйствующих субъектов. Российские процедуры, безусловно, носят административный характер со значительным судебным вмешательством. Они дают достаточно возможностей для достижения договоренности должником и кредиторами по реструктуризации, но проблема

«совместных действий» кредиторов на практике не решается в связи с непринятием кредиторами самой идеи прощения части долгов в целях сохранения стабильности хозяйственных отношений.

Таким образом, анализ основных элементов законодательства и практики корпоративного банкротства разных стран позволил сделать некоторые выводы, расширяющие теоретическое представление об институте банкротства компаний.

Литература

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Подписка

на электронную версию

Теперь журналы Издательского дома «Финансы и Кредит» стали доступны в электронном виде в Научной Электронной Библиотеке (eLIBRARY.RU).

• На сайте eLIBRARY.RU можно оформить годовую подписку на текущие и архивные выпуски журналов, приобрести отдельные номера изданий или статьи.

Добавить комментарий