I. Парижская валютная система (1816 — 1914 гг.).

В основу ее был положен золотомонетный стандарт, т.е. собственная (т.е. классическая) форма золотого стандарта, связанная с использованием золо­та и золотых монет в качестве денежного товара. Действовал с 1816 г. (впер­вые был официально введен в Великобритании) по 1914 г. Был положен в основу Парижской валютной системы (1867 г.). Характерными признаками золотомонетного стандарта являются: исчисление цен товаров в золоте, об­ращение золотых монет и их неограниченная чеканка государственными монетными дворами для любых владельцев; свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по номиналу; отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота; обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монета­ми и банкнотами неполноценной разменной монеты и государственных бу­мажных денег с принудительным курсом.

Парижская валютная система признала золото единственной формой мировых денег. Банки свободно меняли банкноты на золото. При этом в развитых странах законодательно фиксировалось золотое содержание на­циональной денежной единицы, т.е. золотой паритет.

Золотой паритет — соотношение денежных единиц разных стран по их официальному золотому содержанию. Служил основой формирования ва­лютных курсов и был отменен МВФ в 1978 г.

Позднее, когда золотые монеты уже не чеканились, был введен золото­слитковый стандарт, т.е. урезанная форма золотого стандарта, предусматри­вающая обмен кредитных денег на слитки золота весом до 12,5 кг. Для со­вершения данного обмена в банк надо было предъявить довольно крупную сумму денег. Такое положение способствовало вытеснению золота из сфе­ры обращения в крупный международный и оптовый оборот. Золотослитко­вый стандарт действовал с 1914 по 1941 г.

Золотой стандарт в определенной мере играл роль автоматического ре­гулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обраще­ния, платежных балансов и международных расчетов.

Постепенно наряду с золотом в международных расчетах стали исполь­зоваться фунты стерлингов и доллары США. Так появился золото-девиз­ный стандарт, который был положен в основу Генуэзской валютной сис­темы.

Генуэзская валютная система сформировалась после Первой Мировой войны. Финансирование войны и восстановления хозяйства после ее окончания повлекло за собой инфляционный рост денежной массы. Новые кредитные деньги выпускались огромными суммами, в то время как материальные активы уничтожались, а многие ресурсы, которые ранее шли на потребление и инвестиции, были направлены на войну.

В результате денежная масса в обращении и цены резко возросли, однако это не сопровождалось соответствующим ростом добычи золота и золотых резервов, которые, напротив, сократились до чрезвычайного низкого уровня относительно размеров возведенной на их основе кредитно-денежной надстройки. Проблемы, связанные с нехваткой золота, обсуждались на международных конференциях в Брюсселе (1920) и Генуе (1922), а также «Золотой делегацией» Лиги наций (1929–1932).

Основные принципы Генуэзской валютной системы были аналогичны принципам предшествующей Парижской системы. Золото сохраняло роль окончательных мировых денег, оставались золотые паритеты. Однако были внесены и определенные изменения.

С общего согласия, центральным банкам было рекомендовано в дополнение к дефицитному золоту использовать в качестве резервов конвертируемые в золото валюты ведущих стран. После периода валютного хаоса, возникшего в итоге первой мировой войны, был установлен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото (по предложению англосаксонских экспертов). Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называть девизами. Новая система, получившая название золотовалютного (золотодевизного) стандарта, существовала и в довоенное время, однако была распространена преимущественно в колониях. После окончания войны она стала действовать и в большинстве независимых государств. Исключением оставались только страны с конвертируемыми в золото национальными валютами – т.н. страны резервных валют, по отношению к которым все другие государства могли накапливать резервные требования в форме банковских депозитов и казначейских векселей, конвертируемых в золото.

Таким образом, сформировалось два основных способа размена национальной валюты в золото:

· прямой — для валют, выполнявших роль девизов (фунт стерлингов, доллар);

· косвенный — для всех остальных валют данной системы.

Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.. Действовал с 1922 по 1971 г.

Эволюция мировой валютной системы

⇐ Предыдущая891011121314151617Следующая ⇒

Мировая валютная система (МВС) –это форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепляется многосторонними международными соглашениями и регулируется международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

Функции:

-опосредование международных экономических связей.

-обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства.

-обеспечение необходимых условий для бесперебойной реализации производимых продуктов.

Основные элементы МВС:

1) Международный денежный товар или международная ликвидность.

Это такой товар (валюта), который функционирует в качестве средства в международных расчетах.

2) Условия взаимной конвертируемости валют.

3) Регламентация режимов валютных курсов.

4) Мировой валютный рынок и рынок золота.

5) Межгосударственное регулирование валютных ограничений.

6) Унификация использования международных кредитных средств обращения.

7) международные организации, регулирующие валютные отношения (МВБ).

Эволюция МВС.

I этап:

Период золотого стандарта

1867 год – международная конференция в Париже.

Парижская валютная система.

Принципы золотого стандарта:

1) Было установлено золотое содержание национальных денежных единиц (7.3 г.

Эволюция валютной системы и валютных отношений

золота – 1 фунт стерлингов).

2) Золото выполняло функцию всеобщего платежного средства.

3) Находящиеся в обращении банкноты свободно и неограниченно обменивались на золотые монеты, обмен производился на базе их монетных паритетов.

4) Курс валюты мог отклоняться от монетных паритетов в пределах «золотых точек» ( фиксированного валютного курса).

5) Поддерживалось жесткое соотношение между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег.

6) Кроме золота в обращении был признан английский фунт стерлингов.

II этап:

Генуэзская валютная система.

1922 г. – Генуэзская конференция.

Золотодевизный стандарт.

Принципы:

1) Основой являлись золото и девизы (банкноты, векселя, чеки).

2) Сохранены золотые паритеты.

3) Восстановлен режим свободно-колеблющихся валютных курсов.

4) Валютное регулирование осуществлялось в форме валютной политики государств и международных конференций.

В результате мирового экономического кризиса большинство стран переходят на клиринговые расчеты.

III этап:

Бреттон-Вудская валютная система.

1944 год.

Принципы:

1) Официально основой этой системы провозглашен золотовалютный стандарт, но на практике использовался золотодолларовый стандарт.

2) Беспрепятственный обмен $ как резервной валюты на золото по фиксированной цене 35$ за унцию.

3) На основе Бреттон-Вудской конференции были созданы МВФ И МБРР (международный банк реконструкции и развития).

4) Установлены твердые обменные курсы валют стран-участниц к курсу ведущей валюты.

5) Курс ведущей валюты фиксирован к золоту.

6) ЦБ поддерживают стабильный курс своей валюты по отношению к ведущей в пределах с помощью валютных интервенций.

7) Изменение курсов осуществлялось по средствам девальвации и ревальвации.

8) Урегулирование золотом платежных балансов.

Последствия Бреттон-Вудской системы:

· Мировая экономика и мировая торговля росли быстрыми темпами.

· Инфляция была невысока (около 3%).

· Это были годы «экономического чуда».

· но $ занимал привилегированное положение, что приводило к определенным дисбалансам.

Причины кризиса:

1) Усиление инфляции отрицательно влияло на мировые цены и конкурентоспособность фирм, поощряла спекулятивные перемещения «горячих денег».

2) Неустойчивость развития мировой экономики и замедление экономического развития в 70-е годы.

3) Нестабильность платежных балансов, хронический дефицит одних стран (США, Великобритания) и активное сальдо других (Германия, Япония) усиливали колебания курсов валют.

4) Активизация рынка евродолларов.

5) истощение золотого запаса США.

IV этап:

Ямайская валютная система.

1976-1978 гг.

Принципы:

1) Отказ от золота как средства международных расчетов.

2) Золото стало товаром, свободно обращающимся на валютном рынке.

3) В качестве мировых денег была создана искусственная валютная единица СДР (специальные права заимствования) – это международные платежные средства, выпускаемые МВФ, используются для безналичных расчетов путем записей на национальных счетах.

Курс СДР определяется по методу «валютной корзины», т.е.

как средневзвешенная курсов ведущих валют.

Функции СДР:

-регулирование платежных балансов

-пополнение официальных валютных резервов

соизмерение стоимости национальных валют.

4) Наряду с СДР в международных расчетах широко используются национальные валюты.

5) Ямайская система узаконила плавающие валютные курсы.

6) МВФ получил полномочия осуществлять жесткий надзор за развитием валютных курсов и их соглашениями об их установлении.

7) Узаконено создание замкнутых валютных блоков, где существуют особые отношения между участниками.

---

⇐ Предыдущая891011121314151617Следующая ⇒

---

Дата добавления: 2015-11-23; просмотров: 125 | Нарушение авторских прав

---

Похожая информация:

Поиск на сайте:

Проблемы реформирования мировой валютной системы

Предыдущая20212223242526272829303132333435Следующая

Если рассматривать мировую валютную систему с позиции ее предназначения, то она носит подчиненный характер по отношению к мировой торговле.

Роль Генуэзской валютной системы в мировой экономике

Другими словами, мировая валютная система обеспечивает международное движение товаров, услуг и капиталов. Поэтому и эффективность функционирования мировой валютной системы следует оценивать исходя из позитивных или негативных процессов в мировой экономике.

Таким образом, отметим, что мировая валютная система последние десятилетия функционирует недостаточно эффективно. В первую очередь за счет своей нестабильности, следствием этого является нестабильность международных экономических отношений в целом, что и определяет необходимость ее реформирования.

Причиной недостаточной эффективности мировой валютной системы в ее нынешнем виде во многом стало реформирование Бреттон-Вудской валютной системы, закрепленное Ямайскими соглашениями. Основополагающими в Ямайских соглашениях являются два элемента:

§ вытеснение золота из международных расчетов и выдвижение на роль мировых денег СДР и отдельных национальных валют;

§ право стран — членов МВФ выбирать режим валютного курса, что фактически узаконило плавающие валютные курсы. Соответственно произошел переход от золотодолларового стандарта к долларовому. Хорошо это или плохо?

Здесь необходимо отметить, что таким образом мировая валютная система была поставлена в зависимость от денежно-кредитной политики США. При этом отсутствуют какие-либо серьезные ограничители для финансовых институтов США при проведении ими внутренней денежной политики (например, проведение дополнительной денежной эмиссии).

Ранее твердые золотые паритеты служили одним из сдерживающих факторов роста денежной массыи темпов инфляции. В настоящее время использование плавающих курсов валют не дает автономии при проведении экономической политики в отдельных государствах и не устраняет перенос инфляции из одних стран в другие. Плавающие курсы реагируют на разницу в процентных ставках и другие факторы экономического и платежного характера. В условиях плавания курсов значительно возрос валютный риск и значительно возросла доля спекулятивных операций на валютном рынке. Таким образом, проблемы реформирования мировой валютной системы в значительной степени связаны с реализацией основных положений Ямайских соглашений.

Поэтому, если рассматривать варианты реформирования мировой валютной системы, то практически все они в тех или иных вариациях предполагают использование новых международных ликвидных средств в качестве мировых денег и отход от свободного плавания валют.

В основе одного из вариантов фундаментальной перестройки мировой валютной системы должны быть две основы:

§ универсальный Мировой Центральный банк;

§ международная валютная единица, базирующаяся на реальных ценностях и приемлемая для международных платежей.

Универсальный Мировой Центральный банк должен эмитировать мировые деньги, а также выдавать займы центральным банкам стран, дополняя их резервы. В свою очередь центральные банки стран должны хранить в универсальном Мировом Центральном банке определенную долю своих пассивов. На роль мировых денег он выдвигает не золото, а коллективный труд, добровольно принимаемый в платежи. Что касается СДР, то чтобы обладать атрибутами международной валюты, они не должны быть коктейлем валют и должны иметь полное обеспечение. Поэтому механизм эмиссии СДР должен опираться на товарную единицу — корзину товаров, сохраняемых и используемых всеми.

Другой вариант реформирования предполагает создание трехполюсной (поливалютной) валютной системы — т.

е. воссоздание золотовалютного стандарта, опирающегося на три ключевые валюты — американский доллар, японскую иену и евро. В этой системе предпочтение должно быть отдано фиксированным, но периодически регулируемым валютным курсам, поскольку в таком режиме нуждается международная торговля. Согласно этому проекту, золото должно играть роль всеобщего эквивалента на основе его рыночной цены.

По мнению многих западных экономистов, восстановление конверсии в золото по внешним обязательствам США Центральным банком совместно с введением такой конверсии другими ведущими странами является возможным средством стабилизации международных валютно-кредитных отношений.

В настоящее время нет единого мнения в отношении вариантов реформирования мировой валютной системы. Но ясно только одно — новая мировая валютная система должна удовлетворять следующим условиям:

§ ее функционирование не должно зависеть от каких-либо финансовых институтов отдельных стран;

§ она должна содействовать эффективному проведению международных торгово-экономических отношений;

§ она должна быть способной автоматически выравнивать дисбалансы, возникающие в мировой экономике.

 

 

Предыдущая20212223242526272829303132333435Следующая

Date: 2016-05-23; view: 111; Нарушение авторских прав

Понравилась страница? Лайкни для друзей:

В данной работе большое внимание уделяется эволюции мировой валютной системы, т.е. причины создания, преимущества функционирования, недостатки, а также причины ослабления влияния этих систем. Эта работа поможет лучше понять международные торговые отношения стран, от чего зависит внешнеторговые отношения, что влияет на курс национальной валюты и как государство может его регулировать.

В этом реферате описывается функции основных международных валютно-финансовых организаций, что дает понять основные их значения в международных отношения между странами.

Введение:

Познание международной валютно-финансовой системы открывает большие возможности для изучения мировой экономики. Для того чтобы лучше понять международные отношения стран необходимо в первую очередь проследить эволюцию изменения мировой валютной системы. А так как неотъемлемой частью финансовых отношений стран является деньги, то, следовательно, имеет смысл рассмотреть от чего зависит курс национальной валюты и как он формируется и влияет на международные отношения страны.

Одной из основных задач является рассмотрение международных валютно-финансовых организаций, которые имеет большое влияние на развитие страны.

Перед тем, как перейти к эволюции мировой валютной систему рассмотрим ее основные понятия:

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

Различаются национальная, мировая, региональная валютные системы.

МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.

Мирохозяйственные связи немыслимы без налаженной системы валютных отношений, под которыми мы понимаем экономические отношения, связанные с функционированием мировых денег. Валютные отношения обслуживают различные виды хозяйственных связей (внешняя торговля, вывоз капитала, предоставление займов, научный обмен, туризм и пр.).

Национальная валютная система — форма организации валютных отношений в стране, определяемой национальным законодательством.

Основная задача валютной системы — опосредование международных платежей.

Международная валютная система выполняет функцию мировых денег, а именно, мировые деньги выступают как норма стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления богатства.

1. Эволюция мировой валютной системы (МВС)

Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени ее соответствия структуре мирового хозяйства. При изменении структуры мирового хозяйства и соотношения сил на мировой арене происходит замена существующей формы МВС на новую. Появившись в XIX веке, МВС прошла 3 этапа эволюции:

1.«Золотой стандарт» или Парижская валютная система

2.Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов

3.Ямайская система плавающих валютный курсов.

1.1 Система “Золотого стандарта”

«Золотой стандарт» возник с началом ухода биметаллической системы, и прекратил свое существование в течение первого месяца мировой войны. Эра золотого стандарта иногда ассоциируется с быстрой индустриализацией и экономическим процветанием.

Начало золотого стандарта было положено Банком Англии в 1821 г. Юридически эта система была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег.

По месту оформления соглашения эта система называется также как Парижская валютная система.

Золотой стандарт базировался на следующих структурных принципах:

1.Его основой являлся золотомонетный стандарт.

2.Каждая валюта имела золотое содержание. Курс национальных валют жестко привязывался к золоту и через золотое содержание валюты соотносился друг с другом по твердому валютному курсу. В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепринятые мировые деньги.

3.Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах «золотых точек» (так называют максимальные пределы отклонения курса валют от установленного золотого паритета, которые определяются расходами на транспортировку золота за границу). Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

Золотой стандарт играл в известной степени роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных балансов, международных расчетов.

Разновидностями золотого стандарта являются:

· Золотомонетный стандарт, при котором банками осуществлялась свободная чеканка золотых монет, (он действовал до начала XX в)

· Золотослитковый стандарт, при котором золото применялось лишь в международных расчетах (начало XX в – начало первой мировой войны)

· Золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором наряду с золотом в расчетах использовались и валюты стран, входящих в систему золотого стандарта. Он известен еще как Генуэзский (1922 г – начало второй мировой войны).

Золотомонетный стандарт был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и платежного баланса.

В период первой мировой войны и, особенно во времена Великой депрессии

(1929-1934гг) система золотого стандарта переживала кризисы. Золотомонетный и золотослитковый стандарты изжили себя, так как перестали соответствовать масштабам возросших хозяйственных связей. Из-за высокой инфляции в большинстве стран Европы их валюты стали неконвертируемыми. США превратились в нового финансового лидера, а золотой стандарт видоизменялся.

Генуэзская международная экономическая конференция 1922 года закрепила переход к золотодевизному стандарту, основанному на золоте и ведущих валютах, которые конвертируются в золото. Появились «девизы» – платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов.

Золотодевизный стандарт или, как его еще называют, Генуэзская валютная система, функционировал на следующих принципах:

1. Его основой являлись золото и девизы – иностранные валюты. В тот период денежные системы 30 стран базировались на золотодевизном стандарте. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен не за одной валютой.

2. Сохранены золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно, но и косвенно, через иностранные валюты, что позволяло экономить золото государствам, обедневшим во время первой мировой войны.

3. Восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов.

4. Валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

В период между войнами страны последовательно отказывались от золотого стандарта. Первыми вышли из системы золотого стандарта аграрные и колониальные страны (1929-1930 гг.), так как резко сократился спрос на сырье на мировом рынке и цены на него понизились на 50-70%. В 1931 г. – Германия, Австрия и Великобритания, так как Германия и Австрия оказались слабым звеном в МВС в связи с отливом иностранных капиталов, уменьшением официального золотого запаса и банкротством банков; Великобритания отменила золотой стандарт из-за ухудшения состояния платежного баланса и уменьшения официальных золотых резервов страны в связи с резким сокращением экспорта товаров.

В апреле 1933 г.

2.2 Генуэзская валютная система

США вышли из системы золотого стандарта; непосредственной причиной отмены послужило значительное и неравномерное падение цен. Это вызвало массовые банкротства. Банкротство 10000 банков подорвало денежно-кредитную систему США и привело к отмене размена долларовых банкнот на золотые монеты.

В 1936 г. Франция отменила золотой стандарт. Она поддерживала его дольше других стран. Искусственное сохранение золотого стандарта снижало конкурентоспособность французских фирм.

В результате кризиса золотодевизный стандарт или Генуэзская валютная система утратил относительную эластичность и стабильность. Несмотря на сокращение размена банкнот на золото во внутреннем обороте, сохранилась внешняя конвертируемость валют в золото по соглашению центральных банков США, Великобритании, Франции. В это время на базе национальных валютных систем ведущих стран начинают складываться валютные блоки и зоны.

Валютный блок.

Валютный блок – группировка стран, зависимых в экономическом, валютном и финансовом отношениях от возглавляющей его державы, которая диктует им единую политику в области международных экономических отношений и использует их как привилегированный рынок сбыта, источник дешевого сырья, выгодную сферу приложения капитала.

Цель валютных блоков – укрепление конкурентных позиций страны-лидера на международной арене, особенно в моменты экономических кризисов.

Для валютного блока характерны следующие черты:

1) курс зависимых валют прикреплен к валюте страны, возглавляющей группировку;

Парижская валютная система (1816-1914 гг.)

123456

В ее основу был положен золотомонетный стандарт. Золотомонетный стандарт — это собственная (классическая) форма золотого стандарта, связанная с использованием золота и золотых монет в качестве денежного товара. Действовал с 1816 по 1914 г. (впервые официально введен в Великобритании), в основу Парижской валютной системы был положен в 1867 г. Характерными признаками золотомонетного стандарта являются исчисление цен товаров в золоте, обращение золотых монет и их неограниченная чеканка государственными монетными дворами для любых владельцев, свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по номиналу, отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота; обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монетами и банкнотами неполноценной разменной монеты и государственными бумажными деньгами с принудительным курсом.

Парижская валютная система признала золото единственной формой мировых денег.

Банки свободно меняли банкноты на золото. При этом в развитых странах законодательно фиксировалось золотое содержание национальной денежной единицы, т. е. золотой паритет.

Страны брали на себя обязательство поддерживать золотой паритет своих валют — закрепленное государством определенное весовое количество золота. Он служил основой формирования валютных курсов и был отменен МВФ в 1978 г. Если страна изменяла установленное соотношение, то она осуществляла девальвацию или ревальвацию. Девальвация — понижение курса национальной валюты по отношению к золоту или иностранной валюте.

7.2. Эволюция валютной системы и валютных отношений

Ревальвация — повышение курса национальной валюты по отношению к золоту или иностранной валюте

Позднее введен золотослитковый стандарт — это урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег не слитки золота весом 12,5 кг.

Золотослитковый стандарт действовал с 1914 по 1941 г.

Постепенно наряду с золотом в международных расчетах стали использоваться доллары США и фунты стерлингов. Так появился золотодевизный стандарт, положенный в основу Генуэзской валютной системы.

123456

Date: 2015-07-01; view: 81; Нарушение авторских прав

Понравилась страница? Лайкни для друзей:

Важнейшей составной частью мировой экономики являются международные валютные отношения. Валютные отношения – финансовые отношения, возникающие на международном рынке при осуществлении торговых операций, оказании услуг странами друг другу, проведении операций на международных фондовых биржах. Особый раздел валютных отношений – это операции, определяющие соотношение национальных валют друг к другу, их покупательную способность.

Понятие «валюта» применяется в трех значениях:

· денежная единица страны (национальная валюта);

· денежные знаки иностранных государств (иностранная валюта);

· международная (региональная) денежная расчетная единица и платежное средство.

Мировая валютная система (МВС) – исторически сложившаяся форма организации и регулирования международных денежных отношений, закрепленная законодательными нормами государств, межгосударственными соглашениями. МВС представляет собой форму организации валютных отношений, которые функционируют самостоятельно, а также обслуживают международный обмен товарами, услугами, факторами производства. МВС возникла в ходе исторического формирования валютных систем отдельных государств по мере становления и развития экономических отношений между ними. Наряду с национальными валютными системами (НВС) и МВС возникли региональные валютные системы, которые являются устойчиво сложившимися системами валютно-финансовых взаимосвязей между группами стран.

МВС функционирует на основе и во взаимодействии с национальными и региональными валютными системами. Взаимодействие МВС с национальными валютными системами осуществляется через Национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.

Основными элементами МВС являются:

· основные международные платежные средства (национальные валюты некоторых стран, международные валютные единицы – СДР, евро);

· механизм установления и поддержания валютных курсов;

· порядок балансирования международных платежей;

· условия обратимости (конвертируемости) валют;

· режим работы международных валютных рынков и рынков золота;

· статус международных институтов, регулирующих валютные отношения.

Основой валютной системы страны является национальная валюта – денежная единица, установленная законом данного государства. МВС основывается на функциональных формах мировых денег. Мировые деньги обслуживают международные экономические, политические, культурные отношения. В своем развитии функциональные формы мировых денег прошли путь от золотых до кредитных. МВС в XX – XXI вв. основывается на одной или нескольких национальных валютах стран-лидеров, международных валютных единицах (СДР, ЭКЮ, ЕВРО). Особой категорией конвертируемой национальной валюты является резервная (ключевая) валюта.

Резервная валюта – это иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для расчетов по внешнеторговым операциям, иностранным инвестициям. Она служит базой определения валютного паритета и валютного курса, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют.

К резервным валютам относятся:

· доллар США;

· евро;

· японская иена;

· фунт стерлингов;

· швейцарский франк.

Мировая валютная система сложилась к середине XIX в. и прошла 4 этапа эволюции, каждому из которых были свойственны следующие валютные системы:

· «Золотой стандарт»;

· «Золотодевизный стандарт»;

· Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов;

· Ямайская система плавающих валютных курсов.

Классификация валютных систем основывается на том, какой актив позволял урегулировать дисбалансы в международных расчетах.

Исходя из этого критерия выделяют золотой, золотодевизный и девизный стандарты мировых валютных систем.

Система золотого стандарта – это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента играет золото, в обращении находятся золотые монеты, а также кредитно-бумажные деньги, разменные на золото по твердому отношению. Для ее существования необходимо установление золотого содержания национальной денежной единицы, поддержание соотношения между запасами золота и денежным предложением в стране, обмен денег на золото, уравновешивание международных платежей путем свободного ввоза и вывоза золота.

Золотой стандарт существовал в форме золотомонетного, когда осуществлялась свободная чеканка золотых монет; золотослиткового, когда чеканка золотых монет была прекращена, и золото использовалось лишь для международных расчетов и золотодевизного стандартов, когда в международных расчетах наряду с золотом использовались валюты стран с золотым стандартом.

Система золотомонетного стандарта была характерна для первого этапа развития МВС и она просуществовала до Первой мировой войны, когда во всех воевавших странах был прекращен обмен банкнот на золото и запрещен его вывоз за границу. После Первой мировой войны наиболее развитые страны начали использовать так называемый золотослитковый стандарт, при котором национальная денежная единица хоть и приравнивалась к определенному количеству золота, но обменивалась только на золотые слитки стандартного веса (12,5 кг). Золото не использовалось во внутреннем денежном обращении, а применялось лишь для международных расчетов и платежей.

В соответствии с решениями Генуэзской конференции (1922 г.) на смену золотослитковому пришел золотодевизный стандарт, который знаменовал начало второго этапа развития МВС. Золотодевизный стандарт – это система, при которой центральные банки многих стран обменивали свои банкноты не непосредственно на золото, а на девизы, в качестве которых выступали банкноты тех стран, денежные единицы которых были разменными на золото. В качестве девизной валюты выступали доллар США и английский фунт стерлингов. Однако данная система просуществовала недолгий период.

Генуэзская валютная система (Genoese currency system) — это

Депрессия 30-х годов и вторая мировая война привели к ее краху.

В 1944 г. на конференции в Бреттон-Вудсе (США) было выработано соглашение о новой МВС, получившей название Бреттон-Вудской валютной системы. Функция мировых денег была закреплена за золотом при одновременном использовании в качестве резервной валюты доллара США. Вводилось обязательность обмена доллара на золото. Устанавливалось золотое содержание валют ведущих стран мира и их фиксированные курсы по отношению к доллару. Страны, подписавшие это соглашение, обязывались не изменять в одностороннем порядке валютные курсы.

Со временем эта система начала обнаруживать несоответствие быстро меняющимся условиям на мировом рынке. Изменение соотношения сил в мире подорвало позиции доллара как мирового платежного средства. Обмен долларов на золото привел к сокращению золотого запаса США. В 1971 г. был прекращен обмен доллара на золото. Все это обусловило необходимость проведения реформы мировой валютной системы.

Поэтому в 1976 г. на совещании в Кингстоне (Ямайка) был определены основные принципы Ямайской валютной системы. С этого времени начался современный этап развития МВС. Ее основными принципами являются:

· использование в качестве мировых денег не золота, а национальных валют;

· отмена фиксированной цены золота и золотого содержания всех валют. Золото стало продаваться по рыночным ценам;

· режим «свободного плавания» валют, т.е. колебания их курсов под воздействием, главным образом, рыночных сил;

· признание права на образование региональных валютных группировок.